1.2. ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РЫНОЧНОГО РАВНОВЕСИЯ НА ИЗМЕНЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА

Рассмотрим некоторые характерные факторы, определяющие неопределенность рыночной экономики. К этим факторам отно­сятся: учет времени при экономических расчетах, неопределенность рыночного спроса, слабая предсказуемость рыночных цен, неопре­деленность рыночного предложения, недостаточность информации о действиях конкурентов и т.д. Считается, что вероятностные ха­рактеристики указанных факторов являются неизвестными.

Рассматриваемые в этой главе тенденции влияния различных факторов на степень экономического риска находят отражение и в сфере сервиса.

В условиях нестабильной экономики и в связи с падением пла­тежеспособного спроса населения, а отсюда из-за низкой нормы прибыли на вложенный капитал, функционирование предприятий сферы сервиса подвержено значительному риску. Рассмотрим крат­ко структуру услуг, сложившуюся к настоящему моменту, связав ее с анализом современного состояния рынка и уровнями дохо­дов и расходов населения. В связи с ростом частного строитель­ства, резким расширением парка импортных, а также отечествен­ных автомобилей расширяется сфера строительных услуг, строят­ся предприятия и создаются фирмы по производству строительных и отделочных материалов, окон, дверей, мебели, ремонту квар­тир, создается широкая сеть автосервисных центров, заправочных станций, кафе, ресторанов и т.д. Большинство из этих услуг дос­тупны лишь лицам с высоким уровнем дохода. Из-за значитель­ного увеличения стоимости предметов длительного пользования основная часть населения вынуждена поддерживать потребитель­ские свойства ранее приобретенных изделий, что означает устой­чивое развитие предприятий бытового обслуживания занятых ре­монтом бытовой техники. В связи с общим падением жизненного уровня населения увеличились потребности в услугах по ремонту одежды и обуви, химической чистки, вместе с тем значительно уменьшилось изготовление предметов потребления по индивиду­альным заказам и сократились услуги прачечных.

Рассмотренная структура услуг показывает, что роль бытово­го обслуживания не только не уменьшилась, а значительно вы­росла. С одной стороны, нужно учитывать и прогнозировать по­требность в развитии высококлассных предприятий сферы услуг, обслуживающих лиц с высоким уровнем дохода, а с другой сто­роны, сфера сервиса имеет важное социальное значение, помогая малообеспеченным слоям населения жить в сложных экономичес­ких условиях. Поэтому на всех региональных уровнях необходи­мо создание таких программ по возрождению и созданию систе­мы предприятий сферы обслуживания, которые способствовали бы обеспечению населения комплексом социально необходимых услуг и свели бы предпринимательский риск к минимуму.

1.2.1. Взаимосвязь рыночного равновесия и коммерческого риска

Одним из основных принципов рыночной экономики являет­ся принцип сопоставления спроса и предложения. Экономическая модель спроса и предложения направлена на то, чтобы объяснить соотношение цены и количества товаров, обмениваемых на рын­ке за определенный период. Рыночное равновесие в этой модели существует тогда, когда нет тенденции к изменению рыночной цены или количества продаваемых товаров. В условиях инфля­ции также существует рыночное равновесие, лишь с тем отличи­ем, что точка равновесия периодически меняет свои координаты. В рыночной системе хозяйствования формируется сбалансирован­ность и стабильность, которые являются одним из важнейших условий достижения большей определенности, что можно рассмат­ривать как внешний фактор ограничения коммерческого риска.

Являясь новым для российской экономики, фактор рыночно­го равновесия заслуживает пристального внимания при рассмот­рении его связи с риском.

