Глава 13 КРЕДИТ И ЕГО ФУНКЦИИ

После изучения главы вы сможете:

определить экономическую сущность кредита, его роль, значе­ние и целевой характер;

.сформулировать функции кредита, обосновать степень разви­тия кредитных отношений в рыночной экономике;

перечислить субъекты кредитных отношений; . назвать формы кредита и дать характеристику каждой из них; .сравнить значение секьюритизации и дезинтермедитации в кре - дитной практике;

.сформулировать экономическую сущность ссудного процента, по­казать его роль в коммерческой деятельности, определить выполняе­мые им функции;

. назвать виды межбанковских процентных ставок;

аргументировать тенденции движения ставки рефинансирова­ния Центрального банка РФ.

13.1. Содержание кредита и его функции

Кредит как экономическая категория представляет собой опреде­ленный вид общественных отношений, связанных с движением стои­мости на условиях возвратности. Кредит может выступать в товар­ной и денежной формах. В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, опре­деленной родовыми признаками. В современной экономической сис­теме преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме. Участие денег в опос­редствовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». В кре­дитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя от­менить волей одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений опре­деляется объективными причинами существования кредита в той или иной общественной формации.

Кредит как особая форма стоимостных отношений возникает тог­да, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспро­изводственный цикл, использоваться в хозяйственных сделках. Благо­даря кредиту эта стоимость переходит к другому субъекту, испытываю­щему временную потребность в дополнительных средствах, и таким образом продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса.

Возникновение кредитных отношений предполагает определенный уровень развития товарного производства и товарного обращения. Так, например, ранние формы кредита, в частности ростовщический кре­дит, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств то­варопроизводителей. Они обслуживали непроизводительные расхо­ды феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян. По мере раз­вития товарного производства кредит все более приспосабливался к обслуживанию промышленного и товарного капитала. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к по­явлению временно свободного денежного капитала, а с другой — к воз­никновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Раз­решению этого противоречия и служит кредит.

Высвобождение денежного капитала обусловлено следующими обстоятельствами. Во-первых, происходит постепенное «снашивание» основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным восстановлением основного капитала часть его стоимости осе­дает в виде временно свободного денежного капитала. Во-вторых, реа­лизация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сы­рья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т.п., поэтому часть выручки от продаж выступает в форме временно сво­бодного денежного капитала. В-третьих, в виде свободного денежного капитала выступает часть прибыли, предназначенной для капитали­зации. Она ежегодно откладывается в денежной форме до достиже­ния размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью кредита эти сред­ства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и за

22-5757 плату другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерыв­ного процесса воспроизводства.

Следовательно, в условиях высокоразвитого товарного производ­ства закономерности движения кредита определяются, с одной сто­роны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной фор­ме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с дру­гой — закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Завершение кругооборота стоимо­сти у конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп обще­ства, временно свободные средства государства. Использование ука­занных средств на началах кредита также не ограничивается обслу­живанием кругооборота промышленного и товарного капитала. Одна­ко закономерности кругооборота этих капиталов предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. На ран­них стадиях развития товарного производства в качестве кредиторов выступали ростовщики, с развитием товарного производства — бан­ки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредито­ром выступают товаропроизводители. Они передают в ссуду не денеж­ные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации. Товаропроизводитель становит­ся кредитором не в силу договора купли-продажи, а в силу дополни­тельной сделки, разрешающей платежи через определенное время пос­ле передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств и за передачу их во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик — сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. В период господ­ства ростовщического кредита заемщиками были мелкие крестьяне, мастера-ремесленники либо знать, крупные земельные собственники. С образованием банков происходит концентрация заемщиков, для ко­торых он выступает «коллективным кредитором». В рамках кредит­ных отношений один и тот же экономический субъект может одновре­менно выступать и как кредитор, и как заемщик. В тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, банк выступает кредитором, а предприятие — заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитором выступает предприятие, а заемщиком — банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и при­нимает на себя все связанные с этим риски. В условиях широко разви­той банковской системы кредитные отношения могут осуществлять­ся и без участия банков.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отноше­ния юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих иму­щественную ответственность друг перед другом. В основе отношений между кредитором и заемщиком лежит взаимный экономический ин­терес к передаче стоимости во временное пользование. Для полного выяснения сущности кредита как экономической категории следует уяснить не только объективные причины его возникновения, роль кре­дитора и заемщика в организации кредитных отношений, но и функ­ции кредита, которые также носят объективный характер.

В теории кредита нет единства взглядов на количество и содержа­ние функций кредита. Однако постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах являются перераспределительная функция кредита и функция создания кредитных орудий обращения. Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределе­ние стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориаль­ном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отно­шений, но в любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата. Развитие второй функции кредита — создания кре^Л дитных орудий обращения — было связано с возникновением банковс­кой системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществ­лять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обяза­тельствам, зачет взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной налич­ных денег.

Таким образом, любая функция кредита — это развивающаяся ка­тегория, отражающая степень развития кредитных отношений в ры­ночной экономике и выражающая сущность кредита.

© ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ для САМОКОНТРОЛЯ

1. Чем вызвана объективная необходимость существования кредита?

2.   Перечислите обстоятельства, которыми обусловлено высвобождение денежного капитала.

3.  Каковы источники ссудного капитала?

4. Назовите субъекты кредитных отношений. Есть ли различия в их дейст­виях при реализации кредитной сделки?

5. Дайте характеристику функций кредита.