4.2. Элементы статистики финансов в СНС 1993 г.

Для характеристики финансовых аспектов экономического про­цесса СНС 1993 г.

едставляют собой требование к другим институциональным еди­ницам, т. е. им противостоят финансовые обязательства. Финансовые требования и обязательства возникают из договорных отношений между двумя институциональными единицами: одна из этих единиц является кредитором, а другая — заемщиком (должником). Финансо­вое требование дает кредитору право на получение платежа от долж­ника на условиях договора. Последние могут существовать в самых различных формах, что и проявляется в многообразии финансовых активов.

Следует обратить внимание на некоторые особенности финан­сового счета. Во-первых, он отражает не сами активы и обязатель­ства, а их изменения за рассматриваемый период в результате эко­номических операций. Во-вторых, в зависимости от вида финансо­вого инструмента правила корреспонденции операций могут разли­чаться. Например, полученные хозяйствующим субъектом ссуды отображаются в правой части счета как принятие обязательства, а корреспондирующая запись (увеличение наличных денег или де­позитов) — в левой части как увеличение активов; в то же время предоставление ссуд регистрируется только в левой части счета - увеличение по статье «Ссуды» и уменьшение по статье «Наличные деньги и депозиты».

Следует отметить, что, если отвлечься от операций с остальным миром, сумма чистого кредитования всех секторов экономики должна быть равна сумме их чистого заимствования, однако поскольку в эти операции на самом деле вовлечены нерезиденты, разница между об­щей суммой чистого кредитования и суммой чистого заимствования в консолидированном счете для экономики в целом будет характери­зовать чистое кредитование остального мира (если эта разница поло­жительная) либо чистое заимствование у остального мира (если эта разница отрицательная).

Другой важный счет СНС, в котором находят отражение финансо­вые инструменты, — баланс активов и пассивов. Этот баланс составля­ется на начало и конец рассматриваемого периода (табл. 4.2).

В балансе активов и пассивов регистрируются запасы активов и обя­зательств по состоянию на какую-либо дату. При этом классификация финансовых активов и обязательств совпадает с классификацией фи­нансовых инструментов, принятой в финансовом счете.

Балансирующая статья в рассматриваемом счете — чистая стоимость капитала. Сумма чистой стоимости капитала всех секторов экономики определяет объем национального богатства. Таким образом, показатели финансовых активов и обязательств — необходимый компонент в алго­ритме измерения одного из важнейших агрегатов СНС - индикатора экономического потенциала (экономической единицы, сектора эконо­мики, государства, страны в целом). Важнейшими характеристиками финансово-экономического положения хозяйствующего субъекта или совокупности субъектов являются показатели, отражающие структуру активов, соотношение нефинансовых и финансовых активов.

Поскольку финансовые активы одних секторов экономики явля­ются финансовыми обязательствами других секторов (кроме моне­тарного золота и СДР), эти статьи (если абстрагироваться от связей с другими странами) взаимно погашают друг друга на уровне эконо­мики в целом. Однако на самом деле некоторые финансовые активы могут быть обязательствами нерезидентов, и, наоборот, некоторые обязательства резидентов могут быть финансовыми активами нере­зидентов. Таким образом, национальное богатство может быть опре­делено как сумма нефинансовых активов и превышения финансо­вых активов резидентов над финансовыми обязательствами рези­дентов данной страны перед нерезидентами.

Составление баланса активов и пассивов на конец и начало года по­зволяет выявить увеличение (уменьшение) национального богатства, а также изменения в структуре активов и пассивов. Например, эти дан­ные свидетельствуют об изменении доли нефинансовых или финансо­вых активов в общем объеме активов.

Следует отметить, что изменения в величине активов (финансовых и нефинансовых) за период могут быть следствием как экономических операций, так и других экономических потоков (например, результа­

том экстраординарных событий, таких как пожары, стихийные бед­ствия, а также инфляции). Изменения в активах по этим причинам ре­гистрируются в СНС в счете других изменений в активах и пассивах.