Рассмотрим общую постановку задачи. На рис. 1.6 представ­лены функции спроса Б и предложения 6' в зависимости от цены Р и объема продаж Q. Здесь Ро — равновесная цена, 2о — равновес­ный объем продаж, при котором спрос и предложение соответ­ствуют друг другу. Точка А представляет собой точку равнове­сия, а цена Ро называется равновесной. Как продавцу, так и поку­пателю нецелесообразно отступать от точки равновесия. Поэтому определение состояния рыночного равновесия представляет собой задачу, которая имеет важное значение для продавца и покупате­ля товара. Функция спроса зависит от ряда факторов у\, у₂, ... , т.е. В -/(у\, у2,..., _у_т)- В качестве указанных факторов высту-

Б

 

 

пают: количество покупателей, цена на подобные товары, потре­бительские вкусы, уровень доходов потребителей и т.п. Измене­ние каждого из этих факторов приводит к смещению функции спроса (кривые В\, £>₂,

Видно, что смещение функции спроса приводит (при задан­ной функции предложения) к изменению равновесной цены и объе­ма продаж, а это ведет к изменению валового дохода (выручки) —

Р&, /=Гт.

Естественно, что при выходе на рынок и продавец и покупа­тель стремятся изучить данный рынок и определить функцию спро­са на предлагаемый товар, и, соответственно, рыночную цену. В силу того, что функция спроса подвержена изменениям в резуль­тате воздействия на нее факторов у\,у₂, ■•■ , Ут, то во многих слу­чаях невозможно определить точно, каким образом и на какую величину произойдет изменение таких факторов, как количество покупателей, цены на подобные товары, потребительские вкусы и т.п. Функции спроса £>2, ..., £>_т, зависящие от перечислен­ных факторов, являются неконтролируемыми, т.е. приходится при­нимать решение в условиях неопределенного спроса (коммерчес­кого риска) на товары (услуги). Контролируемые (управляемые)

факторы обозначим через х = {л^}, у = 1, и. В качестве х_] могут быть: объемы продаж, издержки производства, транспортные расхо­

ды, другие факторы. Валовый доход будет зависеть от контроли­руемых и неконтролируемых факторов, т.е. ТК = ТЩХ, О). Имея дискретное множество указанных факторов, можно построить матрицу валового дохода || ТЩХ, £>)||, анализ которой позволяет получить оптимальное решение.

1.2.2. Влияние факторов рыночного равновесия на изменение коммерческого риска

В результате изучения рынка сбыта некоторого товара, после соответствующей статистической обработки полученных данных были построены кривые спроса и предложения этого товара в виде

= —,5 = Р + 0,5, р + 2

которые изображены на рис. 1.7 в одних и тех же осях координат, чтобы использовать их в анализе для определения равновесных цен, объемов товара и их влияния на уровень коммерческого рис-

ка. Для большей наглядности и удобства рассуждений значения Йи5 откладываем по оси абсцисс, а цену Р — по оси ординат.

Ясно, что оптимальный вариант — равенство величин спроса и предложения, а они равны в точке А пересечения кривых. Из уравнения

р + 2

находим равновесную цену Ро = 1,42 ден. ед. Только при этой цене объем спроса равен объему предложения. Любой отход от цены равновесия приводит в действие силы, обусловленные законами рынка, чтобы вернуть его в прежнее равновесное состояние, кото­рое и является фактором уменьшения неопределенности окружаю­щей среды и фактором ограничения риска в точке равновесия.

При цене товара Р < Р₀, например при Р = 1 ден. ед., объем спроса будет превышать объем предложения (Qn > Q_s) и имеет место дефицит товара, равный разнице между количеством това­ра, которое покупатели хотят приобрести при данной цене, и ко­личеством товара, которое продавцы хотят продать. Возникает избыточный спрос, который свидетельствует о наибольшей веро­ятности реализации товара и, следовательно, минимизации рис­ка при данной цене с запасом гарантированной возможности ее увеличения до равновесного уровня без соответствующего умень­шения вероятности реализации товара.

Если же цена товара Р > Р₀, например Р = 2 ден. ед., то объем спроса не достигнет уровня предложения, т.е. Qd < Q_s. И тогда разница между объемом спроса и объемом предложения является избыточным предложением при данной цене. Так S(2) = 2,5, а D(2) = 1,5 и разница S(2) - D(2) = 2,5 - 1,5 = 1 показывает, что при цене Р = 2 ден. ед. образуется избыточное предложение, равное 1 ден. ед., и оно может стать причиной увеличения товарных за­пасов, что само по себе увеличивает расходы и уровень риска. По­этому, до тех пор пока не устранится излишнее предложение, про­изводитель (поставщик) вынужден снижать цены. От этого объем спроса увеличивается, а объем предложения падает, достигая точ­ки равновесия.

