Сущность и функции финансов коммерческих организаций

В процессе предпринимательской деятельности у коммерческих организаций (предприятий) возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками сырья и материалов и покупателями готовой продукции, партнерами по совместной деятельности, объеди­нениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системой и т.д., в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуще­ствлением инвестиционной деятельности.

Материальной основой финансовых отношений являются день­ги. Необходимым условием возникновения финансовых (денежных) отношений является реальное движение денежных средств, обусловлен­ное взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, в про­цессе которого создаются и используются централизованные и децен­трализованные фонды денежных средств.

Денежные отношения являются одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и сопутствуют практически всем другим аспектам этой деятельно­сти: поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты (авансовой, немедленной или отсроченной); продажа продукции — получением денег в обмен на поставленную продукцию; уплата на­логов — платежами в бюджет и государственные внебюджетные це­левые фонды, прежде всего социальные; получение (погашение) банковского кредита — движением денежных средств по счетам

293

предприятия и т.п. Все подобные денежные отношения в их реаль­ном движении реализуются в рамках системы финансовых отноше­ний коммерческих организаций (предприятий).

Таким образом, как экономическая категория финансы организа­ции (предприятия) представляют собой совокупность денежных от­ношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования целевых фондов денежных средств, их распределе­ния и использования на нужды производства и потребления.

Финансы организаций (предприятий) являются составной ча­стью финансов страны, ее финансовой системы; являются само­стоятельной экономической категорией, функционирующей, в ча­стности, в процессе создания и распределения валового внутренне­го продукта и национального дохода. Финансы организаций имеют общие цели и задачи, функционируют на основе определенных хо­зяйственных принципов, выполняют общепризнанные функции, обеспечивающие их развитие. С переходом к рыночной экономике роль финансов организаций неизмеримо возросла. В современных условиях, когда организация самостоятельно принимает решения, резко повышается ресурсный потенциал хозяйствующего субъекта. Поэтому требуется оптимизация финансовых отношений и повы­шение эффективности управления финансовыми ресурсами.

К финансовым отношениям, определяющим содержание дан­ной категории, принято относить денежные отношения, возникаю­щие в процессе расширенного воспроизводства между:

•         учредителями в момент создания организации при форми­
ровании уставного (складочного, акционерного) капитала,
первоначального источника образования производственных
фондов, приобретения нематериальных активов;

•         организациями в процессе их производственной и коммер­
ческой деятельности при оплате стоимости поставляемого
сырья, материалов, топлива, электроэнергии, реализован­
ной готовой продукции, выполненных работ,  оказанных
услуг и др. Эти отношения являются основными в хозяйст­
венной деятельности предприятий  сферы материального
производства, где непосредственно создается валовой внут­
ренний продукт и национальный доход, на них приходится
наибольший объем платежей, от их эффективной органи­
зации зависит финансовый результат деятельности пред­
приятия;

•         организациями и их подразделениями — филиалами, цеха­
ми,  отделами,  бригадами — в процессе финансирования
расходов,  распределения  и  перераспределения  прибыли,
оборотных средств. Эта группа отношений влияет на орга­
низацию и ритмичность производства;

294

предприятиями и их работниками при распределении и ис­пользовании доходов, выпуске и размещении акций и обли­гаций предприятия, выплате процентов по облигациям и ди­видендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Организация этой группы отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов; организациями и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с сою­зами и ассоциациями, членом которых является данная ор­ганизация. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследо­ваний, научно-исследовательских работ, организацию вы­ставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отноше­ний связана с внутриотраслевым перераспределением де­нежных средств и направлена на поддержку и развитие ор­ганизаций;

организациями и финансовой системой государства при уп­лате налогов (взносов) и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, государственные внебюджетные целевые фонды, прежде всего социальные (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ и фонды обя­зательного медицинского страхования), предоставлении нало­говых льгот, применении штрафных санкций, получении ас­сигнований из бюджета. От организации этой группы отноше­ний зависит финансовое состояние организаций и формирова­ние доходной базы бюджетов разных уровней и внебюджетных фондов;

организациями и банковской системой, возникающие в процессе предоставления банкам во временное пользование свободных денежных средств, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других бан­ковских услуг. Организация этих отношений также оказыва­ет влияние на финансовое состояние организации; организациями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков; организациями и инвестиционными институтами при осу­ществлении инвестиционных проектов.

295

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они имеют двусторонний характер и их мате­риальную основу составляет движение денежных средств: им сопровож­дается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование де­нежных фондов различного назначения.

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

Под функциями финансов понимается проявление присущих им свойств, т.е. роли, которую они выполняют в системе экономиче­ских отношений. Функции финансов конкретизируют их сущность, раскрывают ее содержание.

По вопросу о функциях финансов организаций среди ученых и эко­номистов нет единого мнения. В Финансово-кредитном энциклопедиче­ском словаре под общей редакцией АХ. Грязновой финансы организаций наделяются следующими функциями: воспроизводственной (или функ­цией обеспечения организации денежными средствами), распределитель­ной и контрольной. Такую точку зрения разделяют большинство ученых и экономистов. В отдельных учебниках по финансам организаций и мо­нографических исследованиях указываются такие функции финансов организаций, как инвестиционно-распределительная, фондообразующая (или источниковая), обеспечивающая и контрольная (В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев, В.В. Иванова и др.), в других — обслуживание денеж­ными ресурсами кругооборота средств, распределение денежных доходов, контроль за производственно-хозяйственной деятельностью организаций (П.Н. Жевтяков и др.). Также в учебной литературе называются следую­щие функции финансов организаций: образование денежных доходов и фондов денежных средств в процессе хозяйственной деятельности; ис­пользование денежных доходов и фондов денежных средств для развития производства, материального стимулирования и формирования доходов бюджета; контроль рублем за производством, распределением и исполь­зованием общественного продукта, национального дохода и чистого до­хода (Н.Г. Сычев). Многие авторы считают, что функции финансов ком­мерческих организаций те же, что и общегосударственных финансов, т.е. распределительная и контрольная (ЛА Дробозина, Г.Б. Поляк, Н.В. Колчина, П.И. Вахрин, Д.С. Моляков и многие другие).

Дискуссии по вопросам сущности и функций финансов органи­заций свидетельствует о насущной необходимости дальнейшей раз­работки теории финансов организаций.

Для финансов коммерческих организаций характерны, на наш взгляд, три функции: воспроизводственная, распределительная и контрольная.

Воспроизводственная функция финансов (или функция форми­рования капитала и доходов организации) заключается в обеспече­нии непрерывного кругооборота капитала. При выполнении фи­нансами воспроизводственной функции происходит формирование

296

первоначального капитала организации и его приращение; форми­рование доходности организации; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов. Воспроизводственная функция присуща только финансам органи­заций сферы материального производства, где создается валовой внутренний продукт и национальный доход.

Экономическое содержание распределительной функции финан­сов проявляется в распределении валового внутреннего продукта в стоимостном выражении и национального дохода, а также опреде­лении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов организации. Такую же функцию выполняют и общегосударственные финансы. Однако сфера дея­тельности финансов организации значительно шире сферы дея­тельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют распределительную функцию в основном на стадии вторичного распределения и перераспределения национального до­хода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов, в то время как финансы организаций сферы материального производства осущест­вляют распределительную функцию как на стадии образования на­ционального дохода, так и на стадии первичного и вторичного рас­пределения и перераспределения его.

В тесной связи с воспроизводственной и распределительной функциями финансы выполняют контрольную функцию. Контроль­ная функция объективно присуща финансам, как денежным отно­шениям. Объективная основа контрольной функции — стоимост­ной учет затрат на производство и реализацию продукции, выпол­нение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функ­ции осуществляется контроль за формированием собственного ка­питала организации (предприятия), формированием и целевым ис­пользованием денежных фондов, за изменениями финансовых по­казателей. Реализация контрольной функции осуществляется с по­мощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффектив­ности распределительных отношений.

Эффективность функционирования финансов организаций (пред­приятий) в рыночной экономике определяется рядом принципов. К основным принципам организации финансов коммерческих предпри­ятий (организаций) относятся: самоокупаемость; самофинансирование; финансовая самостоятельность предприятий; материальная заинтересо­ванность работников в результатах труда; материальная ответственность за выполнение обязательств перед государством, поставщиками, банка-

297

ми, коллективом работников; сочетание финансового планирования и коммерческого расчета; наличие финансового резерва на случай вре­менных финансовых затруднений.

