1.4. ОБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ

Объектами финансового управления на предприятиях и в организа­циях являются:

•                           имущество, включая недвижимое и движимое;

•                           имущественные права;

•                           работы и услуги;

•                          информация;

•                            результаты интеллектуальной деятельности;

•                           нематериальные блага.

Особенности финансового управления вытекают из классификации иму­щества по основному признаку; недвижимое и движимое имущество.

К недвижимому имуществу относятся:

•                           земельные участки;

•                           участки недр;

•                           обособленные водные объекты;

•                           леса;

•                           многолетние насаждения;

•                           здания и сооружения;

•                           имущественный комплекс.

Движимое имущество включает вещи, не относящиеся к недвижимо­сти, в том числе деньги и ценные бумаги.

Недвижимое имущество требует государственной регистрации. Регис­трации подлежат права собственности и другие вещные права, ограни­чения этих прав, их возникновение, переход и прекращение.

Характерная черта всех объектов управления состоит в том, что они могут свободно отчуждаться или переходить от одного лица к другому, если они не ограничены в обороте и не изъяты из оборота.

В рамках предприятий указанные объекты управления обособлены и имеют стоимостное выражение. Денежные средства, вложенные или аван­сированные в материальные и нематериальные объекты, опосредуют их использование, а также обслуживают непрерывную смену форм собствен­ности.

Предприятие, являясь объектом управления, представляет собой еди­ный имущественный комплекс, используемый для осуществления пред­принимательской деятельности. Предприятие как имущественный комп­лекс относится к недвижимому имуществу.

Имущественный комплекс в целом или его часть могут быть объек­том купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с от­чуждением, установлением, изменением и прекращением прав. Это на­ходит адекватное отражение в денежном обороте предприятия.

Денежный оборот предприятия, будучи обособленным, полностью или частично, составляет материальную основу финансового менеджмента.

Реальный денежный оборот — это экономический процесс, вызывающий движение стоимости, сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.

В процессе управления предприятием важную роль играет его статус юридического лица. Это означает нахождение в собственности, хозяйствен­ном ведении или оперативном управлении предприятия обособленного имущества и ответственность по обязательствам этим имуществом, при­обретение и осуществление от своего имени имущественных и личных неимущественных прав, наличие обязанностей, выступление истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо имеет самостоятельный баланс или смету, в которых отражается состояние имущества и источников его фи­нансирования.

Юридическое лицо имеет учредителей и участников, которые уча­ствуют в образовании его имущества, и поэтому могут иметь обязатель­ственные права в отношении этого юридического лица или вещные пра­ва на его имущество.

Обязательственные права имеют участники хозяйственных товари­ществ и обществ, а также производственных и потребительских коопе­ративов. В силу обязательства хозяйственные товарищества и общества, производственные и потребительские кооперативы обязаны совершать в пользу учредителей или участников такие действия, как передачу иму­щества, выполнение работ, уплату денег и т.д. Учредитель или участник вправе требовать надлежащего исполнения обязательств. Указанные обя­зательства возникают, как правило, из договора.

Права собственности или иные вещные права имеют учредители госу­дарственных и муниципальных унитарных предприятий, а также дочер­них предприятий и учреждений, финансируемых собственником. Учре­дители не имеют имущественных прав в отношении общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов, объеди­нений юридических лиц в виде ассоциаций, союзов и др.

Целевой характер деятельности юридического лица определяет его принадлежность к коммерческой либо некоммерческой организации. Извлечение прибыли как основная цель деятельности — отли­чительная черта коммерческой организации. Некоммерческая организа­ция такую цель не преследует в качестве основной и полученную при­быль не распределяет между участниками.

Коммерческие организации имеют одну из следующих организацион­но-правовых форм:

•                         хозяйственные товарищества;

•                         хозяйственные общества;

•                         производственные кооперативы;

•                         государственные унитарные предприятия;

•                         муниципальные унитарные предприятия.

Некоммерческие организации могут иметь следующие формы:

•                         потребительские кооперативы;

•                         общественные организации;

•                         религиозные организации;

•                         учреждения, финансируемые собственником;

•                          благотворительные и иные фонды;

•                         другие формы, включая ассоциации, союзы и т. п.

Организационно-правовая форма некоммерческой организации бо­лее гибкая и менее жестко определена законом по сравнению с коммер­ческой организацией.

Моментом создания юридического лица является его государственная регистрация, осуществляемая путем включения соответствующих дан­ных в единый государственный реестр юридических лиц.

