9.8. Международные региональные банки развития

Наряду с глобальным банком развития - группой Всемирного бан­ка функционируют международные региональные банки развития (МРБР - Межамериканский, Африканский, Азиатский) и специали­зированные банки. Они предоставляют кредиты и техническую по­мощь развивающимся странам в целях их социально-экономического развития.

Причины и цели создания. Образование международных региональ­ных банков развития Азии, Африки и Латинской Америки в 60-х гг. обусловлено рядом причин. Внутренние причины: 1) распад коло­ниальной системы, завоевание политической независимости, повыше­ние роли развивающихся стран в мировом развитии, их борьба за но­вый экономический порядок; 2) необходимость решения региональных задач, которые не всегда учитываются МВФ и группой ВБ; 3) привле­чение кредитных ресурсов из разных, в том числе внешних, источни­ков в целях кредитования проектов социально-экономического раз­вития стран региона; 4) поддержка регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран. В числе внешних причин - заинтересованность развитых стран - нерегиональных чле­нов МРБР в стимулировании экспорта в развивающиеся страны и со­хранении их в сфере своего влияния (табл. 9.5).

Различия и общие черты. Разница между этими банками обуслов­лена уровнем социально-экономического, культурного развития стран трех континентов - Латинской Америки, Азии и Африки, особеннос­тями их исторического развития. Вместе с тем региональные банки развития имеют общие черты.

Во-первых, эти банки преследуют в основном одинаковые цели - стимулирование экономического, а с 1990-х гг. и социального разви­тия стран регионов (здравоохранение, образование, городское хозяй­ство, экология). Особое внимание уделяется борьбе с бедностью, осо­бенно в Азии и Африке, где за чертой бедности живут более 1 млрд человек. МРБР поддерживает процесс региональной экономической интеграции и развитие частного сектора.

Во-вторых, примерно 1/3 членов банков развития - развитые стра­ны. Поскольку им принадлежит значительная часть капитала и голо­сов банков, они оказывают существенное влияние на их деятельность. Любое решение МаБР может быть блокировано США, АзБР -Япони­ей и США, имеющими вместе 1/3 голосов. Первоначально по Уставу членами АфБР могли быть только страны африканского континента. В связи с нехваткой ресурсов АфБР создан Африканский фонд разви­тия (АФР,1972 г.) с участием 23 нерегиональных стран-доноров, а с 1982 г. в члены Банка принимаются и развитые страны. В настоящее время группа АфБР включает, кроме банка АфБР, трастовый фонд Нигерии и субрегиональные организации (Банк развития государств Центральной Африки, Южно-Африканское сообщество развития, За­падно-Африканский и Восточно-Африканский банк развития). Благо­даря принципу распределения голосов в зависимости от внесенного капитала сохраняется влияние развитых стран на региональные бан­ки развития. Хотя по Уставу МРБР большинство голосов должно при­надлежать региональным членам, их доля сократилась ныне до допу­стимого минимума (50,02%) в связи с увеличением нерегиональных членов.

В-третьих, у МРБР в основном однотипные источники формирова­ния пассивов (уставный капитал, выпуск облигаций, специальные и трастовые фонды) и кредитная политика.

Формирование обычных ресурсов. Оплаченный уставный капитал МаБР и АзБР не превышает 10%), остальная неоплаченная часть слу­жит гарантийным фондом для обеспечения выпускаемых ими облига­ций. Этим путем банки привлекают заемные средства, продавая свои ценные бумаги на мировом финансовом рынке. Объем и сроки обли­гационных займов МРБР зависят от их рейтинга. В целом примерно 80% их ресурсов формируются за счет внешних источников. Размеще­ние этих облигаций облегчается связью МРБР с ООН через ее регио­нальные экономические комиссии. Тем самым авторитет данной меж­дународной организации поддерживает эти банки.