Самоокупаемость — принцип финансово-хозяйственной дея­тельности, при котором текущие расходы предприятия полностью покрываются собственными доходами. Самоокупаемость — главный принцип, основное условие хозяйственного (коммерческого) расче­та, при котором предполагается полное возмещение текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции (товаров, ра­бот, услуг), и получение прибыли. Принцип самоокупаемости со­стоит в предоставлении предприятию необходимых материальных, трудовых и денежных ресурсов и его способности обеспечить рен­табельную работу.

Самофинансирование — принцип осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при котором не только текущие расходы, но и капитальные вложения, а также финансиро­вание социально-экономического развития предприятия и расходы будущих периодов обеспечиваются из собственных источников фи­нансирования.

Самофинансирование означает, что распределяемая прибыль пред­приятия после платежей в бюджет и во внебюджетные фонды освобож­дается от государственной регламентации. Прибыль коммерческого предприятия, амортизационный и иные фонды денежных средств ста­новятся главными источниками финансирования его экономического и социального развития. Кредиты банков и иных кредитных учреждений погашаются самим предприятием из собственных источников (главным образом из полученной прибыли и амортизационного фонда). В усло­виях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирова­ния достигается путем использования акционерного капитала, дивиден­дов, прибыли от финансовых операций.

Финансовая самостоятельность предприятия — принцип, кото­рым предприятию предоставлено право самостоятельно распоря­жаться своими финансовыми, материальными, трудовыми ресурса­ми, изыскивать и внедрять в оборот, исходя из экономической вы­годы, заемные и привлеченные средства. Финансовая самостоя­тельность предприятия проявляется в самостоятельном формирова­нии финансовых ресурсов и определении размера денежных средств на оплату труда, доли инвестиций в расширение и обновление про­изводства, в чисто финансовые операции, на социальные нужды работников предприятия.

Принцип материальной заинтересованности работников в ре­зультатах труда означает заинтересованность каждого работника в получении максимально возможной прибыли, поскольку прибыль яв­ляется источником материального поощрения за достигнутые положи-

298

тельные результаты деятельности коллектива предприятия. Принцип материальной заинтересованности органически связан с эффективно­стью хозяйствования, рациональным управлением финансовыми ре­сурсами, обеспечивающим рост объемов производства и реализации продукции, сокращение расходов и повышение рентабельности пред­приятия. Именно через рентабельную деятельность предприятия могут достигаться интересы государства, предприятия и работников.

Материальная ответственность предприятия определяется уста­новленной в законодательном порядке системой финансовых санк­ций за невыполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетны­ми социальными фондами, другими предприятиями, банками. Ма­териальная ответственность предприятия за результаты хозяйствен­но-финансовой деятельности и конкретные финансовые показатели гарантируется имуществом, принадлежащим предприятию. При ухудшении финансового состояния предприятия (например, при невыполнении плана по прибыли и понесении убытка от хозяйст­венной деятельности) вследствие нарушения принципа материаль­ной ответственности прерываются нормальные взаимоотношения предприятия с поставщиками, покупателями, акционерами, налого­выми органами, банками и другими партнерами. Если в течение установленного законом срока предприятие не выполняет своих обязательств и не обеспечивает выполнение предъявляемых ему имущественных претензий юридических и физических лиц, оно может быть объявлено несостоятельным, т.е. банкротом. В целях предотвращения банкротства предприятие должно разработать ком­плекс мер по восстановлению платежеспособности и обеспечению финансовой устойчивости на основе повышения эффективности хозяйственно-финансовой деятельности. Большая роль при этом отводится созданию финансовых резервов.

Сочетание финансового планирования и коммерческого расчета — важный принцип организации финансов коммерческого предпри­ятия. Хорошо разработанный план служит хорошим результатом коммерческого расчета.

Принципы организации финансов коммерческих предприятий находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

Финансовые ресурсы коммерческой организации

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это сово­купность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении коммерческой организации для финансового обеспе­чения расширенного воспроизводства и социального развития.

Другими словами, финансовые ресурсы предприятия — это со­вокупность собственных денежных доходов и поступлений извне

299

(привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения фи­нансовых обязательств предприятия, финансирования текущих за­трат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками финансовых ресурсов предприятия являются:

•         собственные и приравненные к ним средства (прибыль,
амортизационные отчисления, выручка от реализации вы­
бывшего имущества, устойчивые пассивы);

•         ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа
собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кре­
дитные инвестиции);

•         поступления денежных средств от финансово-банковской
системы в порядке перераспределения (страховые возмеще­
ния;  поступления от концернов,  ассоциаций,  отраслевых
структур; паевые (уставные) взносы; дивиденды и проценты
по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их ис­пользования на:

•         осуществление необходимых капитальных вложений;

•         увеличение оборотных средств;

•         выполнение финансовых обязательств;

•         инвестирование в ценные бумаги;

•         обеспечение потребностей социального характера, благотво­
рительность и спонсорство.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффек­тивное их использование во многом предопределяют финансовое благо­получие предприятий. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве ба­ланса предприятия в разделах капитал и резервы; обязательства (кратко­срочные, долгосрочные). Формами функционирования финансовых ресурсов предприятия являются основные и оборотные средства.

Уставный капитал — основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал. Размер уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что отражается в учреди­тельных документах и в форме № 3 бухгалтерского отчета «Отчет об изменении капитала».

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

•         выпуска дополнительных акций (эмиссии);

•         внесения дополнительных вкладов участниками хозяйствен­
ных товариществ;

300 Отредактировал и опубликовал на сайте ■ г RESSI ( HERSON )

•        направления средств добавочного капитала в установленном
порядке.

Уменьшение уставного капитала осуществляется за счет:

•         изъятия вклада участниками;

•         аннулирования собственных акций акционерным обществом;

•         уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций
при доведении уставного капитала до величины чистых ак­
тивов, определяемых путем вычитания из суммы активов,
принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимае­
мых к расчету.

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83. По финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:

•         эмиссионного дохода;

•         суммы дооценки внеоборотных активов;

•         курсовых разниц,  связанных с формированием уставного
капитала;

•         суммы нераспределенной прибыли, направленной на по­
крытие капитальных вложений;

•         безвозмездно полученных денежных и материальных ценно­
стей на производственные цели;

•         ассигнований из бюджета на финансирование капитальных
вложений и др.

Добавочный капитал может быть использован:

•         на погашение сумм снижения стоимости имущества, вы­
явившихся по результатам его переоценки;

•         на погашение убытков, возникших в результате безвозмезд­
ной передачи имущества другим предприятиям и лицам;

•         на увеличение уставного капитала;

•         на погашение убытка, выявленного по результатам работы
предприятий за отчетный год.

Резервный капитал — денежный фонд, образуемый за счет от­числений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предпри­ятия с иностранными инвестициями. В бухгалтерском учете отра­жается на счете 82.

Резервный капитал предназначен для:

•         покрытия убытков отчетного года;

•         выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности
прибыли отчетного года для этих целей;

•         для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных
обществах).

Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

301

Резервный фонд акционерных обществ создается в размере, предусмотренным уставом, но не менее 5% уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до дости­жения им размера, установленного уставом общества. Наличие ре­зервного фонда является важнейшим условием обеспечения устой­чивого финансового состояния предприятий.

Мобилизация предприятиями финансовых ресурсов на финан­совом рынке осуществляется с помощью таких способов, как эмис­сия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги.

Финансовый рынок — это рынок финансовых активов, форма ор­ганизации движения денежных средств в экономике. Он функцио­нирует как рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, валют­ный и страховой рынок. По срокам обращения на нем финансовых инструментов делится на рынок капиталов и денежный рынок. Пред­посылкой его возникновения является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием ис­точников удовлетворения этой потребности. Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования. Функциональное назна­чение финансового рынка состоит в посредничестве в движении денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам) — основным его участникам.

Финансовые обязательства — являются частью финансовых отноше­ний, связанных с движением денежных средств и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Они отражаются в пассиве баланса пред­приятий как долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Выделяют внешние (перед государством в лице бюджетов и вне­бюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обя­зательных платежей; перед партнерами по хозяйственной деятель­ности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых компа­ний, в части выполнения финансовых аспектов заключенных дого­воров) и внутренние финансовые обязательства (перед собственни­ками, в части выплаты им из чистой прибыли предпринимательско­го дохода или дивидендов за расчетный период; перед филиалами и дочерними фирмами, в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства перед наемным персоналом, в части выплаты заработ­ной платы в размерах и сроки, установленные условиями индиви­дуальных трудовых контрактов или коллективного трудового дого­вора).

302