Деятельность юридического лица определяется в его учредительных документах, к которым относятся:

•                         устав;

•                         учредительный договор;

•                           общее положение об организации данного вида (для некоммер­ческих организаций).

Учредительный договор заключается, а устав утверждается учредите­лями юридического лица. Юридическое лицо в зависимости от организа­ционно-правовой формы может действовать на основании только уста­ва, устава и учредительного договора, только учредительного договора.

Учредительные документы должны содержать следующую обязатель­ную информацию: наименование юридического лица; место нахождения юридического лица; порядок управления деятельностью.

Учредительный договор необходим на стадии создания юридическо­го лица. Он отражает следующие основные аспекты:

•                            порядок совместной деятельности учредителей по созданию юри­дического лица;

•                           условия передачи создаваемому предприятию имущества учре­дителей;

•                         принципы участия учредителей в деятельности юридического лица;

•                           условия и порядок распределения между учредителями прибыли и убытков;

•                          порядок управления деятельностью юридического лица;

•                           условия и порядок выхода учредителей из состава юридичес­кого лица.

В наименовании юридического лица обязательно содержится указа­ние на его организационно-правовую форму. Коммерческая организация должна иметь фирменное наименование. Некоммерческая организация, а также унитарное предприятие в наименовании содержат указание на характер их деятельности. Таким образом, из наименования юридичес­кого лица можно сделать ряд важных выводов, необходимых для финан­сового менеджера.

Юридические лица могут иметь представительства и филиалы.

Представительство — обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения, которое представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту.

Филиал — обособленное подразделение юридического лица, распо­ложенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе и функции представительства.

Представительства и филиалы не являются юридическими лицами. По­этому они наделяются имуществом создавшего их юридического лица и действуют на основании утвержденных им положений. Им открывается текущий счет в банке. Юридическое лицо также назначает руководите­лей представительств и филиалов, которые действуют на основании его доверенности. В учредительных документах юридического лица указыва­ются все созданные им представительства и филиалы.

Финансовый менеджмент часто имеет дело с реорганизацией юриди­ческого лица. Она возможна в форме слияния, присоединения, разде­ления, выделения, преобразования. Любая реорганизация осуществ­ляется только по решению учредителей или органа юридического лица, который уполномочен на это учредительными документами. Реорга­низация юридического лица в форме его разделения или выделения из его состава одного или нескольких юридических лиц допустима также по решению уполномоченных государственных органов или по решению суда.

Фактом свершившейся реорганизации является государственная ре­гистрация вновь возникших юридических лиц при слиянии, разделе­нии, выделении, преобразовании юридического лица. Исключение со­ставляет присоединение, при котором реорганизацией признается мо­мент внесения записи в единый государственный реестр о прекращении деятельности присоединенного юридического лица.

Очень важно правильно оформить реорганизацию юридического лица для сохранения правопреемства новых юридических лиц. Это касается не только юридических, но и финансовых аспектов.

Имущество может находиться в собственности граждан и юридичес­ких лиц, а также Российской Федерации, субъектов Российской Феде­рации, муниципальных образований.

В Российской Федерации признаются частная, государственная, му­ниципальная и иные формы собственности.

Имущество, находящееся в собственности двух лиц и более, принад­лежит им на правах общей собственности. В общей собственности может быть определена доля каждого из собственников. В этом случае собствен­ность будет долевой. Общая собственность без определения таких долей является совместной.

Обычно общая собственность на имущество является долевой. Участ­ники долевой собственности по соглашению могут устанавливать поря­док определения и изменения долей в зависимости от вклада каждого из них в образование и приращение общего имущества.

Финансовый менеджер действует в данном случае в соответствии с достигнутым соглашением и контрактом. Участники общей долевой соб­ственности вправе по своему усмотрению продать, подарить, завещать, отдать в залог свою долю. Важно, что для участника долевой собственно­сти законом предусмотрено право на предоставление в его владение и пользование части общего имущества, соразмерной его доле, а при не­возможности этого он вправе требовать от других участников, владею­щих и пользующихся имуществом, которое приходится на его долю, соответствующей компенсации.

Финансовый менеджер должен учитывать, что каждый долевой соб­ственник участвует соразмерно со своей долей в уплате налогов, сборов и иных платежей по общему имуществу, а также в издержках по его содержанию и сохранению. Долевые собственники имеют преимуществен­ное право покупки продаваемой доли одним из участников по цене, за которую она продается, и на прочих равных условиях.

