9.3. Некоторые показатели статистики денежного обращения и кредита

Целью настоящего параграфа является ознакомление читателя с основными статистическими показателями, которые используются для характеристики денежного обращения и кредита, и общим по­рядком их определения (при необходимости). Следует учитывать, что для разных целей анализа применяются различные группировки. В соответствующих изданиях Банка России, Государственного агент­ства по статистике, Международного валютного фонда даются ха­рактеристики отдельных показателей с указанием методологии рас­чета, источников информации и другие сведения, которые могут по­требоваться пользователям информации.

Круг показателей, связанных с деньгами, кредитом и другими опера­циями банков, весьма обширен. Показатели носят общегосударствен­ный (макроэкономический), локальный (региональный, отраслевой "'-п.) или частный характер. Банки несут ответственность за надлежа­щее использование располагаемой ими информации, они не вправе публиковать данные по конкретным клиентам банков и их операциям.

Ниже приведены сведения об отдельных показателях, разрабатывае­мых на основе статистической отчетности кредитных организаций. Эти

14- показатели являются индикаторами (указателями) для участников рын­ка, некоторые из них публикуются в ежедневном режиме.

Резервные деньги - общая сумма выпущенных в обращение Банком России наличных денег (за вычетом остатков в оборотной кассе самого Банка России), остатков на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, на корреспондентских и других счетах кредитных организаций в Банке России, вложений кре­дитных организаций в облигации Банка России, а также депозитов до востребования предприятий и организаций, обслуживающихся в Банкс России в соответствии с действующим законодательством, по состоянию на ту или иную дату. Рассчитывается Банком России и характеризует те де­нежные средства, на которые распространяется гарантия Банка России.

Деньги вне банков - выпущенные в обращение Банком России на­личные банкноты и монета, за исключением суммы наличности, нахо­дящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.

Агрегат «Деньги» — все финансовые активы, используемые в эконо­мике страны в качестве денег. Этот агрегат рассчитывается на опреде­ленную дату и включает в себя наличные деньги, находящиеся вне касс банков, и депозиты до востребования в валюте Российской Федерации. В составе этого агрегата различают несколько агрегатов, отличающихся друг от друга по степени ликвидности денежных средств, а именно:

МО - наличные деньги, находящиеся на руках у населения и в кас­сах юридических лиц (вне банков). Рассчитывается Банком России как разница между суммой наличных денег, выпущенных им в обращение, и остатками касс кредитных организаций по балансам на соответствую­щую дату. Рассматривается как сумма абсолютно ликвидных платежных средств, готовых к обмену на товары и услуги в любой момент;

М1 - наличные деньги (МО) плюс средства на текущих и расчетных счетах предприятий и организаций и депозиты юридических и физиче­ских лиц сроком до востребования. Рассматривается как сумма денег высокой степени ликвидности (для расходования средств на счетах в банке необходимо выполнение определенных требований, не всегда зависящих только от владельца денег, например следование временно­му режиму работы банка и т. п.);

М2 - агрегат М1, увеличенный на сумму срочных депозитов населе­ния в банках. Рассчитывается поданным балансовой отчетности Банка России и кредитных организаций.

Денежная баш — показатель, характеризующий денежную массу, ко­торая может быть реально использована предприятиями, организация­ми и населением страны на определенную дату. Определяется как сум­ма наличных денег, находящихся в обращении вне касс банков, и денег на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке страны. Денежная база по своему существу эквивалентна день­гам обязательства по которым несет непосредственно Банк России.

Денежная масса — совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинан­совыми предприятиями, организациями и населением на определенную дату. Расчет показателя производится по данным сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций и сводного бухгалтерского баланса Банка России. Денежная масса по своей сути представляет сово­купные обязательства Банка России и коммерческих банков.

Денежная масса по своему абсолютному значению всегда меньше денежной базы. Так, на начало 2004 г. денежная масса составляла 3212,7 млрд руб. и была в 1,7 раза меньше денежной базы (1914,3 млрд руб.). Такое соотношение связано с тем, что в состав денежной базы не входят (во избежание повторного счета!) остатки на счетах хозяйствен­ных организаций и физических лиц в коммерческих банках (за счет этих остатков формируется основная часть остатков на корреспон­дентских счетах коммерческих банков в учреждениях Банка России), а в состав денежной массы не включаются остатки на корреспондент­ских счетах коммерческих банков в учреждениях Банка России.