Часть плоскости, лежащая между линиями спроса и предло­жения ниже точки рыночного равновесия (рис. 1.7), является зо­ной отсутствия риска от повышения цены и выше точки рыноч­ного равновесия — зоной повышенного риска.

 

Математически зоны отсутствия и повышенного риска опи­сываются соответственно следующими системами неравенств:

В зоне отсутствия риска, риск реализации товара хотя и мини­мален, но с увеличением цены прибыль производителя будет выше, пока на товар находится покупатель, поэтому оптимальным риск и будет в точке рыночного равновесия. Это связано с тем, что кон­курирующие покупатели, будучи не в состоянии получить потреб­ное им количество товара по данной цене, начинают предлагать более высокие цены до тех пор, пока цена не достигнет своего рав­новесного уровня, поэтому обусловленное дефицитом снижение риска в условиях рыночных отношений непродолжительно.

При увеличении спроса, например, из-за повышения дохода потребителей, равновесная точка переходит по кривой £ вверх. Рыночная цена равновесия повышается, увеличивается зона от­сутствия риска и уменьшается зона повышенного риска. Падение спроса на товар увеличивает уровень коммерческого риска и уменьшает объем предложений, низкая равновесная цена требует более эффективной работы компании, ибо повышается вероят­ность низкорентабельной работы или их банкротства.

Понижение предложения товара приводит к уменьшению рис­ка, связанного с его реализацией, и к увеличению его цены. Пони­жение цены на товар вызовет повышение объема спроса, что уве­личивает зону повышенного риска.

1.2.3. Моделирование процесса достижения равновесия

Цена равновесия Ро может быть интерпретирована как «спра­ведливая цена обмена», которая устанавливается в результате многочисленных парных сделок между продавцами и покупате­лями. Это состояние равновесия замечательно тем, что в нем пол­ностью удовлетворен спрос, а также отсутствует излишнее произ­водство товара, т.е. нет перепроизводства продукта и нерацио­нального расходования производственных ресурсов. Таким образом, с производственной точки зрения состояние равнове­

сия соответствует наибольшей экономии ресурсов. В связи с этим состояние равновесия является приемлемым и подходящим для обеих групп участников рыночного обмена — производителей и потребителей и поэтому может выступать как конечная цель про­цесса регулирования при помощи цен.

Как правило, в конкурентной экономике без сговора (коали­ции) достижение равновесия есть стихийный процесс, основанный на том, что при любой цене, превышающей равновесную, количе­ство товара, которое стремятся предложить продавцы (производи­тели), будет превосходить то количество, на которое покупатели (потребители) намерены предъявить спрос; возникает давление на цену в сторону ее понижения, причем деятельность некоторых про­давцов, желающих избавиться от товара, будет направлена против существующего (слишком высокого) уровня цены. Подобным же образом можно показать, что цена, находящаяся ниже уровня рав­новесия, испытывает давление в сторону повышения.

Процесс приближения к нормальному равновесию во времени можно представить при помощи последовательности малых диск­ретных шагов, используя представления о функциях спроса и пред­ложения, которые сами могут изменяться в ходе рыночного про­цесса вследствие изменения условий производства и потребления.

Модель процесса достижения равновесия использует его дис­кретное представление с помощью так называемых «торговых» дней (шагов) с номерами: / +.1, / + 2,... Пусть в торговый день I задано предложение и оно определяет цену Р₁ как решение урав­нения =

Эта цена характеризует объем спроса Д =         а предложе­

ние на следующий торговый день прямо ориентируется на спрос предыдущего дня

£,+! = £>,. (1.2.2)

Проиллюстрируем процесс достижения равновесия на кривых (1.2.1). Основное соотношение (1.2.2)

Отсюда цена в каждый следующий рыночный день определя­ется через цену в предыдущий день по формуле

_ -1,5Р, +7 ^Р,+1~ Р,+ 2 ■

Предположим, что начальная цена Р, = 1, и сведем результа­ты расчета в табл. 1.1.

