1.2. Состояние денежного обращения в России и меры по его укреплению

После изучения параграфа вы сможете:

. дать характеристику инфляции как социально-экономического явления, назвать этапы ее развития;

. классифицировать виды инфляции;

. определить характер и условия проведения денежных реформ;

. перечислить возможные антиинфляционные меры Правитель­ства РФ.

Правительство Российской Федерации, встав на путь экономичес­ких реформ, столкнулось с серьезными экономическими и социально- политическими трудностями. Экономический кризис выразился в рез­ком сокращении производства, значительной безработице и, как след­ствие, в снижении жизненного уровня широких слоев населения. В сфере

 

денежно-кредитных отношений он проявился в затяжной и глубокой инфляции.

Инфляция как социально-экономическое явление означает пере­полнение каналов денежного обращения обесцененными деньгами, рост цен и перераспределение национального дохода в пользу госу­дарства, отдельных групп населения, которые обогащаются за счет спе­кулятивных операций на товарном и денежном рынках. Возникнове­ние и развитие инфляционных процессов в народном хозяйстве мо­жет быть вызвано как нарушением законов денежного обращения, неоправданным увеличением денежной массы в обращении (инфля­ция спроса), так и повышением цен из-за роста издержек производ­ства (инфляция издержек). К инфляции спроса, как правило, ведут рост военных расходов, бюджетного дефицита, государственного долга, кредитная экспансия банков и усиленное финансирование капиталь­ных вложений в тяжелую промышленность. Возможна и импортируе­мая инфляция, когда осуществляется чрезмерная эмиссия денег для покупки иностранной валюты. Инфляция издержек связана не с денеж­ными, а с производственными факторами, вызывающими рост цен, например со снижением производительности труда, падением произ­водства, ростом издержек производства из-за повышения цен на услу­ги транспорта, коммунальные услуги, повышения заработной платы без соответствующего роста производительности труда. В условиях ин­фляции деньги обесцениваются по отношению к товарам, золоту, ино­странной валюте. Таким образом, инфляция проявляется в сфере об­ращения, но ее первопричиной являются диспропорции в воспроиз­водственном процессе. Поэтому состояние денежного обращения в стране можно считать барометром ее экономической и политической жизни. Этим и объясняется повышенный интерес экономистов раз­ных стран к проблемам денежного обращения. В своих исследованиях они стремятся найти наиболее совершенные методы организации и уп­равления денежным оборотом, предотвращения инфляции с ее разру­шительными социально-экономическими последствиями.

Взгляды различных представителей экономической науки и прак­тики на решение перечисленных задач далеко не одинаковы, но осо­бенно широкое распространение получили металлистическая, номи­налистическая и количественная теории денег. Как свидетельствует практика, при разработке денежно-кредитной политики правительства разных стран в разное время использовали рекомендации различных научных школ.

Развитие инфляционных процессов в стране проходит несколько этапов, которые отличаются друг от друга степенью проявления инф­ляции. На первом этапе инфляции темпы обесценения денег отстают от темпов роста денежной массы в обращении, поскольку увеличива­ется покупательский спрос на товары и услуги, растут производство, товарооборот, снижается спрос на кредит и замедляется скорость об­ращения денег. В результате происходит экономически обоснованное увеличение денежной массы в обращении, что и сдерживает снижение покупательной способности денег. Дополнительный выпуск денег (или часть его) как бы поглощается сферой обращения, удовлетворяя по­требности рынка в деньгах.

На втором этапе инфляции темпы роста денежной массы начина­ют отставать от темпов обесценения денег. На этом этапе излишне вы­пущенные деньги уже не стимулируют расширения производства и увеличения товарооборота. Снижение покупательной способности денег порождает недоверие к ним. Происходит «бегство от денег»: бо­ясь дальнейшего обесценения, все, кто имеет денежные накопления, стремятся превратить их в различные материальные ценности. В свя­зи с ускорением обращения денег и сокращения производства потреб­ность в покупательных и платежных средствах снижается, что и ведет к более быстрому обесценению денег по сравнению с темпами их эмис - сии. В 1995 г. в России денежный агрегат М₂ совершал около 10,4 обо­рота в год, в 1996 г. — 8,7, в 1997 г. — 5 против 1,5—2 оборотов в США.

Темпы роста цен и обесценения денег определяют виды инфляции. В теории денег различают:

—     ползучую инфляцию, когда рост цен не превышает 5—10% в год;

—     галопирующую инфляцию, когда рост цен составляет от 10 до 100% в год;

—     гиперинфляцию, когда годовые темпы роста цен более 100%;

—      супергиперинфляцию, когда рост цен составляет более 50% в ме­сяц.

