13.2. Основные формы и классификация кредита

Формы кредита отражают структуру кредитных отношений с уче­том особенностей кредитора и заемщика, а также использование ссу­женной стоимости. Однако как бы не менялись связи между креди­тором и заемщиком, характер использования ссуженной стоимости — понятие кредита как единого целого — сохраняется. Самой простей­шей формой кредита считается ростовщический кредит. Он был исто­рическим предшественником всех современных форм кредита. Ростов­щический кредит зародился в период разложения первобытного строя, когда возникала имущественная дифференциация общества. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи, накопление денеж­ных богатств в руках одних и нужда в деньгах других создали почву для ростовщических ссуд. С помощью ссуд денежное богатство пре­вращалось в стоимость, приносящую доход в виде ссудного процента, т.е. в капитал, складывались экономические отношения, когда один член общества становился кредитором, другой — заемщиком.

В докапиталистических формациях ростовщический капитал функ­ционировал в двух основных формах: ссуды крупным землевладельцам и ссуды мелким производителям. В качестве кредиторов-ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали прежде всего купцы и откуп­щики налогов, немалую роль играли и храмы. В феодальном обществе крупными ростовщиками выступали купцы, а также церкви, монасты­ри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне.

Ростовщические ссуды выдавались под залог, в качестве которого использовались прежде всего земельные участки. Не случайно поэто­му уже в период рабовладельческого общества появилось понятие «ипотека» (от греческого — залог, заклад) как разновидность залога, когда ссуда выдается под залог земли и недвижимого имущества. За­логом могли выступать также личности заемщика и членов его семьи: если долг вовремя не погашался, заемщик превращался в раба. В фео­дальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество — товар, драгоценные металлы, средства производства заем­щика. Именно тогда возникло понятие «ломбард» (Ломбардия — об­ласть в Италии, где купцы наиболее активно занимались такими опера­циями), означающее залог легко реализуемого движимого имущества.

Ростовщический кредит имел следующие особенности. Во-первых, для него характерно использование полученных в заем денег не в ка­честве капитала, а как платежного и покупательного средства. Крестьяне и ремесленники использовали ссуду для текущей потребности и упла­ты долгов, рабовладельцы и феодалы — для покупки предметов роско­ши, строительства дворцов, ведения войн, устройства политической карьеры и т.д. Во-вторых, ростовщический кредит и в рабовладель­ческом обществе, и при феодализме отличался высокой процентной ставкой и большим разнообразием ее уровня. Так, в Древней Греции в IV в. до н.э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой свы­ше 570% годовых. В средние века феодальная знать получала ссуду у ростовщиков под 30—100%, а в отдельных случаях — по значительно более высоким ставкам.

Роль ростовщического кредита в истории развития общества двоя­кая. С одной стороны, он способствовал подрыву собственности и раз­мыванию тех форм производства, на которых основывался политичес­кий строй общества, и этим косвенно содействовал смене одного спо­соба производства другим, более прогрессивным. Ростовщический кредит сыграл положительную роль, создав экономические предпосыл­ки для становления капиталистических производственных отношений. Он способствовал первоначальному накоплению промышленного ка­питала благодаря сосредоточению в руках ростовщиков крупных де­нежных сумм, которые можно было вложить в промышленное произ­водство и таким образом превратить ростовщический капитал в функ­ционирующий. Одновременно ростовщический кредит усиливал разорение крестьянских масс, отделение непосредственных произво­дителей от средств производства и способствовал тем самым образо­ванию армии лиц наемного труда.

С другой стороны, ростовщический кредит сдерживал вложение денег в производство, так как владельцы денег извлекали большие до­ходы благодаря высоким процентным ставкам, т.е. паразитическим путем. В свою очередь, высокие процентные ставки не позволяли вкла­дывать денежный капитал в промышленность, поскольку поглощали всю или почти всю прибыль. Поэтому торгово-промышленная буржуа­зия вела упорную борьбу против ростовщичества, требуя законодатель­ного ограничения процентных ставок и общего снижения норм про­цента. Позиции ростовщического кредита были подорваны с развити­ем кредитной системы и особенно банков, которые предоставляли кре­диты под относительно низкий процент. С появлением банков была ликвидирована монополия ростовщичества, произошло подчинение капитала, приносящего проценты, условиям и потребностям расши­ренного воспроизводства.

В современных условиях ростовщический кредит сохраняется в странах с недостаточно развитым внутренним рынком и товарно-де­нежными отношениями, с преобладанием мелкотоварных форм хозяй­ства, слабой кредитной системой (Индия, Пакистан, Индонезия, не­которые страны Африки и Латинской Америки). В большинстве раз­витых стран ростовщический кредит запрещен законом, существует нелегально или в скрытом виде (при сращивании ростовщического капитала с капиталистическим кредитом в форме потребительского кредита).