Денежный мультипликатор - коэффициент, который оценивает степень увеличения денежной массы в результате эмиссии платежных средств, осуществляемой коммерческими банками в процессе креди­тования своей клиентуры. Рассчитывается как величина, обратная норме банковских резервов: ДМ = 1/г, где ДМ - денежный мультипли­катор, а г — усредненная норма банковских резервов. Под банковскими резервами в данном случае понимается та часть привлеченных ресур­сов, которую банки не могут немедленно израсходовать, - часть прив­леченных средств банки обязаны передать на особый счет в Банке Рос­сии (отчисления в фонды обязательного резервирования), а часть оста­вить в виде кассовой наличности или на своем корреспондентском сче­те в Банке России для обеспечения текущих операций по обслужива­нию клиентуры. Если на указанные цели резервируется, скажем, 40% привлеченных ресурсов, то сумма привлеченных банками депозитов в результате кредитования ими своих клиентов может увеличиться не более чем в 2,5 раза (1: 0,4). Аналогом денежного мультипликатора мо­жет быть упомянутое выше соотношение денежной массы и денежной базы на начало 2004 г. (1,7).

Наличный денежный оборот - величина потока (оборота) денежных знаков (банкнот и монет) в процессе обращения (купли-продажи) това­ров, оказания услуг и осуществления других платежей за год или иной период времени, выраженная в рублях. Рассчитывается по сумме оборо­тов денег через кассы кредитных организаций.

Безналичный денежный оборот — годовая (квартальная) сумма плате­жей, осуществленных путем перевода денежных средств со счета плате­льщика на счет получателя или путем зачета взаимных (встречных) тре­бований получателей и плательщиков.

Скорость обращения денег (У) — интенсивность движения денежной массы при обслуживании валового внутреннего продукта (ВВП), вы­раженная в числе оборотов денежной массы за год. Определяется как отношение ВВП кМ(денежная масса): У= ВВП/Л/. Величина ВВП за год отождествляется с величиной денежного оборота, осуществляемо­го денежной массой, который определяется по формуле: ВВП = Ух Л/, где У- число оборотов денежной массы за год, а Л/ - денежная масса в среднегодовом исчислении.

Уровень монетизации экономики — показатель, определяемый как от­ношение среднегодовой денежной массы к ВВП, выраженное в процен­тах. Этот показатель является достаточно стабильной величиной для экономики страны. По уровню монетизации ВВП судят о развитости денежно-кредитных отношений, о достаточности, избытке или дефи­ците денежной массы для обслуживания обращения товаров и услуг. Для экономически развитых стран этот уровень составляет 60—80%.

Инфляция — обесценение денежной массы в результате роста потре­бительских цен на товары и услуги в стране в соответствующем времен­ном периоде. Инфляция измеряется уровнем (индексом) роста потре­бительских цен, рассчитываемым по фиксированному набору (корзи­не) товаров и услуг. При снижении уровня потребительских цен проис­ходит дефляция. Высокий уровень инфляции свидетельствует о кризис­ном состоянии экономики.

Кредитные ресурсы - сумма средств юридических и физических лиц, привлеченных коммерческими банками, а также их собственные сред­ства, используемые для кредитования, на определенную дату. Рассчиты­вают структуру кредитных ресурсов по их видам, по срокам привлечения, по категориям владельцев ресурсов, в территориальном и иных разрезах.

Скорость обращения наличных денег — показатель, используемый для оценки интенсивности оборота денег и для исчисления потребностей эко­номики в наличных денежных знаках. Определяется количеством оборо­тов (за год), совершаемых деньгами, выдаваемыми из касс Банка России.

Скорость безналичного оборота — показатель, характеризуемый чис­лом оборотов за год, совершаемых деньгами в виде остатков средств на счетах юридических и физических лиц в банках.

Эмиссия наличных денег — выпуск Центральным банком наличных денег в обращение, при котором происходит увеличение наличной денежной массы (МО). Определяется как превышение суммы выдач банкнот и моне­ты из оборотных касс Банка России над поступлениями в эти кассы от ком­мерческих банков и других клиентов за тот или иной период времени. В от­дельные периоды может происходить изъятие денег из обращения (когда сумма выдач из касс меньше суммы поступлений в кассы Банка России).

Кредитные вложения - остаток задолженности перед банками со сторо­ны юридических и физических лиц по полученным ссудам на ту или иную дату. Задачей статистики является получение различных характеристик кре­дитных вложений - по срокам кредитования (краткосрочные, среднесроч­ные и долгосрочные), по регионам страны (территориальный разрез), по от­раслям экономики и группам заемщиков (отраслевой разрез), по целевому направлению кредита, по размерам кредита, по виду обеспечения кредита, по уровню кредитного риска (стандартные /безрисковые/, нестандартные /с умеренным риском/, сомнительные /с высоким уровнем риска/ и безнадеж­ные /подлежащие списанию на убытки банка/) и по другим признакам.

Источником информации о предоставленных кредитах является свод­ный бухгалтерский баланс по действующим кредитным организациям Российской Федерации, а также данные аналитических разработок, осу­ществляемых кредитными организациями перед составлением отчетности.

Депозиты и вклады в банках — это денежные средства (в валюте Рос­сийской Федерации или иностранной валюте, в наличной или безна­личной форме), переданные в банк их собственниками (резидентами и нерезидентами) для хранения на определенных условиях. В статисти­ческой информации приводятся различные группировки депозитов и вкладов — до востребования; срочные (по срокам размещения); физи­ческих лиц; предприятий и организаций; банков.

