4.10. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

Создание финансово-промышленных групп (ФПГ) в Российской Феде­рации характеризуется двумя моментами:

1)     многие предприятия, банки и другие финансово-кредитные уч­реждения осознали необходимость объединения усилий в решении про­блем финансирования для реализации инвестиционных программ, что способствует процессу естественного объединения капитала;

2)    государство придает законодательную форму финансово-промыш­ленным группам с тем, чтобы предоставить им льготы и через них сти­мулировать накопление капитала.

Целями создания ФПГ являются повышение конкурентоспособнос­ти и эффективности производства, создание рациональных технологи­ческих и кооперационных связей, увеличение экспортного потенциала, ускорение научно-технического прогресса, конверсия оборонных пред­приятий и привлечение инвестиций.

Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, пол­ностью или частично объединивших активы в целях технологической или экономической интеграции для реализации совместных проектов, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рын­ков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Участниками ФПГ являются юридические лица, подписавшие до­говор о создании ФПГ, и учрежденная ими центральная компания либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, кроме общественных и религиозных организа­ций и объединений. Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действую­щих в сфере производства товаров и услуг, а также кредитных органи­заций.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками ФПГ в порядке и на условиях, определяемых собственни­ком их имущества. Дочерние общества и предприятия могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом или унитар­ным предприятием-учредителем. В состав участников ФПГ могут вхо­дить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса.

ФПГ, среди участников которых имеются юридические лица, нахо­дящиеся под юрисдикцией государств — участников Содружества Неза­висимых Государств, имеющие обособленные подразделения на терри­тории этих государств либо осуществляющие на их территории капи­тальные вложения, регистрируются как транснациональные ФПГ. В случае создания транснациональной ФПГ на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной или междуна­родной финансово-промышленной группы. Особенности создания, дея­тельности и ликвидации межгосударственной ФПГ оговариваются ука­занными соглашениями. Для участников межгосударственной ФПГ на­циональный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности. Участникам межгосударственной ФПГ в порядке и на условиях, установленных Правительством РФ, мо­гут предоставляться таможенные тарифные льготы по товарам, переме­щаемым через границу в рамках деятельности этой ФПГ.

Совокупность юридических лиц, образующих ФПГ, приобретает со­ответствующий статус по решению полномочного государственного органа о ее государственной регистрации. Решение о государственной регистра­ции ФПГ принимается на основе экспертизы представленных докумен­тов полномочным государственным органом. ФПГ имеет организацион­ный пакет. Это пакет документов, представленный центральной компа­нией группы в полномочный государственный орган и содержащий необходимые сведения о целях и задачах, инвестиционных и других про­ектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и дру­гих результатах деятельности, а также другие сведения, необходимые для принятия решения о регистрации ФПГ.

Государственный реестр ФПГ представляет собой единый банк дан­ных, созданный полномочным государственным органом и содержащий сведения о государственной регистрации ФПГ.

Высшим органом управления ФПГ является совет управляю­щих, включающий представителей всех ее участников. Компетенция совета управляющих ФПГ устанавливается договором о ее создании.

Центральная компания ФПГ — это юридическое лицо, учрежденное всеми участниками договора о создании ФПГ или являющееся по отно­шению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел ФПГ. Центральная компания, как правило, является инвестиционным институтом. Она создается в форме хозяйствен­ного общества, а также ассоциации или союза и выполняет следующие функции:

•                          выступает от имени участников ФПГ в отношениях, связанных с созданием и деятельностью ФПГ;

•                         ведет консолидированный учет, отчетность и баланс ФПГ;

•                         готовит ежегодный отчет о деятельности ФПГ;

•                           выполняет в интересах участников отдельные банковские опе­рации.

Под деятельностью ФПГ понимается деятельность участников, веду­щаяся ими в соответствии с договором о создании ФПГ и ее организаци­онным пакетом при использовании обособленных активов.

Участники ФПГ, занятые в сфере производства товаров и услуг, мо­гут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков и вести сводные учет, отчетность и баланс.

Ведение консолидированного учета, отчетности и баланса ФПГ осу­ществляет центральная компания.

Консолидированные бухгалтерская и статистическая отчетности отра­жают имущественное и финансовое положение ФПГ, а также результаты ее инвестиционной деятельности. Ведение консолидированной бухгалтер­ской отчетности осуществляется на основе следующих принципов:

•                           показатели активов и пассивов бухгалтерских балансов участни­ков ФПГ складываются;

•                           в указанной отчетности отражается инвестиционная деятельность ФПГ в целом. Инвестиции, направленные участниками ФПГ в цен­тральную компанию, и средства, внесенные ими в ее уставный капитал, в отчетности не отражаются;

•                           показатели бухгалтерского баланса и финансовые результаты отражают объемы реализации товаров, работ, услуг. Обязательства и расчеты между центральной компанией и участниками ФПГ в отчетность не включаются;

•                          прибыль и убытки каждого участника ФПГ показываются в от­четности в развернутом виде;

•                           показатели бухгалтерской отчетности участников ФПГ включа­ются в отчетность с даты регистрации ФПГ;

•                          показатели финансово-хозяйственной деятельности кредитных и страховых организаций, а также инвестиционных институтов, кроме центральной компании, в отчетность не включаются.

При наличии в составе ФПГ двух и более банковских или страхо­вых организаций либо инвестиционных институтов составляется от­дельная консолидированная отчетность по видам деятельности этих организаций.

Мерами государственной поддержки деятельности ФПГ являются:

•                           зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализу­ются на инвестиционных конкурсах или торгах, в объемах, пре­дусмотренных условиями инвестиционных конкурсов или торгов инвестиций для покупателя — центральной компании той же ФПГ;

•                           предоставление участникам ФПГ права самостоятельно опреде­лять сроки амортизации оборудования и накопления амортизаци­онных отчислений с направлением полученных средств на дея­тельность ФПГ;

•                          передача в доверительное управление центральной компании вре­менно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

•                           предоставление государственных гарантий для привлечения раз­личного рода инвестиций;

•                          предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ.

Органы государственной власти субъектов РФ в пределах своей ком­петенции могут предоставлять дополнительные льготы и гарантии ФПГ.

ФПГ создают эффективную систему инвестирования капитала; по­зволяют укреплять и обновлять технологические и кооперационные свя­зи в производстве экспортной продукции, активно работать на внешних рынках.

Ядром ФПГ могут быть промышленные предприятия, научно-иссле­довательские организации, банки, торговые фирмы. ФПГ можно клас­сифицировать по следующим признакам:

•                          формам производственной интеграции — вертикальная, гори­зонтальная, конгломерат;

•                         отраслевой принадлежности — отраслевые, межотраслевые;

•                           масштабам деятельности — международные, республиканские, региональные;

•                        степени диверсификации — монопрофильные, многопрофильные.

В качестве перспектив развития следует выделить процесс ста­новления ФПГ в топливно-энергетическом комплексе, машиностро­ении и металлургии, в лесной и деревоперерабатывающей промыш­ленности.

Финансовая служба ФПГ имеет в своем арсенале минирынок капита­лов, управление которым происходит в единстве с рынком труда и мате­риальных ресурсов. Главная его задача — динамичное реагирование на изменение денежных потоков и стоимостных оценок средств, участвую­щих в едином воспроизводственном процессе.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА