4.2. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей

Составление платежного баланса как отражение международных рас­четов страны предназначено для выполнения как учетных, так и ана­литических задач, тесно связанных между собой. Круг участников международных операций многообразен: отдельные страны и их груп­пировки, национальные, иностранные и транснациональные корпора­ции, компании и банки, национальные и международные организации и учреждения, частные лица. Это приводит к необходимости учета, обработки большого числа данных, поступающих не только из нацио­нальных, но и из иностранных источников. Отсюда основным требо­ванием становится единство содержания и методов исчисления одно­родных показателей. На достижение такого единства, придающего универсальный характер применяемым показателям, и возможность проводить их сопоставления, направлены рекомендации, содержащи­еся в Руководстве Международного валютного фонда по составле­нию платежного баланса.

Эти рекомендации положены в основу составления платежных ба­лансов стран - членов МВФ. В то же время отдельные страны вносят в правила составления платежных балансов свои элементы, обуслов­ленные особенностями их экономики, внешнеэкономического положе­ния, принятой системы национального счетоводства. Поэтому сопос­тавление показателей платежных балансов отдельных стран всегда содержит определенную долю условности и неточности, избежать ко­торых невозможно. По этой причине вытекающие из подобных сопос­тавлений выводы указывают в первую очередь на масштабы анали­зируемых явлений, основные направления процессов и их последствия, но не могут претендовать на абсолютную полноту и точность оценок.

Разные определения платежного баланса. Обратимся к определе­нию платежного баланса в зарубежной экономической литературе. Анализ этих определений показывает, что они сводятся к прагма­тическому толкованию платежного баланса как формы статисти­ческого представления данных о внешнеэкономической деятельности страны.

В фундаментальной работе американских экономистов Вассермана и Уэй- ра по проблемам платежного баланса дается следующее определение: «Пла­тежный баланс можно определить как статистическое представление эконо­мических операций, которые имели место в течение данного периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, т. е. другой страны, группы стран или международных организаций». В методических указаниях МВФ говорится: «Платежный баланс представляет собой таблицу статистических показателей за данный период, показывающую: а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром;

б)     смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР), а также фи­нансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру и

в)     односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, ко­торые взаимно не покрываются». В соответствии с такими указаниями в пла­тежный баланс рекомендуется включать не только данные о совершенных операциях, но и искусственно составленные показатели для балансирования операций.

Понятие резидента. Поскольку внешнеэкономические операции страны необходимо отделять от внутрихозяйственных операций, при составлении платежного баланса важное значение приобретают поня­тия резидента и сделки, трансакции, подлежащей учету. Внешнеэко­номические операции совершаются конкретными организациями, фир­мами или частными лицами, которые с точки зрения международных платежных отношений выступают либо резидентами данной страны, либо нерезидентами. Этот простой, казалось бы, вопрос трансформи­руется в сложную проблему в современных условиях, когда усилива­ется интернациональное переплетение капиталов, ТНК, миграция ра­бочей силы.

Руководство МВФ дает следующее определение: «Экономика страны рас­сматривается как совокупность хозяйственных единиц, более тесно связан­ных с данной территорией, нежели с какой-нибудь иной территорией. Платеж­ный баланс данной страны будет отражать либо операции этих хозяйствен­ных единиц с остальным миром, если указанные хозяйственные единицы рассматриваются как резиденты данной страны, либо операции этих хозяй­ственных единиц с данной страной, если хозяйственные единицы рассматри­ваются как нерезиденты по отношению к данной стране».

Вследствие применения системы двойной записи, указывается в Руководстве МВФ, в случае ошибки не произойдет нарушения балан­са, но может возникнуть искаженное представление о совершенных операциях. Для его избежания необходимо универсальное определе­ние резидента и его повсеместное правильное применение.

В США резидентами считаются правительственные учреждения, нацио­нальные компании и граждане, постоянно проживающие в стране. Что каса­ется американских граждан, проживающих за границей (кроме государствен­ных служащих), то отнесение их к числу резидентов США зависит от длитель­ности их пребывания за пределами страны и других факторов. Заграничные филиалы американских корпораций и дочерние компании считаются для США иностранными фирмами. Аналогичная практика имеет место и в других ве­дущих странах.

В ФРГ резидентами с точки зрения платежного баланса считаются «физи­ческие и юридические лица, предприятия и т.д., для которых центр их хозяй­ственных интересов находится в данной стране независимо от их националь­ной принадлежности». В силу этого к резидентам в ФРГ относятся не только лица германского происхождения, но и иностранные предприниматели, обо­сновавшиеся в ФРГ.

Во Франции термин «резидент» означает физических лиц французской национальности, находящихся во Франции или за границей менее двух лет, а также иностранцев, находящихся во Франции более двух лет, за исключени­ем иностранных служащих. Резидентами считаются также юридические лица во Франции, за исключением дипломатических и консульских представите­лей, работающих во Франции.

В Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом «О ва­лютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 12-ФЗ (всту­пил в силу в 2004 г.) резидентами считаются:

а)    физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно про­живающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

б)    постоянно проживающие в Российской Федерации, на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства;

в)     юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Рос­сийской Федерации;

г)     находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиа­лы, представительства и иные подразделения резидентов, указанных в под­пункте «в» настоящего пункта;

д)     дипломатические представительства, консульские учреждения Россий­ской Федерации и иные официальные представительства Российской Феде­рации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а так­же постоянные представительства Российской Федерации при межгосудар­ственных или межправительственных организациях;

е)     Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципаль­ные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоя­щим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными феде­ральными законами и другими нормативными правовыми актами.

Определение сделки. Считается, что международные сделки, как правило, означают обмен. В рамках сложившейся традиции различа­ются четыре типа сделок, или операций: продажи и покупки товаров и услуг против финансовых активов; бартер, т. е. натуральный обмен товаров и услуг данной страны непосредственно на товары и услуги других стран; продажа ценных бумаг на деньги, выплата коммерчес­ких долгов и т. п.; односторонние переводы, т.е. предоставление или приобретение товаров и услуг либо финансовых активов без возмеще­ния, на односторонней основе.

Такое определение хотя и охватывает большую часть внешнеэко­номических операций, в то же время оставляет открытыми немало вопросов. По методике составления национальных счетов сделкой в области товаров, услуг и доходов считается передача одной стороной реальных ресурсов подобного рода другой стороне. Однако возника­ют сомнительные случаи, когда обе стороны, участвующие в сделке, представляют одно и то же юридическое лицо, когда передача реаль­ных ресурсов происходит без фактической смены юридического соб­ственника. Подобные операции в крупных масштабах осуществляют ТНК со своими иностранными филиалами. Нередки случаи, когда ка­кие-то изменения, не являющиеся сделкой, вызывают присущий сдел­ке экономический эффект. Например, переоценка валютных резервов в связи с изменениями валютных курсов вызывает прирост или сокра­щение требований страны к внешнему миру. Применительно к состав­лению платежного баланса экспертами МВФ рекомендуется трактов­ка понятия сделки (операции) «в широком смысле слова, в соответ­ствии с обычной практикой».

При несовершенстве определений ряда операций и неточности дан­ных очевидна неизбежность конкретных расхождений в итоговых пока­зателях на кредитовой и дебетовой стороне платежного баланса. Чтобы избежать этого, в основу составления таблиц платежного баланса поло­жен принцип двойной бухгалтерской записи. Он означает, что по поводу каждой операции, фиксируемой в платежном балансе, в этот документ вносятся два идентичных показателя: один с положительным знаком - на кредитовой стороне, второй с отрицательным знаком - на дебетовой стороне. Первый показатель отражает стоимость товаров, услуг или цен­ных бумаг, которые приобретены или проданы резидентами данной стра­ны, второй показывает, каким образом эта операция оплачивается: ва­лютой, передачей финансовых активов или (реже) на бартерной основе. Экспорт товаров и услуг обозначается как поступления со стороны за­границы и заносится в раздел кредитовых операций; импорт товаров и услуг - как платежи в раздел дебетовых операций. Вторая запись для каждой из этих операций раскрывает движение наличных денег или фи­нансовых активов, которые финансируют эту операцию.

На основе обработки большого числа подготовительных счетов в сводный платежный баланс включаются итоговые показатели, отра­жающие поступления и платежи либо изменения требований и обяза­тельств страны в ее международных операциях. Таким образом, по самому принципу составления платежного баланса итоговая сумма его положительных показателей должна равняться сумме отрицатель­ных показателей, что должно обеспечивать его формальное равнове­сие. Однако и при этом остаются неточности и упущения методологи­ческого и учетного характера.

Учет цен. Значительную проблему составляет учет цен, по которым совершаются сделки внешнеэкономического характера. Органы, веда­ющие составлением платежных балансов, не всегда могут получить достоверные данные подобного характера. Напротив, в силу заинтере­сованности участников сделки в соблюдении коммерческой тайны эти данные в большинстве случаев получить невозможно. Для каждого то­вара существуют различные цены на разных географических рынках: цены, на основе которых взимаются таможенные и иные налоговые сборы; цены, по которым владелец товара учитывает его в своих доку­ментах; внутрифирменные или трансфертные цены и т. д. Из множества цен для занесения данных о сделке в платежный баланс должна приме­няться цена, устанавливаемая по единому принципу для кредитовых и дебетовых записей, в противном случае не будет соблюдено правило балансирования операций. Поскольку выбор цены касается не только страны, о которой идет речь, но и ее контрагентов, рекомендуется в це­лях единообразия и обеспечения статистических требований использо­вать принцип оценки операций по рыночным ценам или их эквивален­там. В Руководстве МВФ и национальных методических разработках содержатся подробные описания, как выбирать цены для отражения соответствующих показателей в платежном балансе.