К депозитам и вкладам до востребования относят денежные средства резидентов и нерезидентов, хранящиеся в банке в течение неопределен­ного промежутка времени, установление которого в момент поступле­ния средств на банковский счет не представляется возможным. Эти средства в любой момент могут быть востребованы полностью или час­тично. К этой группе относят и депозиты (счета), открываемые владель­цам пластиковых кредитных карт.

К срочным депозитам и вкладам относят денежные средства, имею­щие строго оговоренный срок погашения с выплатой процента, ставка которого зависит от размеров и срока вклада.

К депозитам и вкладам физических лиц относят денежные средства на соответствующих счетах физических лиц (резидентов и нерезидентов), а также на счетах индивидуальных предпринимателей.

К депозитам и вкладам предприятий и организаций относятся депо­зиты до востребования и срочные депозиты органов государственного Управления всех уровней, внебюджетных фондов, финансовых (кроме кредитных) организаций, нефинансовых предприятий и организаций ^в'" форм собственности, а также юридических лиц-нерезидентов.

К депозитам и вкладам банков относятся депозиты и иные средства, привлеченные от кредитных организаций.

Средние процентные ставки по кредитам и депозитам рассчитыва­ются стандартным методом как средневзвешенные величины (весами являются объемы предоставленных кредитов, привлеченных вкладов населения, депозитов и т. п.), складывающиеся по отдельным видам операций с учетом сроков и характера кредитов, вкладов и депозитов, категории заемщиков и другим признакам в целом по стране, отдель­ным регионам, в отдельных банках. Средние процентные ставки ниве­лируют различия в уровне конкретных ставок, применяемых отдель­ными банками, и служат ориентиром для всех участников рынка.

Структура безналичного денежного оборота — распределение безналич­ных платежей по тем или иным признакам (по формам расчетов, по спо­собу осуществления платежа, по регионам страны, по используемым пла­тежным системам, по суммам отдельных платежей и другим характерис­тикам). В настоящее время безналичные расчеты осуществляются совре­менными вычислительными комплексами (системами) с использованием бумажных и электронных технологий, что позволяет получать необходи­мую информацию о безналичных платежах программным путем.

Уровень неплатежей — абсолютное или относительное значение разме­ра платежей, не осуществленных в установленный срок из-за отсутствия свободных средств на счетах плательщиков в коммерческих банках или на корреспондентских счетах коммерческих банков в учреждениях Банка России. В банковской статистике неплатежи учитываются и анализируют­ся по различным признакам: кто является неплательщиком, какие виды платежей задерживаются (бюджету, внебюджетным фондам, поставщи­кам, банкам), какова длительность задержки платежей. Банк России обра­щает особое внимание на случаи, когда задержка платежей по счетам кли­ентов происходит из-за отсутствия средств на корреспондентском счете коммерческого банка в учреждении Банка России. Такие случаи косвенно свидетельствуют о возникновении проблем в деятельности коммерческого банка, на которые Банк России должен незамедлительно отреагировать.

Приведенный выше перечень показателей статистики денежного об­ращения и кредита не является исчерпывающим. В зависимости от це­лей и задач анализа используются различные первичные и вторичные группировки, на основе результатов которых определяются соответству­ющие абсолютные, средние и относительные статистические величины, характеризующие состояние и динамику денежно-кредитных отноше­ний. В связи с этим важно, чтобы в отчетности содержалась информа­ция, необходимая и достаточная для потребностей анализа. При отсут­ствии в отчетности необходимой и важной для анализа информации Банк России может уточнять действующие и вводить новые формы от­

четности, а также проводить сплошные или выборочные обследования отдельных процессов в области денежного обращения и кредита.

Некоторое представление о показателях статистики денежного обра­щения и кредита дают данные приведенных ниже табл. 9.2-9.11, осно­ванные на официальных публикациях Банка России.

Таблица 9.2

Денежная масса М2 (национальное определение) в 1998-2004 гг., млрд руб.

 

* Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

 

 

 

 

* В публикуемых Банком России таблицах приводятся данные в распределении по феде­ральным округам и субъектам РФ.

 

 

 

 

 

Контрольные вопросы и задания

1- В чем состоит кредитная основа современных денег? Каково зна­чение информации о массе денег, кредитных вложениях и денеж­ном обороте?

2.  Назовите участников денежного оборота и его составные части.

3.  Каковы основные источники информации о денежном обороте и кредитных отношениях, а также каково содержание некоторых форм отчетности кредитных организаций о движении наличных де­нег, безналичном обороте и кредитах?

4.  Входят ли запасы денежных знаков в хранилищах Банка России в состав денежного агрегата «Деньги в обращении»?

5. Назовите примеры обобщающих абсолютных, средних и относи­тельных показателей, используемых в качестве статистических характеристик денежного обращения и кредита.