В развитых странах полагают, что в рыночной экономике ползучая инфляция — это необходимое условие дальнейшего расширения про­изводства. В России в условиях перехода к рынку имели место все пе­речисленные виды инфляции. С марта 1990 г. по март 1996 г. цены в среднем выросли в 4806 раз. По сравнению с 1991 г. хлеб подорожал примерно в 15 тыс. раз, проезд в общественном транспорте — в 40 тыс. раз, звонки по телефону-автомату — в 100 тыс. раз. О развитии инф­ляционного процесса в России за последние семь лет позволяют су­дить данные, приведенные в табл. 1.2.1.

Как следует из данных, приведенных в таблице, развитие инфля­ционного процесса в России отличалось большой неравномерностью, что отражало политическую и экономическую нестабильность в стра­не. Неравномерность в развитии этого процесса наблюдалась как в целом, так и в течение одного года. Например, в январе 1999 г. потре­бительские цены выросли на 8,4%, а в августе и ноябре — только на 1,2%. Инфляция вела к снижению реальных доходов населения Рос­сии. По данным официальной статистики, россияне в 1999 г. стали на 15% беднее, чем в 1998 г. В настоящее время численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума пре­высила 50 млн человек, а в 1998 г. она была на уровне 40 млн². По отношению к общей численности населения это составляло в 1999 г. 35%, а в 1998 г. - 27,3%.

Инфляция может поразить любую страну, где существуют товар­но-денежные отношения. Глубина и длительность инфляционных про­цессов, сила их социально-экономических последствий зависят от со­стояния экономики, развития товарно-денежных отношений в стра­не. В СССР инфляционные процессы давали о себе знать с начала первой пятилетки, когда в сфере производства стали появляться серь­езные диспропорции между производством средств производства и производством предметов потребления. Однако в условиях админист­ративно-командной системы управления народным хозяйством, пла­новой системы ценообразования инфляция проявлялась не столько в росте цен, сколько в дефиците товаров, носила скрытый характер. Из- за отсутствия структурной перестройки производства в экономике России еще сохраняются диспропорции. Налицо и другие причины, порождающие инфляцию: бюджетный дефицит, невыполнение доход­ной части бюджета, сокращение поступления в бюджет «живых» де­нег, рост государственного долга, резкое сокращение производства, сни­жение производительности труда, сохранение в ряде отраслей народ­ного хозяйства монопольно высоких цен.

Для покрытия государственных расходов, насыщения рынка пла­тежными средствами Правительство РФ неоднократно вынуждено

' Известия. 1998. 8 мая.

² Известия. 2000. 11 янв.

Таблица 1.2.1*

Развитие инфляционного процесса в России в 1993—2001 гг.

 

* Источник: Известия. 1999. 11 янв. ** Прогноз.

было прибегать к эмиссии денег. Однако по расчетам специалистов Института народно-хозяйственного прогнозирования РАН, развитие инфляционных процессов в России начиная с 1995 г. в основном свя­зано не с денежными, а с затратными факторами, т.е. имеет место инф­ляция издержек. В странах с развитой рыночной экономикой в силу конкурентной борьбы между товаропроизводителями инфляция из­держек создает условия для своего «самопреодоления». В России же этот рыночный механизм еще не получил необходимого развития, а государственная антиинфляционная политика долгое время была ори­ентирована на ограничение спроса, т.е. на денежный фактор инфля­ции. Например, в 2000 г. темпы роста денежной массы были значи­тельно выше темпов инфляции. Так, за первое полугодие 2000 г. рост денежной массы в Российской Федерации составил 18%, а розничные цены повысились всего на 5%'. В то же время повышение цен на нефть на мировом рынке может вызвать новый виток инфляции издержек, так как внутренние цены на нефтепродукты возрастут.

Инфляция отражается на всех сферах социально-экономической жизни общества. Так как национальная валюта перестает выполнять или плохо выполняет свои функции, то она вытесняется иностранной валютой, товарами, различными денежными суррогатами, что нано­сит народному хозяйству значительный экономический урон: сдержи­вается развитие финансово-кредитных отношений в стране, средства из сферы производства уходят в сферу обращения, снижается эффек­тивность государственного контроля за денежными потоками. Насе­ление несет тяжелое бремя эмиссионного налога. Снижение покупа­тельского спроса населения ведет к дальнейшему спаду производства со всеми вытекающими из этого социально-экономическими послед­ствиями.

Радикальным способом стабилизации денежного обращения явля­ются денежные реформы. Однако для их успешного проведения в стране должны быть созданы необходимые экономические и полити­ческие условия. План проведения денежной реформы, ее содержание зависят от состояния инфляционного процесса и конкретных возмож­ностей укрепления денежного обращения в стране. Практика знает несколько типов проведения денежных реформ: нуллификация, рес­таврация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Нуллификация — ликвидация старой, значительно обесцененной де­нежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания де­нежной единицы.

Девальвация — официальное снижение золотого содержания денеж­ной единицы или ее валютного курса.

Деноминация — укрупнение масштаба цен путем «зачеркивания ну­лей».