Фиксация момента сделки. Не менее важен вопрос о фиксации момента совершения операции, данные о которой заносятся в платеж­ный баланс. Подобно ценам в ситуации со временем совершения сделки существует множество альтернатив. В качестве показателя, отража­ющего дату совершения операции, могут выступать даты: заключе­ния контракта или достижения соглашения, отгрузки товара, его дос­тавки, прохождения таможенных процедур, выполнения услуг, начис­ления дохода или платежа. Руководство МВФ рекомендует так выби­рать дату совершения сделки, чтобы факт перемещения собственности находил отражение в национальном счетоводстве.

Структура таблицы платежного баланса, рекомендуемой МВФ, содержит более 100 видов операций, сгруппированных в отмеченные выше крупные статьи. Подробные рекомендации направлены на дос­тижение единообразия составления платежных балансов, их сопоста­вимости. Однако на практике национальные публикации далеки от унификации. Сложность сбора данных, относящихся к внешнеэко­номическим операциям, их неполнота, методологические различия и прочие факторы затрудняют для государственных органов составле­ние платежных балансов, адекватно отражающих объем, структуру, время исполнения и другие характеристики внешнеэкономических опе­раций.

Неизбежность различного рода ошибок и искажений приводит к тому, что в платежный баланс вводится статья «Ошибки и пропуски» или «Статистическая погрешность». Поскольку формально платежный баланс всегда должен быть в равновесии, то расхождения с фактичес­кими данными заносятся в эту статью. В ряде случаев в нее включают операции, которые по каким-либо причинам не подходят под суще­ствующую классификацию статей платежного баланса или с целью их сокрытия. Она отражает не только методологические ошибки, но и неучтенные, в том числе контрабандные, операции. Показатели по этой статье обычно достаточно стабильны, но в периоды кризисов, соци­альных и политических потрясений увеличиваются. Это дает специа­листам основание считать, что в такие периоды за ним скрывается «бегство» капитала в поисках выгодного приложения или безопасно­го убежища.

Методы классификации статей платежного баланса. Изучение ме­тодов составления платежного баланса и измерения его сальдо имеет большое значение для правильного истолкования показателей между­народных расчетов. Нередко в экономической литературе показатели сальдо платежного баланса приводятся без интерпретации их эконо­мического содержания. Например, показатель дефицита платежного баланса США в 1958 г. имеет одно, а в 1978 г. - совершенно иное экономическое содержание; они по-разному измеряются, и их публи­кация повлекла за собой различные последствия. Поэтому использо­вание показателей платежного баланса для анализа и сопоставлений подразумевает знание принципов их измерения и экономического со­держания, которые претерпели ряд изменений в связи с переменами в экономической обстановке и в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появились в Англии в конце XIV в. и были связаны с воззрениями раннего меркантилизма. Стремление предотвратить отлив из стра­ны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало не­обходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций. Само понятие «платежный баланс» было впервые введено в экономическую теорию Дж. Стюартом в 1767 г., но составление платежного баланса и охват входящих в него опера­ций до начала XX в. понимались в разных странах неодинаково.

В период капитализма свободной конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего отражения в пла­тежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить отлив золота в периоды экономических и кредит­ных кризисов, а со стороны экономистов - стремлением объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках общей эконо­мической теории равновесия. Однако в указанный период еще отсутствуют достаточно полные и достоверные данные о международных расчетах как из- за несовершенства системы сбора данных о них, так и из-за недостатков тео­ретического подхода к их осмыслению.

Все видные представители экономической науки, начиная от А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балан­сов. Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом выво­за капитала, быстрым развитием других МЭО, привел к расширению содер­жания платежных балансов. Одновременно возрастает необходимость и со­вершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов, сборе и анализе данных о международных расчетах.

К началу XX в. наиболее полное развитие методы составления платежно­го баланса получили в США и Великобритании. Первая официальная публи­кация платежного баланса США была подготовлена министерством торгов­ли в 1923 г. по показателям 1922 г. Предыдущие публикации принадлежали отдельным исследователям и не имели официального характера. Одним из последствий превращения США после первой мировой войны в страну-кре­дитор и в мировой финансовый центр стал повышенный интерес к составле­нию баланса международных экономических операций, который должен быть достаточно точным и подробным, чтобы служить ориентиром для выработки надлежащей экономической политики. С этой целью министерство торговли США скорректировало данные и методику первой официальной публикации и опубликовало платежный баланс США за 1923 г., данные которого в целях анализа были сгруппированы по трем разделам: текущие операции, движе­ние капитала, операции с золотом и серебром.

К текущим относились такие операции, которые считались завершенными в течение данного года и не должны были в дальнейшем повлечь за собой пла­тежей или поступлений. В эту рубрику включались как торговые, так и «неви- дашле» операнда. Операндами по движению капиталов являлись такие, в ре­зультате которых в будущем ожидалось поступление прибылей или процентов.

Операциям с золотом и серебром придавалось важное значение, и они выделя­лись в особый раздел. В разделе движения капитала были отражены только долгосрочные инвестиции, поскольку о краткосрочных почти не было данных, причем в качестве долгосрочных инвестиций расценивались находящиеся за пределами страны американские денежные средства. Эта форма без существен­ных изменений сохранялась до начала второй мировой войны.

В1943 г. американский экономист X. Лэри составил платежный баланс США за 1919—1939 гг. Его форма послужила основой для составления платежного баланса США после второй мировой войны. С 1946 г. квартальные и годовые отчеты о платежном балансе стали печататься министерством торговли США в журнале «Survey of Current Business». Примерно так же прошел процесс разра­ботки и анализа показателей платежного баланса в Великобритании и ряде дру­гих стран. Платежный баланс, составленный Лэри за 1919—1939 гг., и последу­ющие официально опубликованные платежные балансы США и ряда других стран отличаются от предыдущих по форме и по существу. Платежный баланс составлялся как статистическая таблица для анализа финансовой позиции стра­ны по отношению к внешнему миру. Исходя из этого в платежный баланс вклю­чались только сделки, которые завершались наличными платежами. Считалось, что международная торговля влияет на внутреннюю экономику так, что превы­шение экспорта над импортом и наоборот приводит к изменениям, в основном в области денежного обращения и цен, которые автоматически способствуют вос­становлению равновесия в международных расчетах.

Усиление государственного вмешательства в экономику заставило тео­ретиков отойти от концепции автоматического регулирования экономики, в частности платежного баланса, стихийными силами рынка. Пересмотру по­нятия платежного баланса способствовало также развитие методов расчетов национального дохода и ВВП. Современные экономисты считают важным отразить в платежном балансе долю национального продукта, вывезенного в другие страны в виде товаров и услуг, объем поступлений товаров и услуг в страну и методы покрытия разницы между экспортом и импортом. Сальдо текущих операций современного платежного баланса обычно входит в таб­лицы расчетов национального дохода, счетов «затраты-выпуск».

Формирование мирового хозяйства требовало сопоставления показате­лей международных расчетов отдельных стран. Поэтому принципы составле­ния платежного баланса подвергаются все большей унификации. Достиже­нию определенного единообразия в представлении данных международных расчетов способствовала деятельность Лиги Наций и МВФ.

Эксперты Лиги Наций провели стандартизацию методики составления платежных балансов. Публикация Лигой Наций в 1924 г. данных о платеж­ных балансах 13 стран за 1922 г. положила начало международному сопос­тавлению этих показателей. В 1927 г. Лигой Наций были предложены схема и ряд рекомендаций, в которых за образец брались главным образом платеж­ные балансы США и Англии.

В результате уточнений, внесенных экспертами Лиги Наций, была созда­на схема составления платежного баланса, которая в 1947 г. была опублико­вана как документ ООН. Он стал итогом деятельности Лиги Наций в указан­ной области, одновременно послужив базой для разработки МВФ формы и принципов составления платежного баланса.

МВФ продолжал разработку методики унификации схемы платеж­ного баланса, результаты которой находят отражение в периодически переиздаваемом Руководстве по платежному балансу (последнее из­дание в 1993 г.). Предложенная МВФ схема в общих чертах повторя­ет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств, а так­же стран, осуществляющих переход к рыночной экономике.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ

A.      Текущие операции Товары

Услуги

Доходы от инвестиций Прочие услуги и доходы Частные односторонние переводы Официальные односторонние переводы Итог: А. Баланс текущих операций

B.      Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции Прочий долгосрочный капитал

Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США)

C.        Краткосрочный капитал О. Ошибки и пропуски

Итог: А + В + С + Э (соответствует концепции ликвидности в США) Е. Компенсирующие статьи

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР Е. Чрезвычайное финансирование

О. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

Итог: А+В+С+Э+Е+Е+в (соответствует концепции официальных расчетов в США) Н. Итоговое изменение резервов СДР

Резервная позиция в МВФ Иностранная валюта Прочие требования Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации статей платежного балан­са используется как основа национальных методов классификации странами - членами Фонда, включая Россию, которая после вступле­ния в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балан­сы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, кото­рые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в ОЭСР, характерна система составления платежных балансов на ос­нове методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, некоторыми деталями.

Схемы платежного баланса, принятые МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, свойственные развитым странам, и предоставляют каж­дой из них возможность вносить свои особенности с учетом специфи­ческих финансовых операций. Как правило, такие особенности связа­ны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия.