6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок

Появление и дальнейшие изменения в международных расчетах свя­заны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражается относительная обособленность движе­ния денег в международном обороте в силу несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынков сбыта. Меж­дународные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле това­рами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и дви­жению капиталов между странами.

Понятие международных расчетов. Международные расчеты - регламентирование платежей по денежным требованиям и обязатель­ствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и куль­турными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия, порядок и формы осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычая­ми, с другой - ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналич­ным путем посредством записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешне­экономических связей страны базирования, использования ее нацио­нальной валюты, специализации, финансового положения, деловой ре­путации, сети банков-корреспондентов. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются откры­тием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ноет- ро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного и рационального осу­ществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой - определяется сложившейся мировой практикой, которая обобщена в виде установленных правил и обычаев либо закреплена отдельными документами.

Роль национальных валют, международных валютных единиц и золота в международных расчетах. Издавна в текущих международ­ных расчетах использовались национальные кредитные деньги веду­щих стран. До первой мировой войны переводные векселя (тратты), выписанные в фунтах стерлингов, обслуживали 80% международных расчетов. В результате неравномерности развития стран доля фунта стерлингов в международных расчетах упала до 40% в 1948 г. и 5% в начале 90-х гг., а доллара США возросла (почти до 75% в 1982 г.), а затем снизилась до 55% в начале 2000-х гг., поскольку немецкая мар­ка, японская иена, швейцарский франк и другие ведущие валюты ста­ли также использоваться как международные платежные средства. С 1970-х гг. новым явлением стало использование международных ва­лютных единиц: СДР - преимущественно в межгосударственных рас­четах, и особенно экю, замененных на евро с 1999 г., - в официальном и частном секторе как валюты цены и валюты платежа. С 2000-х гг. евро активно внедряется в международные расчеты.

Следовательно, историческая закономерность развития платежно- расчетных отношений подчинена принципу вытеснения золота кредит­ными деньгами не только из внутренних, но и международных расче­тов. Характерно, что даже в период господства золотого стандарта зо­лото служило лишь средством погашения пассивного сальдо платежного баланса. С отменой золотого стандарта и прекращением размена кре­дитных денег на желтый металл отпала необходимость оплаты золотом международных обязательств. Однако золото используется как чрез­вычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (вой­ны, экономические потрясения и др.) или когда другие возможности ис­черпаны. Например, в годы второй мировой войны многие междуна­родные платежи осуществлялись стандартными слитками. После войны сальдо по многостороннему клирингу (Европейский платежный союз 1950-1958 гг.) погашалось золотом (вначале 40%, с 1955 г. - 75%). В современных условиях страны иногда прибегают к продаже части офи­циальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их меж­дународные обязательства по внешнеторговым и кредитным соглаше­ниям. Следовательно, ныне золото используется в международных рас­четах опосредствованно через операции на рынках золота.

Преимущественное использование национальных валют в между­народных расчетах усиливает зависимость их эффективности от кур­совых колебаний, экономической и валютной политики стран - эми­тентов этих валют. Состояние международных расчетов зависит от ряда факторов: экономических и политических отношений между стра­нами; валютного законодательства; международных торговых правил и обычаев; банковской практики; условий внешнеторговых контрак­тов и кредитных соглашений.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты по контрактам в сфере меж­дународной торговли и строительно-монтажных работ. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. По­этому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовы­вают условия платежа и затем закрепляют их в контракте. При оп­ределении валютно-финансовых и платежных условий контрактов проявляется противоположность интересов экспортера, который стре­мится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валю­ты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до получения выручки от его реализации. Выбор валютно-финансовых и платеж­ных условий сделок зависит от характера экономических и полити­ческих отношений между странами, соотношения сил контрагентов, их компетенции, традиций и обычаев торговли данным товаром. Меж­правительственные соглашения устанавливают общие принципы рас­четов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются под­робные условия. Эти условия включают следующие основные эле­менты: валюту цены; валюту платежа; условия платежа; средства платежа; формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться.

Валюта цены и валюта платежа. От выбора валюты цены и ва­люты платежа (помимо уровня цены, размера процентной ставки по кредиту) зависит в определенной степени валютная эффективность сделки. Экспортные и импортные контрактные цены разнообразны в зависимости от включаемых в них дополнительных расходов по мере продвижения товаров от экспортера к импортеру: пребывание на скла­де страны-экспортера; путь в порт; нахождение в порту; путь за гра­ницу; складирование за рубежом; доставка товара импортеру. Мож­но выделить следующие основные способы определения цен товаров.

1.    Твердая фиксация цен при заключении контракта, при которой цены не меняются в период его исполнения. Этот способ применяется при тенденции к снижению цен на мировых рынках.

2.     При подписании контракта фиксируется принцип определения цены (на основе котировок того или иного товарного рынка на день поставки), а сама цена устанавливается в процессе исполнения сдел­ки. Этот способ обычно практикуется при тенденции к повышению рыночных цен.