В странах с развитой рыночной экономикой кредит выступает в следующих формах: банковский, коммерческий, государственный, потребительский, межхозяйственный и межгосударственный.

Современный коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых ро­довыми признаками. В соответствии с Гражданским кодексом РФ дого­ворами может предусматриваться предоставление коммерческого кре­дита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оп­латы товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Базой для коммерческого кредита является различная продолжи­тельность производства и реализации товаров у разных товаропроиз­водителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие — их потенциальные по­купатели еще не продали свой товар и поэтому не могут оплатить чу­жой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уро­вень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту. Ком­мерческий кредит имеет определенные границы применения. Он ог­раничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может пре­доставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться

только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Нако­нец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у пред­приятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе ука­зываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причита­ющихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей рас­ширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается пере­даточная надпись — индоссамент. Чем больше индоссаментов на вексе­ле, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

Однако обращение векселей полностью не устраняет ограничен­ность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кре­дита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита. Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предос­тавляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпус­кать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерчес­кие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение заемных средств. Но коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объе­ме предоставляемых ссуд.

Коммерческий кредит сыграл положительную роль в практике хо­зяйственного развития нашей страны. Он использовался в переход­ные периоды развития экономики. Так, он сыграл положительную роль в восстановлении народного хозяйства после Гражданской войны и интервенции, в период НЭПа. При отсутствии полноценной кредит­ной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках, осуществляемых частными предприятиями, но и при продаже продукции государственного сектора.

В ходе кредитной реформы 1930—1932 гг. коммерческий кредит был ликвидирован, поскольку он стал препятствием на пути централизо­ванного кредитного планирования и усиления государственного конт­роля за формированием и использованием собственных оборотных средств предприятий и организаций. Коммерческий кредит и связан­ное с ним вексельное обращение затрудняли переход к прямому пла­нированию и регулированию денежного обращения. Получившие рас­пространение в тот период дутые и бронзовые векселя рассматрива­лись в качестве причины избыточной эмиссии денег.

Из-за несовпадения сроков платежа и поступления товаров (у по­купателей), сроков поступления денег и отгрузки товаров (у постав­щиков) финансовое положение предприятий зависело от возможнос­ти отсрочки платежа, а не от результатов его хозяйственной деятельно­сти. У плохо работающего предприятия могла возникнуть возмож­ность получения больших заемных средств от своих поставщиков. Пред­приятия могли отсрочить платежи, не заботясь о режиме экономии, ускорении оборачиваемости оборотных средств. Когда государствен­ный сектор занял господствующее положение в стране, поступление свободных денежных средств и их использование стало регулироваться утвержденным правительством кредитным планом, перечисленные выше недостатки коммерческого кредита послужили аргументами к его ликвидации в 1930-е годы.

Несмотря на запреты, элементы коммерческого кредитования всег­да имели место в экономике, поскольку сроки поставки товаров и де­нежных расчетов за них не совпадают. В результате покупатели ис­пользуют поступившие материальные ценности до их оплаты или по­ставщики получают деньги раньше отгрузки товаров. Такая ситуация в практике расчетов называется дебиторско-кредиторской задолжен­ностью. В условиях перехода России к рынку произошла легализация коммерческого кредита. В Гражданском кодексе РФ, введенном в дей­ствие с 1 марта 1996 г., предусмотрена специальная ст. 823, посвящен­ная коммерческому кредиту.

При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель — обяза­тельство заемщика, может его учесть в банке и получить под него бан­ковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

Банковский кредит — основная форма кредита в рыночной эконо­мике. Это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство бан­ков. В качестве субъектов банковского кредита выступают, с одной стороны, банк как кредитор, с другой — предприятие, организация и население как заемщики.

Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, и объек­том кредитования выступает денежный капитал. В силу этого в бан­ковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промыш­ленного и осуществляет свое движение независимо от него. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам — размерам, срокам, направлению. Благодаря этому заемщики могут получить практичес­ки любые суммы на любые сроки кредитных сделок и использовать полученные средства в любой области хозяйственной деятельности, на личные цели физических лиц и другие потребности.

Банковский кредит выполняет различную роль в процессе обще­ственного воспроизводства. Если он используется на расширение про­изводства, для вложения в основной и оборотный капитал заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала. Если банковский кре­дит используется для совершения платежей, для погашения старых долговых обязательств, то банковская ссуда называется ссудой денег. Ссуда денег имеет место во всех случаях, когда кредитная операция сопровождается покупкой банком части финансовых активов клиента (счетов дебиторов, прав требования, долговых обязательств и т.п.). Ссуда денег лишь опосредствует кругооборот капитала, но не обеспе­чивает его расширения, в то время как ссуда капитала непосредствен­но способствует росту производства и увеличивает размер капитала, которым располагает товаропроизводитель.

