Глоссарий

А

Аваль — принятие поручившимся лицом финансовой ответственности за выполнение долговых обязательств по выданным другим лицом гарантиям (поручительствам).

Аварийный комиссар — физическое или юридическое лицо, к услугам ко­торого прибегают страховщики для защиты своих интересов при наступле­нии страхового случая с застрахованным имуществом.

Авуары — вклады денежных средств, хранящиеся в иностранных банках.

Адресная социальная помощь — вид социальной помощи конкретной се­мье с учетом ее нуждаемости.

Активные деньги — вид денежных средств, обслуживающих наличные и безналичные расчеты.

Активные операции банков — операции, посредством которых банки раз­мещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необхо­димого дохода и обеспечения своей ликвидности.

Активы оборотные — совокупность имущественных ценностей, используе­мых в текущей (эксплуатационной) деятельности для получения прибыли

Активы предприятия — экономические ресурсы предприятия в форме со­вокупного имущества, используемого для извлечения прибыли (дохода).

Активы финансовые — часть имущественных ценностей, находящихся в денежной форме и в форме различных финансовых инструментов.

Акцепт — согласие плательщика на оплату денежных и товарных доку­ментов.

Акциз — вид косвенного налога, включаемого в тариф на услугу или цену товара преимущественно массового спроса.

Акция — долевая эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право на уча­стие в капитале акционерного общества и право голоса.

Амортизационная политика — выбор соответствующих методов аморти­зации основных фондов, нематериальных активов, начисления износа мало­ценных и быстроизнашивающихся предметов, обеспечивающих достижение выбранных финансовых целей.

Аннулирование государственного долга — отказ государства от всех обя­зательств по ранее выпущенным займам.

Аудит — независимый вид финансового контроля, имеющий целью выда­чу заключения о полноте и достоверности бухгалтерской отчетности, соот­ветствии финансовых операций действующему законодательству.

Б

Баланс финансовых ресурсов (сводный финансовый баланс) — документ, отражающий всю совокупность финансовых ресурсов, мобилизуемых на тер­ритории России в целом или отдельном субъекте РФ, а также направления их использования.

Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осу­ществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вкла­ды денежных средств физических и юридических лиц; размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открьпие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Банковский вексель — ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы вексе­ледержателю в конкретном месте в указанный срок.

Банкротство (несостоятельность) кредитной организации — признанная арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обя­зательных платежей. Кредитная организация считается неспособной удовлет­ворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) испол­нить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение одного месяца с момента наступле­ния даты их исполнения.

Биржа фондовая — организатор торговли ценными бумагами, предостав­ляющий место для проведения регулярных торгов.

Блокировка расходов бюджета — сокращение лимитов бюджетных обя­зательств по сравнению с бюджетными ассигнованиями либо отказ в подтвер­ждении принятых бюджетных обязательств при невыполнении определенных условий.

Бреттон-Вудская валютная система — учреждена в 1944 г., по своей сущ­ности являлась системой золотодевизного или золотодолларового стандарта.

Брокерские операции коммерческих банков — операции, выполняемые на первичном и вторичном рынке ценных бумаг по поручению инвесторов и за их счет.

Бумажные деньги — деньги с принудительным курсом, выпущенные го­сударством для покрытия своих расходов. В настоящее время четкой грани между кредитными и бумажными деньгами нет, так как эмиссия денежных знаков монополизирована государством.

Бэнкинг — банковская деятельность.

Бюджет — система императивных денежных отношений, в процессе кото­рых образуется и используется бюджетный фонд.

Бюджет предприятия — оперативный финансовый план, разрабатывае­мый, как правило, в рамках до одного года, отражающий доходы и расходы предприятия по видам его деятельности.

Бюджетная классификация — группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней с присвоением объектам классификации группировочных кодов.

Бюджетная организация — организация, основная деятельность которой полностью или частично финансируется за счет средств бюджета.

Бюджетная роспись — документ о поквартальном распределении дохо­дов и расходов бюджета и поступлений из источников финансирования де­фицита бюджета, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляемый в соответствии с бюджетной классификацией Российской Федерации.

Бюджетная система Российской Федерации — основанная на экономи­ческих отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюдже­тов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюд­жетных фондов.

Бюджетная ссуда — бюджетные средства, предоставляемые другому бюд­жету на возвратной, безвозмездной или возмездной основе на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.

Бюджетное обязательство — обязанность совершить расходование средств соответствующего бюджета в течение определенного срока, признанная орга­ном, исполняющим бюджет.

Бюджетное право — совокупность правовых норм, определяющих бюд­жетное устройство страны и регулирующих общественные отношения по об­разованию и использованию фондов денежных средств, которые централизу­ются в различных звеньях бюджетной системы.

Бюджетное финансирование — предоставление бюджетных средств юри­дическим и физическим лицам на проведение мероприятий, предусмотрен­ных бюджетом.

Бюджетные ассигнования — бюджетные средства, предусмотренные бюд­жетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств.

Бюджетные санкции — меры принуждения, которые могут быть примене­ны к нарушителям бюджетного законодательства.

Бюджетный дефицит — экономические отношения, возникающие между участниками воспроизводственного процесса при использовании государ­ством денежных средств сверх имеющихся бюджетных доходов.

Бюджетный кредит — форма финансирования бюджетных расходов, ко­торая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или дру­гому бюджету на возвратной или возмездной основе.

Бюджетный процесс — регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участ­ников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюд­жетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверж­дению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.

Бюджетополучатель (получатель бюджетных средств) — бюджетное уч­реждение или иная организация, имеющие право на получение бюджетных средств в соответствии с бюджетной росписью на соответствующий год.

В

Валовой внутренний продукт (ВВП) — годовая валовая стоимость всех товаров и услуг, созданных на территории страны, за вычетом стоимости их промежуточного потребления.

Валюта — деньги, используемые для обслуживания международных рас­четов.

Валютные блоки — группировки стран, использующих в качестве между­народного платежного средства валюту страны-гегемона, возглавляющей блок. Складывались на основе политической, экономической, финансовой зависи­мости колониальных стран от крупнейших капиталистических держав.

Валютная интервенция — прямое вмешательство Центрального банка в деятельность валютного рынка с целью воздействия на курс национальной валюты.

Валютная политика — составная часть денежно-кредитной политики, на­правленная на поддержание устойчивости курса национальной валюты по от­ношению к иностранным. Она включает в себя выбор оптимального режима обменного курса, определение его экономически обоснованного уровня, раз­работку и реализацию механизмов, определяющих поддержание курса на не­обходимом уровне и сглаживание его колебаний в краткосрочном периоде.

Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Основа валютного курса — валютный па­ритет. Валютный курс колеблется вокруг паритета в зависимости от спроса и предложения валюты.

Валютное ограничение — совокупность мероприятий, направленных на установление контроля государства за оборотом иностранной валюты с це­лью уравновешивания платежного баланса и поддержания курса националь­ной валюты.

Валютные отношения — обращение денег между различными государства­ми, их физическими и юридическими лицами.

Валютный паритет — стоимостная основа валютного курса. В условиях золотого стандарта выступает как монетный паритет, в условиях неразмен­ных кредитных денег — как паритет покупательной способности.

Валютное регулирование — система экономических и административных мер, направленных на обеспечение требуемой динамики валютного курса на­циональной валюты, устойчивого состояния платежного баланса страны и наращивание валютных резервов Банка России.

Внешний долг — совокупность долговых обязательств, выраженных в ино­странной валюте.

Внутренний долг — совокупность долговых обязательств, выраженных в валюте Российской Федерации.

Внутридневные кредиты — кредиты, предоставляемые Банком России коммерческим банкам в течение операционного дня при отсутствии или не­достаточности средств на их корреспондентских счетах на оплату платежных документов.

Возвратность кредита — как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства на таких условиях и на такие цели, которые обеспе­чивают высвобождение ссуженой стоимости и ее обратный приток в банк.

Вторичный рынок государственных ценных бумаг — рынок, на котором эти бумаги обращаются в период между моментом их выпуска и датой пога­шения.

Г

Главный распорядитель средств бюджета — орган государственной влас­ти, орган местного самоуправления, бюджетное учреждение, имеющее право распреде- лять бюджетные средства по подведомственным распорядителям и получателям средств соответствующего бюджета, определенные ведомствен­ной классификацией расходов этого бюджета.

Гарантийные операции банков — операции по принятию на себя банком обязательств по просьбе другого лица (принципала) уплатить его кредитору (бенефециару) определенную денежную сумму в случае неисполнения долж­ником своего обязательства перед кредитором.

Государственная облигация — ценная бумага — долговое обязательство государства, которая дает ее держателю право получить при погашении в оп­ределенный срок основную сумму долга и проценты.

Государственная пошлина — действующий на всей территории Российс­кой Федерации обязательный платеж, взимаемый за совершение юридичес­ки значимых действий либо выдачу документов уполно-моченными на то орга­нами или должностными лицами.

Государственные трансфертные инвестиции — производительное вложе­ние части государственных денежных фондов, сформированных из «социа­лизированной» части реальных доходов домохозяйств, т.е. это реальные день­ги, использование которых государством не дает нового толчка инфляции.

Государственные доходы — экономические отношения по поводу безвоз­мездного и безвозвратного изъятия в распоряжение государства части сто­имости общественного продукта или национального богатства.

Государственные расходы — экономические отношения, связанные с рас­пределением и использованием по различным направлениям денежных средств государства.

Государственные финансы — система денежных отношений, регламенти­руемых государством, связанных с формированием и использованием цент­рализованных (общественных) денежных фондов (доходов), необходимых го­сударству для выполнения своих функций.

Государственный внебюджетный фонд — форма образования и расходо­вания денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ.

Государственный долг — вся сумма задолженности по обязательствам го­сударства, проценты по ней и неисполненные финансовые обязательства го­сударства перед субъектами экономики.

Государственный контракт — договор поставки товаров (работ, услуг) для государственных нужд, заключаемый между государственным заказчиком и победителем конкурса в соответствии с законодательством РФ.

Государственный кредит — совокупность финансовых отношений, в кото­рой одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками — физические и юридические лица.

Государственный социальный заказ — поручение уполномоченного орга­на власти, выдаваемое на конкурсной основе организациям любой формы соб­ственности на выполнение целевой программы или отдельного проекта, на­правленных на решение социально значимых проблем и финансируемых пол­ностью или частично за счет средств бюджета.

Государственный социальный стандарт — установленный законодатель­ством Российской Федерации минимальный уровень гарантий социальной защиты, обеспечивающий удовлетворение важнейших потребностей челове­ка, выражаемый в нормах и нормативах предоставления бесплатных и обще­доступных социальных услуг, социальных пособий и выплат.

Грант-элемент — показатель для расчета условных потерь кредитора при предоставлении кредита на условиях более льготных, чем рыночные.

д

Девальвация — официальное понижение валютного курса. Усиливает кон­курентноспособность страны, девальвирующей свою валюту.

Дезинтермедитация — снижение роли банков как посредников.

Демонетизация золота — вытеснение из денежного обращения полноцен­ных золотых денег кредитными и бумажными деньгами, утрата золотом спо­собности и возможности выполнять денежные функции.

Денежная масса — количественный показатель денежного обращения, включающий всю совокупность покупательных и платежных денежных средств, обслуживающих экономический оборот страны.

Денежная реформа — способ стабилизации денежного обращения. Типы проведения денежных реформ': нуллификация, реставрация (реваливация), девальвация, деноминация.

Денежно-кредитная политика — составная часть экономической политики государства, направленная на обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе стабильности покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, на основе регулирования денежного предложения.

Депозитарные операции банков — операции, проводимые в рамках осу­ществления банками депозитарной деятельности, под которой понимается оказание услуг по хранению ценных бумаг (или их сертификатов) и/или уче­ту и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитные операции ЦБ с кредитными организациями — операции по

привлечению свободных ресурсов кредитных организаций на депозитные сче­та в Банке России с целью изъятия излишней банковской ликвидности.

Депозитные ресурсы банков — ресурсы, формируемые путем привлече­ния средств юридических лиц (в том "числе банков-корреспондентов) и физи­ческих лиц на счета до востребования, срочных вкладов (депозитов), в том числе в форме банковских сертификатов и векселей.

Депорт — покупка инвестором в банке валюты с условием последующей продажи ее банку через определенный срок по новому более высокому курсу.

Дефицит бюджета — превышение расходов бюджета над его доходами.

Диверсификация — распределение инвестиций между различными объек­тами вложений.

Дивиденд — доход по акции, размер которого зависит от чистой прибыли акционерного общества и не фиксируется заранее.

Дисконтная (учетная) политика — изменение учетной ставки Централь­ного банка с целью регулирования валютного курса пугем воздействия на дви­жение краткосрочных капиталов между странами.

Дистанционный надзор — надзор, осуществляемый на основании отчет­ности и другой информации, предоставлямой кредитными организациями Банку России как надзорному органу, содержание которого состоит в оценке принимаемых кредитной организацией рисков, выявлении на ранней стадии проблем в их деятельности и принятии мер для преодоления выявленных не­гативных явлений и тенденций.

Добавочный капитал коммерческого банка — капитал, сформированный за счет эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного банком в собственность имущества от третьих лиц, прироста стоимости имущества бан­ка за счет его переоценки.

Добровольное страхование — процесс составления и исполнения догово­ра страхования на основе свободного волеизъявления сторон: страхователя и страховщика.

Доверительное управление — то же, что и трастовые операции.

Доверительные (трастовые) операции банков — операции по управле­нию средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.д.) клиента, осуществляемые банком от своего имени, но по поручению клиента и на ос­новании договора с ним.

Договор банковского счета — договор между клиентом и банком, заклю­чаемый при открытии расчетного (текущего) счета, фиксирующий взаимные обязательства сторон, их ответственность за проведение операций по счету.

Договор страхования (страховой полис) — юридический документ, вы­даваемый страховщиком страхователю в подтверждение предоставления стра­ховой защиты.

34-5757

Дотация — бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации на безвозмездной и безвозврат­ной основах для покрытия текущих расходов.

Доходность — количественная характеристика ценной бумаги, отражаю­щая соотношение дохода и первоначально инвестированной суммы или теку­щей стоимости.

Доходы бюджета — денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Фе­дерации в распоряжение органов государственной власти РФ, органов госу­дарственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного са­моуправления.

Е

Евро — единая коллективная валюта стран экономического и валютного союза (ЭВС). Возникла на основе экю, но в отличие от экю, которая предназ­началась для урегулирования международных расчетов на уровне государств, евро в первую очередь призвана обслуживать частный оборот.

3

Заемщик — участник кредитных отношений, получающий ссуженную сто­имость и принимающий на себя обязательство возвратить ее в установлен­ный срок и уплатить процент за время пользования.

Закрытый факторинг — вид факторинга, при котором плательщик не ос­ведомлен о переуступке требования фактору-посреднику и соответственно осуществляющий расчеты непосредственно с самим поставщиком.

Застрахованный (выгодоприобретатель, бенефициарий) — лицо, в пользу которого заключен договор страхования. При наступлении страхового слу­чая имеет право на компенсацию ущерба или получение страховой суммы.

Золотой пул — соглашение между Центральным банком для поддержа­ния рыночной цены золота на официальном уровне 35 долл. за унцию. В его состав вошли США и 7 стран Западной Европы (Великобритания, Германия, Франция, Бельгия, Нидерланды, Италия, Швейцария). Агентом пула являл­ся банк Англии.

Золотой стандарт — организационная форма мировой валютной системы, в рамках которой единственным видом мировых денег выступало золото.

Золотые точки — предельные отклонения валютного курса от монетного паритета (±1% ) в условиях мировой валютной системы золотого стандарта.

И

Имущественное страхование — процесс составления и исполнения дого­воров, в которых страховщик обязуется возместить страхователю ущерб, на­несенный имуществу или иным имущественным интересам страхователя при наступлении страхового случая.

Импорт — ввоз товаров, работ и услуг, результатов интеллектуальной дея­тельности на территорию Российской Федерации из-за границы без обяза­тельств об обратном вывозе.

Инвестиции — вложение капитала в денежной, материальной и нематери­альной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью полу­чения текущего или будущего дохода.

Инвестиционная деятельность — совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Инвестиционный проект — объект реального инвестирования, намечае­мый к реализации в форме приобретения целостного имущественного комп­лекса нового строительства, реконструкции и др.

Инвестиционные операции банков — операции, связанные с вложением средств банка как инвестора в ценные бумаги с целью получения по ним до­хода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной экономики.

Инвестиционные ресурсы — все виды денежных и других активов пред­приятия, образуемых для осуществления инвестиционной деятельности.