3.    Цена твердо фиксируется при заключении контракта, но меняет­ся, если рыночная цена изменится по сравнению с контрактной, ска­жем, в размере, превышающем 5%.

4.     Скользящая цена в зависимости от изменения элементов издер­жек, например при заказе оборудования. В условиях высокой конъюн­ктуры в интересах заказчика вводятся ограничения (общий предел из­менения цены или распространения «скольжения» цены лишь на часть издержек и короткий период).

5.     Смешанная форма: часть цены твердо фиксируется, часть уста­навливается в скользящей форме.

Валюта цены - валюта, в которой определяется цена на товар. При выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значе­ние имеют вид товара и перечисленные выше факторы, влияющие на международные расчеты, особенно условия межправительственных соглашений, международные обычаи. Иногда цена контракта указы­вается в нескольких валютах (двух и более) или валютной корзине в целях страхования валютного риска.

Валюта платежа - валюта, в которой должно быть погашено обя­зательство импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж - обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта пла­тежа не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета пер­вой во вторую. В контракте устанавливаются условия пересчета:

1) уточняется время корректировки курса (например, накануне или на день платежа) на определенном валютном рынке (продавца, покупателя или третьей страны); 2) оговаривается курс, по которому осуществляется пересчет: обычно средний курс, иногда курс продавца или покупателя на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.

Несовпадение валюты цены и валюты платежа - один из простей­ших методов страхования валютного риска. Если курс валюты цены (например, доллара к евро) снизился, то сумма платежа (в евро) про­порционально уменьшается, и наоборот. Риск снижения курса валю­ты цены несет экспортер (кредитор), а риск ее повышения - импортер (должник).

Условия платежа - важный элемент внешнеэкономических сделок. Среди них различаются: аванс, наличные платежи, расчеты с предос­тавлением коммерческого кредита, кредит с опционом (правом выбо­ра) наличного платежа.

Понятие наличных платежей в международных расчетах подра­зумевает оплату экспортных товаров после их передачи (отгрузки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта. Однако в современных услови­ях в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера рань­ше документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) рас­писку, банковскую гарантию. Таким образом, платеж фактически про­изводится после прибытия товаров в порт назначения, за исключени­ем платежей против извещения об отгрузке товара. Традиционно в зависимости от договоренности контрагентов, а также специфики про­даваемых товаров импортер осуществляет платеж на определенной стадии: по получении подтверждения о завершении погрузки товара в порту отправления; против комплекта товарных документов (счет- фактура, коносамент, страховой полис и др.), иногда с правом отсроч­ки платежа на 5-7 дней, в ряде случаев - 30 дней; против приемки товара импортером в порту назначения. В зависимости от вида товара иногда применяют смешанные условия расчетов: частично - платеж против вручения товарных документов; окончательно - после прием­ки товаров, которые по прибытии в порт назначения необходимо смон­тировать или проверить качественные характеристики товара, так как они могли ухудшиться в период транспортировки.

Международные расчеты переплетаются с конверсией валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. В зависимости от вида продаваемого товара (например, машины и оборудование), а также в связи с усилением кон­куренции на рынке продавцов и их стремлением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешне­торговым операциям осуществляются с использованием коммерчес­кого кредита. Коммерческий кредит предоставляется продавцом то­вара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, реже на более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет ком­мерческого кредита импортер обычно выписывает долговые обяза­тельства на погашение полученного кредита в форме простого вексе­ля либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных векселях - траттах, выписанных экспортером.

Кроме коммерческого кредита на отдельных этапах исполнения внешнеторгового контракта стороны могут также вынужденно кре­дитовать друг друга, например, при платежах в форме аванса импор­тер кредитует экспортера, а при расчетах по открытому счету - по­ставщик кредитует покупателя.

Расчеты за товары в форме коммерческого кредита могут соче­таться с авансовыми и наличными платежами, когда определенный процент стоимости оплачивается до отгрузки товара, часть - против представления отгрузочных документов, а остальная часть - через ус­тановленный в контракте период времени.

Альтернативным условием расчетов является кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляе­мой при наличной оплате. Расчеты по бартерным (товарообменным) сделкам могут осуществляться в общепринятых формах (открытый счет, аккредитив, инкассо). В зависимости от специфики внешнетор­гового контракта в расчетах могут применяться специальные счета типа «эскроу». Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте, - вексе­лей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и теле­графных), чеков, пластиковых карточек. Иностранные инструмен­ты (Foreign items, англ.) - чеки, векселя (простые и переводные) и другие кредитные средства обращения, подлежащие оплате в другой стране, где они депонированы. Наиболее сложной частью платежных условий контракта являются выбор формы расчетов и формулирова­ние деталей их проведения. Увязка противоположных интересов контр­агентов в МЭО и организация их платежных отношений реализуются путем применения различных форм расчетов.