Не имея объективных предпосылок для проведения денежной ре­формы, Правительство РФ для укрепления денежного обращения, снижения социально-экономической напряженности в стране предпри­нимало и предпринимает различные антиинфляционные меры. К ним относится прежде всего дефляционная денежно-кредитная полити­ка, направленная на относительное снижение денежной массы в обра­щении, что привело к резкому спаду производства, росту безработицы и хроническим неплатежам. Среди антиинфляционных мер также раз­личают следующие:

•    политика доходов, означающая установление параллельного кон­троля за ростом цен и ростом заработной платы. Как свидетельствует практика, такая политика не дает желаемого результата. Как правило, она сопровождается сокращением производства, снижением жизнен­ного уровня населения, ростом дефицита отдельных товаров;

•    политика индексации, означающая компенсацию потерь экономи­ческих субъектов из-за обесценения денег. Правительство РФ перио­дически индексирует пенсии, стипендии, пособия, заработную плату в бюджетных учреждениях, но из-за отсутствия средств это осуществ­ляется нерегулярно и не оказывает существенного влияния на уровень жизни малоимущих слоев населения. Как правило, индексация дохо­дов отстает от роста цен;

• политика стимулирования расширения производства и роста сбе­режений населения. В этом направлении Правительству РФ удалось сделать меньше всего. Более того, были допущены серьезные ошибки, которые свели на нет все попытки правительства стимулировать рост производства в России и организованных сбережений населения.

Проводимая Центральным банком РФ жесткая кредитная полити­ка, направленная на сдерживание роста денежной массы, улучшение ее структуры, привела к тому, что ее величина стала составлять по отно­шению к объему ВВП около 15—17%. По расчетам некоторых экономи­стов, в стране не хватает 28—52 млрд наличных денег и 40—80 млрд без­наличных денег. Не имея возможности привлечь для обслуживания производства дополнительные денежные средства, предприятия расши­ряют практику неденежных расчетов. Размер неплатежей в экономике России (общей просроченной задолженности всеми кредиторами, вклю­чая банки) к началу 2000 г. составил примерно 30% ВВП. В структуре расчетов покупателей с крупнейшими предприятиями в целом по стра­не почти 50% приходится на бартер и денежные суррогаты. Искусст­венное сжатие инфляционной пружины путем невыплаты заработной платы и перевода ³/₄ экономики на бартер, векселя, взаимозачеты — это еще не финансовая стабилизация. Оно лишь обострило социально-эко­номическую обстановку в стране и спровоцировало новый виток инфляции. Экономический кризис, разразившийся в августе—сентяб­ре 1998 г., объективно привел к трех-, четырехкратному падению рубля.

Таким образом, инфляция как социально-экономическое явление связана с ростом цен, обесценением национальной валюты и перерас­пределением национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения. Первопричиной возникновения инфляции являют­ся диспропорции в воспроизводственном цикле. Поэтому система ан­тикризисных, в том числе и антиинфляционных, мер должна вклю­чать в себя жесткий контроль за величиной денежной массы в обра­щении и ее структурой, составление реального бюджета, снижение государственного долга и всемерные усилия по расширению обще­ственного производства прежде всего за счет мелких и средних пред­принимателей в целях достижения равновесия между спросом и пред­ложением товаров и услуг на потребительском рынке.

(?) ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ для САМОКОНТРОЛЯ

1.  Дайте краткую характеристику социально-экономических последствий инфляции на разных стадиях ее развития.

2.  Объясните назначение денежной реформы и условия ее проведения.

3.  Назовите основные типы проведения денежных реформ.

4.  В чем суть антиинфляционных мер и роль государства в их осуществле­нии?

5.  Проанализируйте инфляционные процессы в России в последние годы и меры правительства по укреплению денежного обращения.

ЛИТЕРАТУРА

1. Атлас З.В. Социалистическая денежная система. М.: Финансы, 1969.

2. Денежное обращение и кредит при капитализме / Под ред. Л.Н. Краса­виной. М.: Финансы и статистика, 1989.

3. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финан­сы и статистика, 1998.

4. Долан Э., Кэмпбелл К Д., Кэмпбелл РДж. Деньги, банковское дело и денеж­но-кредитная политика: Пер. с англ. / Под общ. ред. В.В. Лукашевича, М.Б. Яр­цева. СПб.: Оркестр: Литера плюс, 1994.

5. Кассель Г. Инфляция и валютный курс. М., 1995.

6.  Общая теория денег и кредита/ Под общ. ред. Е.Ф. Жукова. М: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.

7. СаксДж.Д., Ларрен Б. Макроэкономика: глобальный подход. М.: Дело, 1996.

8.   Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сен- чагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2000.

9.  Фишер С.,Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 1993.

10. Экономическая энциклопедия / Ин-т экономики РАН; Гл. ред. Л.И. Абал­кин. М.: Экономика, 1999.

***

После изучения материалов главы 1 вам будет проще уяснить и оце­нить значение денежно-кредитного регулирования в системе рыночных

отношений и его применение в условиях переходной экономики.