В структуре СНС предусмотрены счета, отражающие различные ас­пекты деятельности финансовых учреждений: банков, страховых ком­паний, паевых инвестиционных фондов и других, включенных в сектор финансовых корпораций (учреждений). Основная функция единиц этого сектора состоит в посредничестве между единицами, которые сбе­регают доход, и единицами, которые его инвестируют в реальные акти­вы. Составление счетов для этого сектора экономики позволяет охарак­теризовать размеры их посреднической деятельности, их вклад в ВВП и другие макроэкономические показатели, их роль в процессе перерас­пределения финансовых ресурсов. Вместе с тем следует иметь в виду, что счета для этого сектора экономики не могут решать всех задач, сто­ящих перед банковской и кредитно-денежной статистикой, поскольку в них не предусмотрены многие важные показатели этой статистики.

Другой элемент статистики финансов в СНС относится к данным о доходах и расходах сектора государственного управления. Этот элемент был впервые интегрирован в СНС 1968 г. и получил даль­нейшее развитие в СНС 1993 г. В этой связи сформулированы опре­деления, отграничивающие сектор государственного управления от других секторов экономики, а также определения и классификации наиболее важных операций этого сектора с доходами и расходами. В первую очередь эти определения и классификации касаются нало­гов, доходов от собственности, выплат социальных пособий, субси­дий, операций по приватизации государственной собственности и др. Доходы сектора государственного управления подразделяются на первичные и вторичные. К первичным доходам отнесены налоги на производство и импорт, доходы от собственности (например, рента на землю и природные ресурсы) и прибыль, полученная ры­ночными подразделениями (заведениями) органов государственно­го управления. Ко вторичным доходам отнесены налоги на доходы и имущество, отчисления на социальное страхование, страховые возмещения, штрафы и пени, некоторые другие поступления пере­распределительного характера. Расходы сектора государственного управления охватывают выплаты на социальные нужды, страховые премии, расходы на конечное потребление, т. е. расходы на неры­ночные услуги, оказываемые органами государственного управле­ния обществу в целом (коллективные услуги в области общего уп­равления, обороны, защиты окружающей среды) и отдельным ли­цам (индивидуальные услуги в области образования, здравоохране­ния и др.). Поступления от продажи активов и расходы на их приоб­ретение единицами сектора государственного управления отража­ются в счетах накопления, одним из которых является финансовый счет, схема которого рассмотрена выше.

Основным источником данных для составления счетов сектора государственного управления является отчет об исполнении государ­ственного бюджета. В настоящее время отсутствует полная гармони­зация между этим отчетом и определениями, используемыми в СНС для счетов сектора государственного управления. Следует иметь в виду, что показатели доходов и расходов органов государственного управления не могут решить всех задач, которые стоят перед статис­тикой государственных финансов, однако они важны для выявления роли государства в экономическом процессе, в формировании на­иболее важных макроэкономических переменных.

Среди других операций с финансовыми инструментами, отражае­мых в СНС, следует отметить операции по финансовому лизингу. Эта операция предусматривает покупку лизингополучателем имущества и выплату им лизингодателю в течение срока аренды, установленного договором об аренде, суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации имущества и способной обеспечить лизингодателю при­быль. В сумму арендной платы обычно включаются проценты, подле­жащие выплате за период действия договора пользователем имущества. При передаче в аренду объекта оформляется кредит на общую стои­мость объекта. Таким образом, операция по финансовому лизингу представляет собой операцию с финансовыми инструментами. Эта опе­рация предполагает приобретение финансового актива лизингодателем (по статье «Ссуды») и принятие обязательства лизингополучателем (по статье «Ссуды»), При отражении финансового лизинга условно предпо­лагается, что право собственности на имущество переходит от лизинго­дателя к лизингополучателю на момент предоставления лизинга, хотя юридически оно остается собственностью лизингодателя до полного погашения долга и выплаты процентов. Операции с лизингом нередко совершаются между резидентами и нерезидентами. Например, Аэро­флот приобретает по схеме финансового лизинга самолеты за границей. Отражение операций финансового лизинга предполагает записи в фи­нансовом счете, а также в ряде других счетов СНС.