4.4. Показатели статистики платежного баланса и система национальных счетов

Показатели статистики платежного баланса вместе с данными о международной инвестиционной позиции (запасы внешних финан­совых активов и обязательств) тесно связаны с СНС, что является ре­зультатом планомерной работы по гармонизации этих систем макро­экономической статистики, проведенной МВФ. Значение этой связи усиливается ввиду того, что в большинстве стран сначала составляются данные платежного баланса и международной инвестиционной пози­ции, а затем эти данные включаются в соответствующие внешние ком­поненты счета остального мира. В обоих международных стандартах (СНС 1993 г. и Руководстве по платежному балансу, изданному МВФ в 1993 г.) гармонизированы многие важные концепции и определения. Например, практически полностью совпадают трактовки таких вопро­сов, как определение единиц-резидентов, стоимостная оценка опера­ций и запасов внешних активов и обязательств, время регистрации операций, процедура пересчета валют, сфера охвата внешних операций с товарами и услугами, потоки доходов, текущие и капитальные транс­ферты, внешние финансовые активы и обязательства.

В частности, в обеих системах единицы-резиденты определяются с использованием таких понятий, как центр экономического интереса и экономическая территория. Оценка балансовых счетов, характеризу­ющих запасы внешних требований и обязательств, в обеих статистиче­ских системах производится на основе рыночных цен, сложившихся к концу отчетного периода (текущих), либо заменителей этих цен. В СНС и в платежном балансе применяется такое же время регистра­ции операций, как в учете по методу начисления (т. е. операции регис­трируются в момент создания, преобразования, обмена, передачи или ликвидации экономической стоимости). В обеих системах использу­

ются последовательные процедуры пересчета операций, выраженныхв различных валютах или расчетных единицах, в единую расчетнуюединицу (как правило, национальную валюту), применяемую для со­ставления платежного баланса или национальных счетов. Что касаетсяпересчета балансовых статей (внешних финансовых активов и пасси­вов), обе системы рекомендуют использовать рыночные курсы, факти­чески применяемые в отношении конкретных элементов активови обязательств на дату, к которой относится баланс.

Влияние методологических положений СНС на концептуальнуюоснову и структуру платежного баланса проявляется в принципах по­строения самой системы показателей и в методологии измеренияважнейших показателей платежного баланса. Так, основные компо­ненты платежного баланса - счет текущих операций (с выделениемопераций с товарами и услугами, с первичными доходами — оплататруда и доходы от инвестиций, с текущими трансфертами), счет опе­раций с капиталом и финансовыми инструментами (с выделениемсчета операций с капиталом, финансового счета) гармонизированыс принципиальными классификациями операций, применяемымив СНС. Речь идет о делении экономических операций на текущиеи капитальные, на операции с товарами и услугами, распределитель­ные операции, трансферты, операции с финансовыми инструмента­ми. Еще один пример в этой области: методология исчисления такихбазовых показателей внешнеторгового баланса (составной части пла­тежного баланса), как экспорт и импорт товаров и услуг, полностьюсоответствует принципам СНС.

Связь между СНС и платежным балансом можно проиллюстриро­вать с помощью следующих равенств:

С + Л^, + 51 = ВВП,

где С - конечное потребление поданным СНС;N - валовое накопление поданным СНС;51- сальдо экспорта и импорта по данным платежного баланса.

ВВП + 52=ВНД,

где 52 - сальдо первичных доходов (оплата труда и доходы от инвести­ций). полученных резидентами от остального мира (поданным платеж­ного баланса);

ВНД - валовой национальный доход - показатель СНС.

ВНД + 53= ВНДР,

где 53 - сальдо текущих трансфертов, полученных резидентами даннойстраны от остального мира (по данным платежного баланса);

ВНДР - валовой национальный располагаемый доход - показатель СНС.

Несмотря на то что в отношении статистического охвата основных агрегированных показателей между обеими системами достигнуто со­ответствие, различия в степени дезагрегации данных отражают расхож­дения в аналитических потребностях, относительную значимость раз­личных видов международных операций и ограничения, налагаемые внутренней структурой этих систем.

Таким образом, платежный баланс выступает как самостоятель­ный раздел статистики финансов. Он содержит ряд показателей и классификаций, не предусмотренных в структуре СНС. Например, платежный баланс является единственным источником данных об иностранных инвестициях в экономику данной страны и об инвести­циях из экономики данной страны в экономику остального мира (в разбивке на прямые, портфельные и прочие инвестиции). Платеж­ный баланс является единственным источником данных о приросте золотовалютных резервов. Данные платежного баланса незаменимы для оценки утечки капитала и разрешенного вывоза капитала. Пла­тежный баланс активно используется для разработки политики ва­лютного курса, мер валютного регулирования.