Индекс фондовый — средний или средневзвешенный показатель рыноч­ной стоимости акций.

Инвестиционная политика — отражает стратегический аспект финансо­вой политики, заключается в выборе наиболее эффективных способов долго­срочного вложения финансовых ресурсов в инвестиционные проекты.

Индоссамент — передаточная надпись, совершаемая обычно на оборот­ной стороне ордерной ценной бумаги (чека, векселя и др.), свидетельствую - щая о передаче прав по этому документу одним лицом (индоссантом) друго­му лицу (индоссату).

Инкассо — банковская расчетная операция, при которой банк по поруче­нию своего клиента принимает на себя обязательство получить платеж по пре­доставленным клиентом документам и зачислить средства на его счет в банке.

Иностранный банк — банк, зарегистрированный на территории иностран­ного государства и признанный таковым по законодательству того иностран­ного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Инфляция — социально-экономическое явление, связанное с обесценени­ем денег, ростом цен, перераспределением национального дохода в пользу го­сударства, отдельных групп населения.

К

Кадастр — опись и оценка объектов, подлежащих налогообложению.

Капитальные расходы бюджета — часть расходов, обеспечивающая ин­новационную и инвестиционную деятельность государства, в результате ко­торой создается или увеличивается имущество, находящееся в государствен­ной (муниципальной) собственности.

Капитальный государственный долг — вся совокупность долговых обяза­тельств государства на определенную дату.

Комиссионно-посреднические операции банков — операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвечая при этом за их осу­ществление ни собственными, ни привлеченными средствами, за вознаграж­дение в виде комиссионных.

Конверсия — одностороннее изменение доходности займов, т.е. объявле­ние государством о снижении для кредиторов доходности по займам, полу­ченным государством.

Конвертируемость или обратимость — возможность для участников внеш­неэкономических сделок легально обменять валюту на иностранные валюты на рыночных условиях.

Конкурс — способ выявления поставщика (исполнителя) товаров (работ, услуг) для государственных нужд, обеспечивающего лучшие условия испол­нения государственного контракта.

Консолидация — изменение условий обращения займов в части срока их погашения.

Консолидированный бюджет — свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории.

Корзина валют — метод определения курса на основе курсов установлен­ного круга валют, взятых в определенных пропорциях. Курс определяется как средневзвешенная стоимость курсов данных валют на долю валюты в данной корзине.

Корреспондентский счет — счет, открываемый коммерческим банком в расчетно-кассовом центре Центрального банка РФ (РКЦ ЦБ РФ), либо од­ним коммерческим банком в другом.

Кредит — экономические отношения, принимающие форму ссуды и свя­занные движением стоимости в товарной или денежной форме между креди­тором и заемщиком на условиях срочности, возвратности и платности (с уп­латой процентов).

Кредит банковский — денежная ссуда, предоставляемая коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями для текущей или инвести­ционной деятельности, обеспечивается товарно-материальными, золотовалют­ными ценностями или ценными бумагами, долговыми обязательствами.

Кредит государственный — ссуда, предоставляемая государством или го­сударству. Ссуда, предоставляемая государству или местным органам власти, принимает вид государственного займа, долга.

Кредит ипотечный — долгосрочная ссуда, предоставляемая под залог не­движимости (земли, строений).

Кредит коммерческий — ссуда, предоставляемая продавцом в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги.

Кредит международный — ссуда, предоставляемая государством, банками, юридическими и физическими лицами, международными экономическими организациями одних стран другим. Существует в форме коммерческого и бан­ковского кредита, осуществляя движение ссудного капитала между странами.

Кредит потребительский — ссуда, предоставляемая населению для при­обретения предметов личного потребления. Может быть оформлена в виде кредита с разовым погашением или рассрочкой платежа.

Кредит ростовщический — денежная ссуда, предоставляемая при усло­вии уплаты заемщиком высоких процентов. Характерен для докапиталисти­ческой формации, предшественник всех современных форм кредита.

Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские опе­рации, предусмотренные законом. В Российской Федерации выделяют два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации.

Кредитные деньги — банкноты эмиссионного банка, выпущенные в обра­щение в процессе кредитования отраслей экономики. Они обеспечиваются золотым запасом банка, валютными резервами, векселями.

Кредитные операции банков — операции банков по размещению привле­ченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратнос­ти, срочности и платности.

Кредитный риск — неопределенность, связанная с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Кредитор — участник кредитных отношений (кредитной сделки), предо­ставляющий ссуду. Кредитором могут быть государство, банк, предприятие (организация), население.

Курс облигации — ее цена на рынке, сложившаяся на основе спроса и пред­ложения.

Л

Левервдж (рычаг) — объективное экономическое явление, которое про­является в существовании зависимости колебаний прибыли от изменения тех или иных финансовых показателей. Различают операционный, или производ­ственный, и финансовый рычаг.

Либор — лондонская межбанковская ставка предложения, т.е. средняя став­ка процента, по которой банки в Лондоне предоставляют кредит другим бан­кам путем размещения у них депозитов.

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных ус­ловиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингопо­лучателем.

Лизинговые операции банков — операции инвестиционного характера по приобретению банком имущества и передаче его на основании договора ли­зинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на опре­деленный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с пра­вом выкупа имущества лизингополучателем.

Ликвидность активов — финансовый показатель, характеризующий воз­можность трансформации активов в денежные средства. Используется при оценке платежеспособности предприятия.

Ликвидность облигации — возможность скорейшего получения денежных средств держателем облигации.

Лимит остатка кассы — максимальная сумма наличных денег, которая мо­жет оставаться в кассе предприятия на конец рабочего дня.

Личное страхование — вид страхования, в котором риск касается самого страхователя, т.е. его жизни, здоровья и трудоспособности.

Ломбардные кредиты Банка России — кредиты, предоставляемые ком­мерческим банкам под залог (блокировку) ценных бумаг, включенных в лом­бардный листок Банка России.

М

МВС — форма организации валютных отношений, сложившаяся истори­чески и закрепленная соглашением между странами. Свод норм поведения как частных субъектов валютных сделок, так и стран в целом.

Межбюджетные отношения — взаимоотношения органов государствен­ной власти и местного самоуправления по вопросам распределения регули­рующих доходов, перераспределения средств между бюджетами.

Международная ликвидность — способность страны или всех государств в целом обеспечивать своевременное, полное погашение своих международ­ных обязательств приемлемыми международными платежными средствами.

Международные ликвидные активы — совокупность международных пла­тежных средств, обеспечивающих международную ликвидность.

Международные платежные средства — функциональные формы миро­вых денег: золото, резервные валюты, СДР, евро.

Минимальная бюджетная обеспеченность — минимально допустимая сто­имость государственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами государственной власти или органами местного самоуправления в расчете на душу населения за счет средств соответствую­щих бюджетов.

Минимальные государственные социальные стандарты — государствен­ные услуги, предоставление которых гражданам гарантируется государством на определенном минимально допустимом уровне на всей территории РФ на безвозмездной и безвозвратной основах за счет финансирования из бюдже­тов всех уровней бюджетной системы РФ и бюджетов государственных вне­бюджетных фондов.

Минимальный потребительский бюджет — показатель минимального объема и структуры потребления материальных благ или услуг, необходимых для сохранения здоровья и поддержания жизнедеятельности человека, а так­же расходы на покупку новой одежды, обуви, товары длительного пользова­ния и расходы на отдых.

Многовалютный стандарт — мировая валютная система, предусматрива­ющая использование в качестве мировых денег наряду с долларом марки, иены, фунты стерлингов, франки, СДР.

Множественность валютных курсов - средство стимулирования экспор­та и ограничения импорта как по всему объему товарооборота, так и по от­дельным товарным группам в условиях сосредоточения оборота иностранной валюты в руках государства.

Монетный паритет — соотношение весового содержания золота в денеж­ной единице одной страны к весовому содержанию золота в денежной едини­це другой страны.

МРОТ — минимальный размер месячной оплаты труда, устанавливаемый федеральным законом.

Н

Надежность ценных бумаг — свойство ценных бумаг сохранять стоимость при неблагоприятной фондовой конъюнктуре.

Накопление прибыли коммерческого банка — один из способов увеличе­ния собственного капитала, который заключается в ускоренном создании ре­зервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в накоплении нераспределенной прибыли предшествующих лет.

Налог — обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиком в порядке и на услови­ях, определяемых законодательными актами.

Налогооблагаемая (налоговая) база — стоимостная характеристика объекта налогообложения.

Налоговая льгота — снижение размера налогообложения.

Налоговая система — совокупность налогов, сборов, пошлин и других пла­тежей, взимаемых в установленном порядке.

Налоговые вычеты — затраты, учитываемые при налогообложении.

Налоговые скидки — суммы, исключаемые из налогооблагаемой базы.

Налоговый дефицит — разрыв между планируемыми и фактически по­ступившими суммами налогов.

Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имею­щая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кре­дитных организаций устанавливаются Центральным банком. В настоящее время выделяют два вида небанковских кредитных организаций: расчетные небанковские кредитные организации и небанковские кредитные организа­ции инкассации.

Недепозитные ресурсы банков — ресурсы, привлекаемые банками пу­тем получения займов на межбанковском рынке и кредитов от Центрального банка.

Некоммерческая организация — организация, не извлекающая прибыль в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая получен­ную прибыль между участниками.

Нерыночные ценные бумаги — фондовые инструменты, не имеющие вто­ричного фондового рынка; покупаются инвестором у правительства, и только правительству могут быть проданы.

Нефинансовые кредиты международных финан- совых организаций — форма привлечения средств на возвратной и возмездной основах для закупок преимущественно на конкурсной основе товаров, работ и услуг в целях осу­ществления инвестиционных проектов или проектов структурных реформ при участии и за счет средств международных финансовых организаций.

Новация — соглашение между заемщиком и кредитором по замене обяза­тельств по указанному кредиту другим обязательством.

Номинальная цена государственной облигации — величина, устанавли­ваемая эмитентом и выражающая сумму, которую эмитент получил во вре­менное пользование.

Норматив минимальной бюджетной обеспеченности — минимально до­пустимая стоимость государственных и муниципальных услуг в денежном вы­ражении в расчете на душу населения.

О

Оборотная кассовая наличность — установленная при утверждении бюд­жета сумма резерва, предназначенная для покрытия временных кассовых раз­рывов. Подлежит восстановлению к началу нового года.

Оборотные средства — денежные ресурсы предприятия, авансируемые в оборотные активы для поддержания текущей производственно-коммерческой деятельности.

Облигация — долговая эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право на получение процента от номинальной стоимости и на возврат суммы номи­нала, предоставленной в кредит государству (государственная облигация) или акционерному обществу (корпоративная облигация).

Объект налогообложения — имущество или доход, которые служат осно­вой для налогообложения.

Обязательное страхование — отношения, возникающие в силу законода­тельных актов, предписывающих сторонам обязанность заключить договор страхования.

Однодневный расчетный кредит (кредит «овернайт") — кредит, предос­тавляемый Банком России коммерческим банкам для завершения ими своих расчетов в конце операционного дня.

Оптимизация структуры капитала — одна из важнейших задач финансо­вого менеджмента. Предполагает принятие решений по выбору оптимально­го соотношения собственных и заемных источников финансирования деятель­ности предприятия.