 

Таким образом видно, что по прошествии 25 «рыночных дней» процесс установления цены сходится к состоянию равновесной цены Р₀ = 1,92. Этот процесс изображен на рис. 1.8.

Геометрическая иллюстрация этого процесса приближения к равновесию напоминает паутину и поэтому сама модель часто называется паутинообразной. Сходимость указанного рыночно­го процесса будет гарантирована, если выполнено условие Б'(Р) >           что соответствует более сильной реакции произво­

дителей по сравнению с потребителями.

1.2.4. Влияние изменения спроса на уровень коммерческого риска

При изучении вопроса о том, как условия, которые изменяют либо спрос, либо предложение, воздействуют на равновесные ры­ночные цены и количество товаров, можно воспользоваться срав­нительным статистическим анализом спроса и предложения. При решении задач минимизации риска применение этого метода дает возможность создания экономических моделей для объяснения предшествующих и предсказания будущих событий. Маркетин­говые исследования являются лучшей информационной базой для этого анализа.

На рис. 1.9 изображено для какого-то момента времени ры­ночное равновесие, соответствующее точке А. В следующий мо­мент времени произошло увеличение дохода потребителей. Фун­кцию спроса тогда можно записать как

р + 2

(кривая Р>₂ на рис. 1.9). Равновесная цена для этого момента оп­ределяется из уравнения

Р +12 р +1

и равна Р₂ = 2,65 ден. ед. и при этом

с1₂ — £)(2,65) ⁼ 3,15 у. е.

РА

10-

Рис. 1.9. Влияние повышенного спроса на уровень коммерческого риска

33

 

Зоны отсутствия и повышенного риска будут описываться со­ответственно следующими системами неравенств:

р - і + 0,5 > 0,

р + 2

При увеличении спроса равновесная точка А( 1,92; 1,42) пере­шла в равновесную точку 5(3,15; 2,65).

 

Повышение спроса на товар на АИ =

 

приводит к смещению линии спроса £> из положения В\ в положе­ние £>2. Влияние увеличения спроса выражается в повышении ры­ночной цены равновесия на А.Р = Рг - Р\ = 2,65 - 1,42 = 1,23 у. е., что в свою очередь сокращает риск предприятий оказаться не­рентабельными, так как уровень расходов, приходящихся на еди­ницу товара, при этом не увеличивается. В связи с этим, что хо­рошо видно на рис. 1.9, зона отсутствия риска от роста цены с перемещением рыночного равновесия из точки А в точку В уве­личивается, а зона повышенного риска сокращается.

Аналогично, падение спроса при прочих равных условиях уменьшает равновесную цену, увеличивает уровень коммерческого риска и уменьшает объем предложений. Если сравнить такое по­ложение равновесия с положением равновесия в точке А, то оно является более рискованным, так как низкая равновесная цена тре­бует более эффективной работы компаний, ибо повышается ве­роятность низкорентабельной работы или банкротства предпри­ятий, если величина издержек недостаточно низка для возможно­сти их покрытия уменьшенным от падения спроса объемом выручки.

1.2.5. Влияние изменения предложения на уровень коммерческого риска

При изменении предложения 5 рыночное равновесие и связан­ный с ним риск также будут изменяться.

На рис. 1.10 равновесной точке 5(3,15; 2,65) отвечает началь­ное сложившееся равновесие на рынке между спросом и предло­жением. В какой-то другой момент времени происходит откры­тие новых рынков сбыта на продажу данного товара по более

— зона отсутствия риска в начальный момент

—                                                     зона отсутствия риска от повышения цен

Рис. 1.10. Влияние уменьшения предложения на уровень коммерческого риска

высокой цене, чем на прежнем рынке. Это уменьшит предложе­ние товаров на старом рынке. Кривая предложения будет описы­ваться уравнением 5" = Р - 1,5, т.е. уменьшится предложение товаров на прежнем рынке, это вызовет переход к новой равно­весной точке С(2,63; 4,13), и равновесная цена повысится на АР = Р₃ - Рг — 4,13 - 2,65 = 1,48 у. е., а спрос упадет на Д5 = 5₂ - £₃ = 3,15 - 2,63 = 0,52 у. е.