Финансовому менеджеру необходимо       что кредиторы участни­

ка долевой или совместной собственности при недостаточности у соб­ственника другого имущества вправе предъявить требования о выделе­нии доли должника в общем имуществе для обращения на нее взыска­ния. Если выделение доли в натуре невозможно либо против этого возражают остальные участники, кредитор может потребовать продажи должником своей доли остальным участникам общей собственности по рыночной стоимости с обращением вырученных от продажи средств. Если и этот вариант не устраивает участников общей собственности, креди­тор может обратиться в суд и потребовать обращения взыскания на долю должника в праве общей собственности путем продажи этой доли с пуб­личных торгов.

Существенное влияние на финансовый менеджмент оказывает про­цесс формирования имущества предприятия. Источниками формировании имущества являются:

•                            денежные и материальные взносы учредителей или участников;

•                            доходы от всех видов деятельности:

•                            кредиты банков, заемные и привлеченные средства других кре­диторов;

•                            капитальные вложения, дотации и субсидии из бюджетных и внебюджетных фондов;

•                            безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования, до­ходы от валютных курсовых разниц;

•                            доходы от финансовых вложений, включая вложения в имуще­ство других предприятий, финансируемую аренду основных средств.

Структура источников формирования имущества предприятий и ком­мерческих организаций зависит от их организационно-правовой фор­мы, видов деятельности, объемов производства и реализации продук­ции, работ и услуг. Источники формирования имущества оказывают существенное влияние на деятельность финансового менеджера, со­держание контракта, заключаемого им с предпринимателем или соб­ственником.

Имущество, находящееся в государственной или муниципальной соб­ственности, закрепляется соответственно за государственными и муни­ципальными предприятиями и учреждениями во владение, пользование и распоряжение на праве хозяйственного ведения или оперативного уп­равления.

Право хозяйственного ведения позволяет владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом государственного или муниципального унитарного предприятия в определенных пределах. Собственник та­кого имущества решает вопросы создания, реорганизации и ликви­дации предприятия, определяет предметы и пели его деятельности, назначает руководителя предприятия, осуществляет контроль целе­вого использования и сохранности имущества. Финансовый аспект взаимоотношений состоит в том, что собственник может получать часть прибыли от использования имущества, находящегося в хозяй­ственном ведении предприятия.

Финансовый менеджер должен знать, что нельзя продавать принад­лежащее предприятию на праве хозяйственного ведения недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ и товариществ, рас­поряжаться этим имуществом без согласия собственника. Что касается движимого имущества, принадлежащего такому предприятию, то оно им распоряжается самостоятельно, без каких-либо ограничений со сто­роны собственника.

Особо следует выделить казенные предприятия. Начиная с 1994 г. федеральная государственная собственность закрепляется за казенными заводами, фабриками, хозяйствами на праве оперативного управления. Создание казенных предприятий происходит и на базе ликвидирован­ных федеральных государственных предприятий. Такая ликвидация воз­можна из-за нецелевого использования выделенных федеральных средств, отсутствия прибыли по итогам последних двух лет, исполь­зования недвижимого имущества с нарушением действующих правил. Ликвидация федеральных государственных предприятий производит­ся только при запрете на их приватизацию. Расчеты с кредиторами ликвидируемого федерального государственного предприятия, а так­же покрытие расходов на ликвидацию осуществляются за счет средств федерального бюджета. Получение кредитов казенными предприятия­ми возможно только при наличии гарантий Правительства Российс­кой Федерации.

Казенное предприятие распоряжается закрепленным за ним имуще­ством только с согласия собственника. Собственнику принадлежит пра­во изъять излишнее, неиспользуемое либо используемое не по назна­чению имущество, закрепленное за казенным предприятием или уч­реждением.

Коммерческие организации, созданные в качестве собственников иму­щества и являющиеся юридическими лицами, обладают правом собствен­ности на имущество, переданное им в форме вкладов и других взно­сов участниками, приобретаемое в результате своей предприниматель­ской деятельности и получаемое по иным основаниям, допускаемым законом.

Финансовый менеджер в данном случае обязан обеспечить распреде­ление прибыли и других доходов в соответствии с размером и условиями внесения вкладов и других взносов участниками коммерческой органи­зации, а также согласовывать свои действия с лицами, являющимися собственниками, действовать в их интересах, отчитываться перед ними о результатах своей деятельности.

Подводя итог, отметим, что управление финансовой деятельностью предприятия есть управление реальным денежным оборотом.

Финансовый менеджмент — это форма управления обособленным де­нежным оборотом, гарантией которого выступают вещные и обязатель­ственные права собственников на имущество предприятия.