Банки предоставляют кредиты различным категориям заемщиков: предприятиям, фирмам и корпорациям, населению, банкам и другим кредитным организациям, а также местным органам власти. В зависи­мости от характера деятельности и правового положения каждого из них банки организуют с ними свои кредитные отношения.

Банковский кредит, предоставляемый предприятиям и корпораци­ям, опосредствует воспроизводственный процесс в целом. По срокам предоставления он подразделяется на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала пред­приятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, по­вышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредит является идеальным источником формирования той части оборотного капитала, которая подвержена наиболее частым колебаниям. Среднесрочный и долгосрочный креди­ты имеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях, т.е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедре­ние новых технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов. Ссуда представ­ляется на срок 3—5 и более лет.

Банковский кредит населению предоставляется в денежной форме на различные цели: приобретение дорогостоящих товаров, жилья, ка­питальный ремонт жилых домов, хозяйственное обзаведение и др.

Особая разновидность банковского кредита — кредит, предостав­ляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки- кредиторы предоставляют кредиты либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Для банков-заем­щиков межбанковские кредиты служат средством регулирования лик­видности, а также дополнительным источником денежных ресурсов для расширения доходных вложений.

В большинстве стран межбанковские кредиты очень краткосроч­ны (на срок от нескольких часов до нескольких дней) и предоставля­ются, как правило, без обеспечения. Предоставление межбанковских кредитов в Российской Федерации оформляется или межбанковским генеральным соглашением (если банки поддерживают друг с другом постоянные деловые отношения), или по кредитному договору. В пос­леднем случае кредит предоставляется на более длительный срок.

В условиях административно-командной экономики в СССР бан­ковский кредит был господствующей формой кредита после реформы 1930—1932 гг. Кредитные отношения установились непосредственно между банком и предприятием, минуя посредников. Это были отно­шения в рамках одной государственной формы собственности, носи­ли плановый характер, так как объем кредитных ресурсов, их разме­щение определялись в централизованном порядке на основе кредит­ного плана Госбанка страны.

Банковский кредит в России в современных условиях по своему экономическому содержанию приближается к подобному кредиту в странах с развитой рыночной экономикой. Основными критериями предоставления кредита стали для банка степень риска, ликвидность и доходность кредитных операций. В связи с этим банки уделяют боль­шое внимание анализу кредитоспособности своих клиентов, эф­фективности и окупаемости кредитуемых мероприятий. Возросло зна­чение и расширились формы обеспечения возвратности банковских ссуд.

Государственный кредит — такая форма кредитных отношений, когда в качестве кредитора или должника выступает государство. Пер­воначально возник и стал развиваться такой государственный кредит, при котором государство выступало в качестве должника. Причиной,

заставляющей государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, был дефицит государственного бюджета.

Потребительский кредит — это предоставление населению рассроч­ки платежа при покупке товаров длительного пользования. Кредит предоставляется торговыми фирмами и специализированными финан­совыми компаниями в товарной форме. Потребительский кредит тес­но связан с банковским кредитом, так как долговые обязательства по­купателей используются торговыми фирмами и финансовыми компа­ниями для получения банковских ссуд. Благодаря этой связи возникла расширительная трактовка потребительского кредита. В соответствии с этим под потребительским кредитом понимают совокупность то­варных и денежных ссуд, предоставляемых фирмами, банками и госу­дарством населению для удовлетворения его личных потребностей. В развитых странах потребительский кредит получил широкое рас­пространение. В России такой кредит предоставляется как в товар­ной, так и в денежной форме. Товарную форму в виде рассрочки пла­тежа имеет кредит, предоставляемый населению на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство, приобретение квартир. В денежной форме выдается кредит на строительство и ре­монт индивидуальных домов, садовых домиков, на неотложные нуж­ды и т.д. При этом кредит может выдаваться наличными деньгами или в виде перечислений.

Таким образом, потребительский кредит может быть использован на инвестиционные цели и на текущие потребности заемщиков — фи­зических лиц. В кредитных отношениях между гражданами и торго­выми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от банковского, предоставляемо­го населению в денежной форме. Однако потребительский кредит тесно связан с банковским, поскольку торговые фирмы и финансовые ком­пании, предоставляющие рассрочку платежа, используют долговые обязательства потребителей для получения банковских ссуд.

Спецификой широко понимаемого потребительского кредита яв­ляется то обстоятельство, что заемщиком здесь являются физические лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей. Кредитование потребительских нужд населения осуществляется на тех же принципах, что и кредитование юридических лиц: возвратность, срочность, целевая направленность, платность, обеспеченность. Важ­ным условием при выдаче ссуд является платежеспособность заемщи­ка. Потребительский кредит на текущие нужды носит краткосрочный характер. Он предоставляется на срок до двух лет. Потребительский кредит на инвестиции носит долгосрочный характер. От заемщика требуют предоставления отчета об использовании кредита, докумен­тов, подтверждающих его целевое использование.

