10.3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
Финансовое планирование — процесс обеспечения сбалансированности между объемом финансовых ресурсов и их распределением в рамках предприятия, его подразделения или отдельного проекта.
Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы, прежде всего прибыль. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов денежных средств. Предприятия анализируют и контролируют процесс распределения и использования прибыли с учетом воздействия многочисленных внутренних и внешних факторов.
Финансовый план является важнейшим элементом бизнес-плана, составляемого как для обоснования инвестиционных проектов и программ, так и для управления стратегической и текущей финансовой деятельностью.
Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с данными об имеющихся ресурсах, а также совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и данных об используемом денежном капитале.
Основная задача финансового планирования — обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. Огромное значение при этом имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование.
Вторая задача — соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, обеспечивающим привлечение капитала.
Третья задача — гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и при заданных параметрах максимизирует платежи в бюджет.
Четвертая задача— выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные.
Пятая задача — контроль рублем за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Планирование финансов обеспечивается посредством управления балансом доходов и расходов, планом поступления финансовых ресурсов за счетрахтачных источников, а также регулирования использования средств.
Для оценки состояния стратегическою и текущего финансового планирования необходимо:
• выявить объекты и формы планирования:
• определить состав образуемых целевых фондов денежных средств и порядок отчисления в них прибыли и других финансовых ресурсов;
• установить порядок разработки финансовых планов.
Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели,
пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Он составляет к о м м е р ч е с к у ю тайну предприятия.
Текущие финансовые планы разрабатываются на основе стратегических планов путем их конкретизации и детализации. Проводится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля процесса финансирования важнейших мероприятий, выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложений собственных ресурсов.
В процессе финансового планирования проводится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислении и источника финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану. Она позволяет выявить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.
Оперативное финансовое планирование мключае тс я в составлении и исполнении плана и отчета о движении денежных средств, которые позволяют финансовому менеджеру обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности предприятия и ликвидности его активов. С их помощью отслеживается состояние собственных средств, а также необходимость использования средств в виде заемного и другого привлеченного капитала. Составление плана и отчета о движении денежных средств является проявлением распределительной и контрольной функций финансового менеджмента.
План и отчет о движении денежных конкретизируют и дета
лизируют текущий финансовый план, уточняют его показатели, позволяют задействовать все имеющиеся резервы повышения эффективности
использования финансовых ресурсов предприятия, дают полное представление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде. При помощи этих документов контролируются: составление смет затрат, издержек производства и обращения; выпуск продукции и ее реализация структурными подразделениями и филиалами; уровень самоокупаемости и рентабельности.
При составлении плана и отчета о движении денежных средств финансовый менеджер тесно взаимодействует с бухгалтерской службой. Последняя обеспечивает сбор информации об операциях по счетам, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, срочных и просроченных ссудах, об уплате налогов, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.п. Квартальные планы и отчеты сопоставляют, и выявляют тенденции и проблемы в деятельности предприятия.
Результаты анализа используются при разработке очередного текущего финансового плана.
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49
50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 Наверх ↑