Опцион — срочный контракт, предоставляемый одной из сторон сделки право выбора исполнить сделку или отказаться от нее.

Опцион колл — предоставляет покупателю опциона право купить базис­ный актив у продавца опциона или отказаться от исполнения сделки, понеся расходы только в размере стоимости опциона - премии; колл покупается в ожидании роста цен на актив.

Опцион пут — предоставляет покупателю опциона право продать базис - ный актив продавцу опциона или отказаться от исполнения сделки, уплатив премию; пут покупается в ожидании падения цен на актив.

Основной договор — хозяйственный договор (соглашение) между платель­щиком (покупателем) и получателем платежа (поставщиком).

Открытый факторинг — вид факторинга, по которому плательщик (долж­ник) уведомлен о том, что поставщик (клиент) переуступил требование фактору- посреднику и поэтому свой платеж производит непосредственно посреднику.

Оффшорные зоны, налоговые гавани — ограниченные территории, в ко­торых действуют особо льготные экономические условия.

Очередность платежа — последовательность оплаты расчетных докумен­тов с банковского счета клиента при недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований; устанав­ливается законодательством.

П

Паритет покупательной способности (ППС) — отношения покупатель­ной способности одной валюты к покупательной способности другой валюты по отношению к товарам на внутреннем рынке; определяет меновые пропор­ции обмена валют.

Пассивные деньги — квазиденьги, они создают потенциальную возмож­ность увеличения активных денег в денежном обороте.

Пассивные операции банков — совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческих банков за счет собственных средств банков и привлеченных средств.

Первичный рынок — рынок, на котором эмитент (по государственным цен­ным бумагам - соответствующий уполномоченный государствен-ный орган) размещает свои ценные бумаги среди уполномо- ченных диллеров (маркет- мейкеров).

Перестрахование — специфический вид страховых отношений по разде­лению риска между страховыми организациями.

Перестрахователь (цедент) — первичный страховщик, передающий риск в перестрахование.

Перестраховщик (цесси- онер, цессионарий) — страховое (перестрахо­вочное) общество, принимающее риски в перестрахование. Профессиональ­ный перестраховщик — общество, занимающееся только перестрахованием и не заключающее договоров со страхователями.

Плавающие валютные курсы — курсы, формирующиеся под воздействи­ем спроса и предложения на валютном рынке.

Платежный баланс — балансовый счет международных операций, денеж­ное выражение всего комплекса внешних связей страны в форме валютных поступлений и платежей.

Плательщик налога — юридическое или физическое лицо, выполняющее возложенные на него обязательства по уплате налога.

Платность кредитования — принцип кредитования, означающий возмездный характер предоставления банком своих ресурсов во временное пользование.

Политика резервных требований — изменение норм обязательных резер­вов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, направлен­ное на регулирование общей ликвидности банковской системы и контроль денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.

Политика учетной ставки — регулирование Банком России величины про­цента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам.

Полная конвертируемость — возможность свободного обмена валюты на иностранную для всех участников внешнеэкономической деятельности по лю­бым операциям.

Полностью конвертируемая валюта — валюта, обмениваемая на иност­ранную без каких-нибудь ограничений.

Привлечение дополнительного капитала коммерческим банком — способ увеличения собственного капитала банков, заключающийся в размещении до­полнительных акций акционерными банками и привлечении дополнительных вкладов участников банка, созданного в форме ООО, или на основе вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, становящихся его участниками.

Протекционизм — экономическая политика государства, направленная на ограждение национальной экономики от иностранной конкуренции. Реали­зуется путем финансового поощрения отечественной промышленности, сти­мулирования экспорта, ограничения импорта.

Процентная ставка Центрального Банка — ставка, по которой Централь­ный банк осуществляет свои операции по кредитованию коммерческих банков.

Прожиточный минимум — стоимостная оценка минимального набора про­дуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для здо­ровья человека и обеспечения его жизнедеятельности, а также обязательные платежи и сборы.

Производственный рычаг — характеризует степень изменения валовой прибыли от изменения объема производства и реализации. Его величина за­висит от доли постоянных издержек в себестоимости продукции. Использу­ется как инструмент управления валовой прибылью.

Профицит бюджета — превышение доходов бюджета над его расходами.

Р

Расходы бюджета — денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.

Расчетно-кассовые операции банков — операции, связанные с открыти­ем и ведением счетов клиентов в рублях и иностранной валюте: осуществле­нием по их поручению расчетов и платежей с этих счетов, а также получени­ем и зачислением причитающихся им средств на эти счета в безналичной фор­ме, выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением или перевозкой.

Расчетно-кассовые центры — структурные подразделения территориаль­ных учреждений Банка России, созданные для проведения расчетных и дру­гих операций Банка России.

Резервные валюты — валюты, обладающие полной конвертируемостью, достаточно стабильные, принадлежащие странам, занимающим господ- ству- ющее положение в мировом производстве, торговле, обладающим разветвлен­ной, сильной кредитной системой, развитым финансовым рынком, значитель­ными объемами международной ликвидности.

Репорт — продажа инвестором валюты банку с условием последующей покупки ее через определенный срок по новому, более высокому курсу.

Риск — вероятность неполучения ожидаемого дохода или получения фи­нансовых потерь.

Рефинансирование государственного долга — погашение основной задол­женности и процентов за счет средств, полученных от размещения новых займов.

Рыночные ценные бумаги — свободно обращающиеся и перепродающие­ся после первичного размещения на вторичном рынке ценные бумаги.

С

Самострахование — принятие страхователем риска на себя, т.е. форми­рование страхового фонда на собственном предприятии (организации) для принятия срочных мер по бесперебойной работе.

Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, удостове­ряющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сер­тификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Сделка РЕПО — операция купли-продажи ценных бумаг с обратным вы­купом, которая состоит из двух частей: в первой ее части одна сторона прода­ет другой стороне ценные бумаги и одновременно берет на себя обязатель­ства выкупить их в определенный срок (либо по требованию второй сторо­ны), во второй части происходит обратная покупка ценных бумаг по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами представ­ляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО (продавец денежных средств).

Сдерживающая (фискальная) рестрикция — деятельность по ограниче­нию циклического подъема экономики. Предполагает снижение государствен­ных расходов и увеличение налогов.

Свободно используемые валюты — синоним понятия резервных валют.

СВОП — соглашение об обмене потоками платежей по истечении уста­новленного времени на заранее определенных условиях.

Связанные кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм — форма привлечения средств на возвратной и возмездной основах для закупок товаров, работ и услуг за счет средств правительств иностранных го­сударств, банков и фирм в основном в стране кредитора.

Секьюритизация — замещение банковских кредитов различными видами ценных бумаг.

Синдицированный кредит — кредит, предоставляемый двумя и более кре­диторами одному заемщику.

Собственные доходы — виды доходов, закрепленные законодательством РФ на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюд­жетами.

Срочные депозиты — денежные средства, внесенные в банк на фиксиро­ванный срок.

Средний срок кредита — расчетный период времени, в течение которого заемщик пользуется полной суммой кредита.

Срочность кредитования — один из принципов кредитования, заключаю­щийся в установлении конкретных сроков возврата выданных ссуд исходя из средств проведения кредитных мероприятий, а также формирования реаль­ных источников погашения кредитов.

Ссудный процент — цена ссуженной во временное пользование стоимос­ти или в денежной форме, или материальными ценностями.

Ставка налога — величина налога на единицу обложения.

СГимулирующая (фискальная) экспансия — деятельность в краткосроч­ной перспективе по преодолению циклического спада в экономике путем уве­личения государственных расходов и снижения налогов.

Страхование — процесс составления и исполнения договора, согласно ко­торому одна сторона (страховщик) взамен на страховой взнос обязуется вып­латить другой стороне (страхователю) определенную сумму денег или эквива­лентную компенсацию при наступлении обусловленного договором события.

Страхование жизни — виды личного страхования, в которых страховой риск касается жизни застрахованного лица.

Страхование ответственности — страхование на случаи, когда риск каса­ется ответственности страхователя перед третьим лицом.

Страхование от несчастных случаев — подотрасль личного страхования, виды которого касаются рисков потери жизни, здоровья и трудоспособности в результате несчастного случая.

Страхование финансовых рисков — виды страхования, в которых риск касается потери прибыли (дохода) в результате осуществления страхового со­бытия.

Страховое возмещение — сумма, выплачиваемая страховщиком страхова­телю для возмещения ущерба, вызванного наступлением страхового случая.

Страховые резервы коммерческого банка — обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами при обесценении последних в результате деятельности банка.

Страховой надзор — государственный контроль за деятельностью стра­ховых организаций и брокеров с целью защиты страхователей от ненадежных компаний. В России эта функция осуществляется Департаментом страхового надзора Министерства финансов РФ.

Страховой случай (событие) — предусмотренный договором страхования риск, при реализации которого страховщик обязан компенсировать страхова­телю (застрахованному) убыток или выплатить страховую сумму.

Субвенция — бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах для осуществления определенных целевых расходов.

Субсидия — бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уров­ня бюджетной системы Российской Федерации, физическому или юридичес­кому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Суверенный дефолт — отказ государства от выполнения своих обяза­тельств перед кредиторами в части суверенного долга.

Сюрвейер — инспектор или агент по осмотру застрахованного имущества.

Т

Таможенная пошлина — налог, взимаемый с товаров, ввозимых в страну, или вывозимых из нее.

Тантьема — участие первичного страховщика в прибыли перестраховщика.

Текущие операции — операции, отражаемые в текущем платежном балан­се, валютные поступления и платежи по которым имеют систематический ха­рактер.

Текущие расходы бюджетов — часть расходов бюджетов, обеспечиваю­щая текущее функционирование органов государственной власти, органов ме­стного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме до­таций, субсидий и субвенций на текущее функционирование, а также другие расходы бюджетов, не включенные в капитальные расходы.

Толлинг — услуга по обработке импортного давальческого сырья, ввози­мого на таможенную территорию России, для дальнейшей переработки его российскими предприятиями в готовую продукцию, вывозимую за пределы Российской Федерации.

Трастовые (доверительные) операции банков — операции по управлению средствами клиента (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.п.), осу­ществляемые банком от своего имени, но по поручению клиента и на основа­нии договора с ним.

Трансферты населению — бюджетные средства для финансирования обя­зательных выплат населению: пенсий, стипендий, пособий, компенсаций, дру­гих социальных выплат, предусмотренных законодательством.

У

Удобный флаг — 1) разновидность центра «офф-шор", представляющая собой режим, который устанавливает налоговые и другие льготы судовладель­цам-нерезидентам; 2) открытая регистрация морских судов в целях получе­ния дополнительной прибыли от льгот по налогообложению, классификации морских судов и т.п., которую имеет судовладелец-нерезидент в стране такой регистрации.

Управление государственным долгом — комплекс мер, предпринимаемых государством в лице его уполномоченных органов по определению мест и ус­ловий размещения и погашения государственных займов, а также обеспече­нию гармонизации интересов заемщика, инвесторов и кредиторов.

Унификация — решение государства об объединении нескольких ранее выпущенных займов; при этом облигации и сертификаты ранее выпущенных займов подлежат обмену на облигации и сертификаты нового займа.

Уставный капитал кредитной организации — минимальный размер иму­щества кредитной организации, гарантирующий соблюдение интересов ее кре­диторов. Образуется за счет вкладов ее участников (акционеров).

Устойчивость денежного обращения — сохранение или повышение поку­пательной способности денег на внутреннем рынке и их курса в иностранной валюте.

Учетный процент (при учете векселей) — разность между номиналом век­селя и ценой, по которой вексель куплен банком.

Ф

Факторинговая деятельность банка — деятельность, связанная с предос­тавлением банками денежных средств клиентам в форме предоплаты их де­нежных требований к третьим лицам, вытекающим из предоставления това­ров, выполнения работ или оказания услуг.

Фиксированные валютные курсы — курсы, официально установленные государством и поддерживаемые им посредством определенной валютной по­литики.

Финансирование инвестиций — процесс выбора форм и методов исполь­зования финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов и программ.

Финансовая политика — совокупность форм и методов реализации фи­нансовой стратегии субъекта экономики.

Финансовая политика предприятия — форма реализации финансовой стратегии предприятия по всем аспектам его финансово-экономической дея­тельности.

Финансовое планирование на предприятии — разновидность управлен­ческой деятельности, направленная на обеспечение сбалансированности дви­жения денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечение лик­видности, платежеспособности и увеличения рентабельности активов и соб­ственного капитала.

Финансовый план предприятия — обобщенный документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий и долгосрочный периоды.

Финансовый рычаг — показатель степени изменения чистой прибыли на акцию в зависимости от колебаний прибыли до выплаты налогов и процентов за кредит. Сила воздействия зависит от величины процентных выплат.

Финансовая самостоятельность предприятия — характеристика способно­сти предприятия осуществлять свое развитие преимущественно за счет собствен­ных финансовых ресурсов (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Финансовая стратегия предприятия — часть общей стратегии развития

предприятия, выражается в виде системы целевых финансовых показателей и планов по их реализации, отражаемых в финансовом разделе бизнес-плана предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия — характеристика стабильности финансового положения предприятия, зависит от доли заемных источников финансирования.

Финансовое регулирование — организуемая государством деятельность по использованию финансов в целях корректировки параметров воспроизводства.

Финансово-экономическая стабилизация (финансовая стабилизация) — комплекс мер экономической политики, направленных на преодоление высо­кой инфляции и гиперинфляции. Включает меры по ликвидации дефицита государственного бюджета, повышению процентной ставки за кредиты и про­центы по вкладам, ограничению роста доходов населения посредством нало­говой политики и в отдельных случаях замораживанию цен и заработной пла­ты (или только последней).

Фонды накопления коммерческого банка — неперераспределенная при­быль банка, зарезервированная в качестве финансового обеспечения его про­изводственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества.

Фонды специального назначения коммерческого банка — образуются из его чистой прибыли и являются источником материального поощрения и со­циального обеспечения работников банка.

Форвардный контракт — нестандартизованный договор на поставку ба­зисного актива в будущем по заранее установленной цене, небиржевой инст­румент.

Форфетирование — форма кредитования экспорта банком путем покуп­ки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внеш­неторговым операциям.

Франчайз — договор франчайзинга (коммерческой концессии), т.е. лицен­зия.

Франчайзер — лицензиар франчайза, т.е. его правообладатель.

Франчайзиат — лицензиат франчайза, т.е. его пользователь.

Франчайзинг — система передачи или продажи лицензии (франчайза) на технологию и товарный знак. В Гражданском кодексе РФ франчайзинг носит название «коммерческая концессия".

Франшиза — форма участия страхователя в ущербе, при которой часть убытков не покрывается страховщиком, а оплачивается самим страхователем.

Фьючерсный контракт — жестко стандартизованный по срокам, объемам и видам актива биржевой договор на поставку базисного актива в будущем по заранее установленной цене.

Ч

Частично конвертируемая валюта — валюта, обмениваемая на иностран­ную валюту только для определенных категорий держателей и только по строго определенным видам операций.

Частичная конвертируемость — предполагает наличие запретов обмена валюты на иностранную либо для определенных категорий собственников этой валюты, либо для отдельных видов валютных операций.

ц

Целевой иностранный кредит (заимствование) — форма финансирова­ния проектов, включенная в Программу государственных внешних заимство­ваний Российской Федерации, которая предусматривает предоставление средств в иностранной валюте на возвратной и возмездной основах путем оп­латы товаров, работ и услуг в соответствии с целями этих проектов. Целевые иностранные кредиты включают связанные кредиты иностранных государств, банков и фирм, а также нефинансовые кредиты международных финансовых организаций.

Целевые бюджетные фонды — денежные фонды, образуемые в составе консолидированного бюджета страны за счет целевых источников средств и используемые на финансирование определенных государственных или мест­ных расходов под контролем фискальных органов государства.

Э

Экю (европейская валютная единица) — искусственно созданные в рам­ках Европейской валютной системы (ЕВС) международные резервные сред­ства, эмиссия которых частично обеспечена золотом и долларами.

Эмиссионная политика (предприятия) — политика предприятия по при­влечению финансовых ресурсов через фондовый рынок путем выпуска акций, облигаций и других финансовых инструментов.

Эмиссия банковских билетов — деятельность эмиссионного банка стра­ны по увеличению остатка наличных денег и увеличению остатков платеж­ных средств в сфере безналичных расчетов (депозитно-чековая эмиссия).

Экспорт — вывоз товаров, работ и услуг, результатов интеллектуальной деятельности с таможенной территории РФ за границу без обязательств об обратном ввозе.