Международный кредит, так же как и потребительский, в настоя­щее время трактуется весьма широко, объединяя разнообразные по формам и субъектам кредитные отношения, обслуживающие движе­ние ссудного капитала между странами. Международный кредит — это кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юри­дическим и физическим лицам других стран. Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи по­средников, так и без их участия. В качестве посредника могут высту­пать крупные национальные и транснациональные банки, междуна­родные и региональные валютно-кредитные и финансовые организа­ции. По формам собственности все международные кредиты делятся на частные, государственные, смешанные. В современных международ­ных кредитных сделках важную роль играют частные кредиты. Меж­дународные кредиты могут предоставляться в валюте страны-заемщи­ка, в валюте третьей страны, в международной счетной валютной еди­нице.

После Второй мировой войны широкое распространение получил межгосударственный кредит, который предоставляется от имени го­сударства и может выступать в следующих формах.

1.  Двусторонние правительственные кредиты. Правительство од­ной страны предоставляет правительству другой страны кредит за счет средств госбюджета. Отличительной особенностью таких кредитов является не получение дохода от кредитной сделки, а реализация по­литических целей. Эти кредиты создают благоприятную базу для част­ного кредитования.

2.   Кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций: Международного валютного фонда (МВФ), Междуна­родного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского ин­вестиционного банка (ЕИБ), Европейского фонда развития (ЕФР), Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС), Азиатского банка развития, Африканского банка развития и др. В современных условиях широкое распространение получили смешанные кредиты, которые предоставляются международными валютными организация­ми вместе с частными банками и корпорациями. Цель их — облегчить доступ заемщика на мировой рынок ссудных капиталов. В этом слу­чае частные банки предоставляют кредит при условии получения за­емщиком кредитов МВФ или МБРР и т.д. Крупные проекты в раз­вивающихся странах часто финансируются несколькими кредитны­ми учреждениями (например, международными и национальными частными).

Своеобразной формой кредита являются кредитные отношения, оформляемые долговыми ценными бумагами — облигациями и др. Облигационный заем является альтернативой долгосрочному банков­скому кредиту. Он позволяет предприятиям и фирмам привлекать до­полнительные капиталы для реализации инвестиционных и других проектов непосредственно с финансового рынка, не прибегая к посред­ничеству банков. Держатель облигаций выступает как кредитор, он имеет право на получение процента на ссуженную стоимость в тече­ние всего срока обращения облигации, а также на возврат самой ссу­женной стоимости по истечении этого срока. Предприятие, эмитиру­ющее облигации, является заемщиком. Оно берет на себя обязатель­ства вернуть в установленный срок полученную взаймы стоимость и уплатить проценты за весь период займа. Следовательно, отношения, оформленные облигацией, имеют все признаки кредитных отношений: стоимость передается от кредитора к заемщику на условиях возврата в определенный срок и выплаты процентов за весь период пользова­ния ссуженной стоимостью.

В последние годы в США, а затем в странах Западной Европы и Японии получили развитие так называемые коммерческие бумаги — краткосрочные долговые обязательства, имеющие форму ценных бу­маг, с помощью которых предприятия и фирмы удовлетворяют свою потребность в привлечении дополнительных источников финансирова­ния своего оборотного капитала. Коммерческие бумаги, таким образом, являются альтернативой краткосрочному банковскому кредиту.

Кредитные отношения, оформленные ценными бумагами, характе­ризуются широким кругом кредиторов-инвесторов и возможностью переуступить долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг. Для кредиторов ценная бумага означает снижение кредитного риска и повышение ликвидности долгового обязательства. Для заем­щиков она позволяет снизить стоимость привлечения дополнитель­ных капиталов и увеличить средние сроки заимствований.

Замещение банковских кредитов различными видами ценных бу­маг получило название секьюритизации, а снижение роли банков как посредников в кредитовании — дезинтермедитации.

(?) ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ для САМОКОНТРОЛЯ

1.  Какие особенности характеризуют ростовщический кредит?

2.   Почему обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита?

3.   Какое отношение к коммерческому кредиту имеет дебиторско-креди- торская задолжность?

А. Почему основной формой кредита в рыночной экономике является бан­ковский кредит?

5.  В чем различие между ссудой капитала и ссудой денег?

6. В каких формах и на какой срок в качестве должника и кредитора может выступать государство?

7.  В чем различие банковского кредитования экспорта и импорта?

8.  Какой кредит считается старейшей формой внешнеторгового кредита и что он означает?

9.  В каких конкретных формах осуществляется межгосударственный кредит?