Специальные фонды льготного кредитования. Образование специ­альных фондов стало общим явлением для региональных банков раз­вития, которые с их помощью стремятся расширить льготное кредито­вание недостаточно рентабельных, но необходимых для комплексно­го развития объектов экономической и социальной инфраструктуры, особенно в наименее развитых странах. Эти фонды выполняют в ос­новном те же функции, что и МАР в группе Всемирного банка. Преоб­ладающая часть этих фондов формируется за счет государственных взносов развитых стран, которые через них стимулируют свой товар­ный экспорт на рынки развивающихся стран. Эта скрытая форма кон­курентной борьбы осуществляется путем «привязывания» льготных кредитов к закупкам инвестиционных товаров у соответствующих стран-доноров: в Латинской Америке это прежде всего США, кото­рые внесли свыше половины средств в Фонд специальных операций МаБР; в Азии - Япония, внесшая около половины средств в Азиатс­кий фонд развития. Наименьший источник льготного кредитования у Африки, хотя в этом регионе расположена многочисленная группа наименее развитых стран.

Трастовые (доверительные) фонды. Эти фонды формируются за счет взносов стран-доноров (в том числе не являющихся членами МРБР), заинтересованных в стимулировании своего экспорта в раз­вивающиеся страны. При этом фирмы стран-доноров ориентируются на определенные государства и отрасли с учетом своих интересов.

Активные операции, кредитная политика. Активные операции МРБР включают: кредитование инвестиционных проектов с использовани­ем синдицированных займов и софинансирования; инвестиции в акци­онерный капитал предприятий; гарантии. Объем и условия кредитова­ния развивающихся стран региональными банками развития зависят от размера и структуры их ресурсов. Развитие активных операций региональных банков происходит в основном за счет льготных креди­тов, которые в общем годовом объеме ссуд составляют не менее 1/3. Льготные кредиты выдаются на срок до 40 лет, а ставка по ним ниже рыночных. Эти условия в большей степени соответствуют интересам большинства развивающихся государств, чем условия обычных зай­мов, предоставляемых на срок от 10 до 20 лет по рыночным процент­ным ставкам. Самые короткие сроки - до 5 лет - характерны для зай­мов МаБР, предназначенных для кредитования экспорта латиноаме­риканских стран с целью развития внутрирегиональной торговли машинами и оборудованием. По размерам кредитной деятельности лидирует МаБР, за которым следует АзБР и с большим отставанием АфБР.

Например, МаБР ежегодно кредитует 6 тыс. инвестиционных про­ектов под государственную гарантию для развития стран Латинока- рибской Америки. Преобладает долевое участие банка (до 40%) в про­ектном финансировании совместно с ВБ, фондом ОПЕК, Андской кор­порацией развития и др. С 1995 г. МаБР участвует в кредитовании частного сектора без государственной гарантии в пределах 25% сто­имости проекта. Во время финансовых потрясений в конце 1990-х гг. МаБР предоставил чрезвычайные кредиты Аргентине и Бразилии. Из спецфондов Банк предоставляет «мягкие» (льготные) кредиты с низ­кой процентной ставкой и погашением не в долларах США, а в дру­гих валютах.

В отличие от МаБР и АзБР деятельность АфБР недостаточно эф­фективна. За весь период его деятельности кредиты (40 млрд долл. на 2,5 тыс. инвестиционных проектов) предоставлялись в основном пра­вительствам и лишь в последнее время - частному сектору. Привлече­ние иностранных капиталов в форме совместного проектного финан­сирования затруднено, так как Африка считается наиболее рискован­

ным регионом для инвесторов. Участие АфБР в региональных проек­тах незначительно (менее 2%). Международные финансовые органи­зации оказывают финансовую поддержку АфБР, в частности, для ре­ализации «новой африканской инициативы» - совокупности програм­мных реформ в этом регионе (табл. 9.6).

Приоритеты кредитной политики МРБР меняются. Первые 20 лет они кредитовали объекты экономической и социальной инфраструк­туры в целях строительства и модернизации автострад, гаваней, при­чалов, аэропортов и т.д. В тот период эти кредиты превышали 1/2, ныне - 1/3 кредитных вложений.

Это объясняется тем, что от ее развития зависит не только расши­рение внутрирегиональных связей, но и становление других отраслей экономики развивающихся стран, что привлекает и иностранный ка­питал. В то же время создание трансконтинентальных магистралей, межнациональных систем связи и энергосистем облегчает вовлече­ние в интеграционный процесс наименее развитых стран региона. Второе место по объему кредитования занимает сельское хозяйство, включая агропромышленные объекты. Третья сфера кредитных вло­жений МРБР- промышленность, преимущественно добывающая и обрабатывающая.

С середины 1980-х гг. МаБР и АзБР переключились на кредитова­ние энергетики и промышленности. АфБР сохранил приоритет кредит­ных вложений в сельское хозяйство и государственные предприятия. С 1990-х гг. стратегия кредитной политики переориентирована на раз­витие социальной инфраструктуры и совершенствование государствен­ного управления.

Территориальное распределение кредитов. Значительный объем кредитов МаБР предоставил «большой тройке» (Аргентине, Бразилии, Мексике); АзБР - пяти странам (Индонезии, Южной Корее, Филиппи­нам, Пакистану, Таиланду), ныне четырем (Индии, Китаю, Индоне­зии, Пакистану), каждая из которых получает 10% кредитов ежегод­но, а в совокупности - 2/3 кредитов АзБР. Место лидеров-заемщиков меняется. Например, в 2001г. Индия получила 1,5 млрд долл., или 28%

кредитов этого банка. Китай - третий по величине акционер АзБР, стал его крупным заемщиком (около 1 млрд долл.) и использует кре­диты для повышения эффективности экономики, охраны окружающей среды, разработки природных ресурсов, ликвидации бедности. С 1995 г. членами и заемщиками АзБР стали 6 стран СНГ - Азербайд­жан, Киргизия, Казахстан, Узбекистан, Туркменистан, Таджикистан.

АфБР предоставляет примерно 55% кредитов странам Северной и Южной Африки, более 20% - Западной Африки, остальные - Восточ­ной и Центральной Африки. Главные наиболее платежеспособные его заемщики - Марокко, Тунис, Нигерия, Алжир, Египет, Эфиопия, Кот д'Ивуар. АФР кредитует и наименее развитые страны Центральной и Западной Африки.

МРБР проводят дифференцированную кредитную политику в от­ношении развивающихся стран в зависимости от уровня их экономи­ческого развития и направления политики. Определенное предпочте­ние отдается наиболее надежным (с коммерческой точки зрения) заем­щикам, имеющим открытый доступ к обычным фондам банков. Именно за их счет осуществляется кредитование промышленности раз­вивающихся стран, причем особую роль здесь играют местные банки и финансовые корпорации развития, через которые перераспределяет­ся существенная часть региональных промышленных кредитов в пользу рентабельных частных предприятий. Тем самым укрепляется и разви­вается частный сектор экономики развивающихся стран, куда внедря­ется не только местный, но и иностранный капитал.

Для стимулирования притока иностранных инвестиций МаБР соз­дал в 1984 г. Межамериканскую инвестиционную корпорацию. Ее функции аналогичны МФК. Более половины ее капитала приходится на латиноамериканские страны, 1/4 - на США.

Региональные банки развития занимают промежуточное место меж­ду группой ВБ и национальными банками развития. Это дает возмож­ность развитым странам осуществлять свою политику, в том числе внешнеэкономическую, в отношении развивающихся стран. Вместе с тем региональные банки способствуют развитию национальной эко­номики, экономическому сотрудничеству и интеграции развивающих­ся стран.

К группе МРБР относятся Карибский и Исламский банки разви­тия. Деятельность Карибского банка развития (создан в 1970 г.) огра­ничена незначительным объемом ресурсов, формируемых в основном за счет доноров. Особенностью Исламского банка развития (создан в 1974 г., уставный капитал 15,0 млрд долл.) является то, что его члена­ми могут быть только страны Организации «Исламская конференция» (ОИК). Цель этого банка - кредитование проектов социально-эконо­мического развития этих стран, а также поддержка мусульманских общин.

К специализированным многосторонним банкам и фондам разви­тия относятся также: Арабский банк экономического развития Афри­ки, Арабский фонд экономического и социального развития, Банк раз­вития стран Великих озер, Восточно-Африканский банк развития, Ме­жазиатский банк развития, Скандинавский банк развития.