6.3 ПОСТРОЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКИХ ФОРМ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

При проведении финансового анализа удобно пользоваться спе­циальными формами финансовых отчетов, которые не являются офи­циальными стандартизированными формами, а подготавливаются финансовым аналитиком для удобства пользования, облегчения вос­приятия результатов и т.п. Наибольшее распространение получили консолидированные (агрегированные) и синтетические формы. ^

Переход к консолидированным формам оправдан, когда не стоЩ задача подробного исследования всех статей финансовых отчетов а только главных, результирующих показателей (например, на первых этапах исследования). Чаще всего консолидированные формы приме­няются при проведении горизонтального и вертикального анализа.

Рассмотрим на примере агрегированного баланса построение ана­литических форм. Бухгалтерский баланс содержит несколько десят­ков строк, отражающих различные стоимостные показатели. Однако большое количество показателей затрудняет исследование баланса. Для анализа удобно «собрать» строки в группы, в которых показатели евязаны каким-то общим признаком.

Примером агрегированной формы бухгалтерского баланса явля­ется форма, составленная только по главным разделам баланса (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Агрегированная форма бухгалтерского баланса (пример 1)

Показатель

Номер строки

Условное

 

баланса

обозначение

Активы:

 

 

внеоборотные активы

190

ВА

оборотные активы

290

ОА

Итого активов

300

Пассивы:

 

 

капитал и резервы

490

СС*

долгосрочные пассивы

590

ДО**

краткосрочные пассивы

690

то***

Итого пассивов

700

1п


* Собственные средства, ** долгосрочные обязательства, *** краткосрочные обя­зательства


Еще один пример, который будет использован нами в дальней­шем рассмотрении, основан на несколько иной группировке статей баланса (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Агрегированная форма бухгалтерского баланса (пример 2)

Показатель

Номер строки

Условное

 

баланса

обозначение

Активы

Необоротные активы:

190 + 230

НА

внеоборотные активы

190

ВА

долгосрочная дебиторская задолженность 230

ДДЗ

Текущие активы:

210 + 220 + 240 +

ТА

 

+ 250 + 260 + 270

 

5 Кшмк С Е

65

Окончание,

Показатель

Номер строки баланса

Условное обозначение

материально производственные запасы краткосрочная дебиторская задолженность быстроликвидные активы прочие оборотные активы

210 + 220

240 250 + 260 270

МПЗ

кдз

БЛА

Итого активов

300

£а

Пассивы

Собственные средства

490

сс

Заемные средства (обязательства): долгосрочные обязательства краткосрочные (текущие) обязательства

590 + 690 590 690

зс до то

Итого пассивов

700

 

 

В правых столбцах агрегированных форм табл. 6.1 и 6.2 приведе ны условные обозначения, которые будут использованы далее при опи­сании показателей (финансовых коэффициентов).

Агрегированные формы используются для проведения финансо­вого анализа любым из методов. Рассмотрим пример проведения вер­тикального и горизонтального анализа пассивов предприятия (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Анализ пассивов предприятия

Пассивы

В тыс. руб.

В % к итогу

 

на начало

на конец

на начало

на конец

 

периода

периода

периода

периода

Капитал и резервы

600

600

60

50

Долгосрочные пассивы

200

200

20

16,6

Краткосрочные пассивы

200

400

20

33,4

Итого пассивов

1000

1 200

100

100.

 

Даже на основании простой и ограниченной табл. 6.3 можно сде­лать четыре главных вывода.

Горизонтальный анализ:

1)   долгосрочные источники формирования имущества от начала к концу периода не изменяются;

2)   валюта (итог) баланса увеличивается за счет роста краткосроч­ных обязательств в 2 раза — с 200 тыс. до 400 тыс. руб.

3)    

Вертикальный анализ:

4)  доля собственных средств составляет половину валюты балан­са и уменьшается на 10% от начала к концу периода;

5)  краткосрочные обязательства увеличиваются и вдвое превы­шают долгосрочные.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47  Наверх ↑