Понижение предложения товара приводит к уменьшению рис- ; ка, связанного с его реализацией, и к увеличению его цены. Поку-

1           патели отвечают на рост цены уменьшением объема спроса. Ры­

нок на новую более высокую цену равновесия отвечает уменьше­нием спроса на товар в соответствие с готовностью покупателя платить. Несмотря на то, что при более высокой цене покупатели вынуждены приобретать меньше товара, фактор падения предло­жения все же оказывает влияние, ограничивающее коммерческий риск, поскольку равновесие спроса и предложения при более вы-

сокой цене дает больше гарантий на увеличение прибыли компа­ниям, участвующим на рынке.

Повышение предложения товара приводит к противополож­ному результату. Если цена равновесия не уменьшится в ответ на рост предложения, то будет избыток товара на рынке, а это уве­личивает коммерческий риск. Понижение цены на товар вызовет повышение объема спроса, что увеличивает зону повышенного риска. Следовательно, достигая рыночного равновесия при мень­шей цене, хотя и большем спросе, обусловленном снижением цены, обстоятельства формируют условия большего риска.

1.2.6. Построение зависимостей спроса от предложения.

Кривые спроса и предложения Б = Б(Р) и Б(Р) = 5 запишем в виде:

— л + 8

Из £> = ^р - и 5 = р + 0,5 имеем: р + 2

5 + 1,5 '

это кривая 1 на рис. 1.11.

Кривая 2 из уравнений О = ^{р +} и 5 = р + 0,5 определяется как:

р + 2

^5 + 05 5 + 1,5

Из уравнений О = ^{р +} ^ й 5 = р - 1,5 находим уравнение кри- р + 2

вой 3:

_с 5 + 13,5

Уравнение кривой 4:

Б =

— V + 8

найдено из уравнений Б = - и 5 = р - 1,5.

р + 2

 

Проведем биссектрису первого координатного угла, которая пересекает кривые Ю = Д5) в точках, соответствующим равновес­ным ценам. Выше биссектрисы /) > что отвечает зоне отсутствия риска. Ниже биссектрисы £> < £ — это зона повышенного риска. Таким образом, зоне повышенного риска отвечает неравенство/^,) - 5 < 0, а зоне отсутствия соответствует неравенство /(Б) - 5 > 0.

Полученные результаты можно использовать для разработки методов внерыночного регулирования, основанных на субсидиях и дотациях. В некоторых случаях существование равновесия не является само собой разумеющимся и его реализация требует до­полнительных усилий:

1) ситуация, в которой производитель несет большие издерж­ки в процессе производства и поэтому не может начать постав­лять продукцию по цене ниже обусловленной границы рентабель­ности (Р_р). Однако эта цена оказывается весьма высокой для потребителей и спрос при ценах Р = Р_р оказывается меньше объемов производства, при которых оно рентабельно.

В этой обстановке равновесия в узком смысле не существует, но есть равновесие в широком смысле при Р = Р_р (предложение больше спроса). Положение может быть исправлено путем доти­рования производителя, после чего кривая предложения (."?₂) пе­ремещается в положение (50 (рис. 1.11) и может быть достигнута точка равновесия;

2) случай дефицита, когда производство товара невелико и слабо реагирует на повышение цены, т е. почти или полностью неэластично, а потребители готовы приобрести большое количе­ство товара практически по любой цене.

Нетрудно видеть, что в области разумных цен нет равновесия ни в узком, ни в широком смысле, напротив, имеет место дефицит товара. Равновесие может быть достигнуто либо путем резкого подъема производства, либо посредством резкого ограничения доходов потребителей, например денежной реформы.