7.3. Международный кредит и международные кредитно-финансовые организации
Международный кредит — форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.
Кредиторами и заемщиками могут быть банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, мировые финансовые институты. Будучи разновидностью категории «кредит», международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибылью, ценой, деньгами, валютой, валютным курсом, платежным балансом и др.) и экономическими законами рынка.
Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран.
Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах, возвратности (в отличие от безвозвратного финансирования), срочности, платности, материальной обеспеченности как гарантии погашения, целевом характере.
Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные функции:
•
перераспределения ссудных капиталов между
странами, как
правило, в наиболее прибыльные сферы;
•
экономии издержек обращения путем
использования кре
дитных средств международных расчетов
(векселей, чеков,
переводов) и развития безналичных платежей;
• ускорения концентрации и централизации капитала;
• регулирования экономики.
Международный кредит играет двоякую роль в рыночной экономике: позитивную — обеспечивая непрерывность и расширение процесса воспроизводства и развития взаимовыгодного сотрудничества стран; негативную — обостряя противоречия рыночной эконо-
269
мики. Международный кредит облегчает развитие наиболее прибыльных отраслей, усиливая диспропорции воспроизводства, используется в целях укрепления позиций стран-кредиторов в странах-должниках, служит средством конкурентной борьбы, кредитной дискриминации и кредитной блокады.
Кредитная дискриминация — это создание кредитующей стороной менее благоприятных условий получения, использования или возврата заемных средств для определенного заемщика по сравнению с другими клиентами (заемщиками). Основные формы кредитной дискриминации: установление повышенных процентных ставок, комиссий и сборов по кредитам; сокращение объемов и общих сроков выдачи кредитов; требования о предоставлении заемщиком залога и гарантий повышенного размера или гарантий третьей стороны; предъявление к клиенту особых предварительных требований, например, по использованию кредитов.
Кредитная блокада — отказ кредитора предоставлять кредиты какому-либо определенному заемщику (клиенту) или группе взаимосвязанных заемщиков. Цель кредитной блокады — оказание экономического и (или) политического давления на блокируемую сторону путем ухудшения ее финансово-экономического состояния.
Классификация международных кредитов по его характерным признакам показывает его формы:
•
по источникам — внутреннее,
иностранное кредитование
внешнеэкономической деятельности;
•
по назначению — коммерческий,
обслуживающий внешнюю
торговлю и услуги; финансовый, используемый для прямых
инвестиций (в том числе в ценные бумаги),
для осуществле
ния проектов, для погашения внешней задолженности, про
ведения валютной интервенции; смешанные
кредиты;
• по видам — товарные и валютные (в денежной форме);
•
по валюте займа — в валюте
страны-кредитора либо третьей
страны, либо в международной валютной единице;
•
по срокам — краткосрочные (от 1 дня до
1 года), средне
срочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные
(свыше 5 лет);
•
по обеспечению — обеспеченные и
бланковые кредиты (под
обязательство заемщика преимущественно в
форме соло-
векселя с одной его подписью);
•
по технике предоставления — финансовые кредиты, зачис
ляемые на счет заемщика в его распоряжение; акцептные
в
форме акцепта тратты (вексель),
депозитные сертификаты,
облигационные займы, консорциальные
кредиты (кредит,
предоставленный банковским
консорциумом; в кредитные
отношения вступают 2 и более банков,
до 30—40 в междуна
родной практике) и один или несколько заемщиков.
270
В зависимости от кредитора различают формы международного кредита: частные (коммерческий кредит, банковский кредит, брокерский кредит); правительственные, смешанные, межгосударственные.
Коммерческий (фирменный) международный кредит предоставляется либо экспортером импортеру (вексельный кредит и кредит по открытому счету), либо импортером экспортеру (авансовый платеж) и, как правило, сочетается с банковским кредитом (иногда в форме рефинансирования). Среди банковских международных кредитов различают ссуды, выдаваемые, как правило, под залог, и учет тратт.
Глобализация мировой экономики обусловила развитие средне-и долгосрочного международного кредитования экспорта машин и оборудования в форме фирменных, банковских, межправительственных и других кредитов, а также по линиям официального финансирования развития и мировых финансовых институтов. По инициативе последних практикуется совместное финансирование (по сути кредитование) крупных проектов с привлечением частных коммерческих банков. Распространенной формой долгосрочного международного кредита стало проектное финансирование. Активно используются такие традиционные формы средне- и долгосрочного международного кредита, как эмиссия ценных бумаг, в частности на еврорынке, лизинг международный, факторинг, форфети-рование.
Средне- и долгосрочный международный кредиты используются для инвестиций в основные средства производства, обслуживают до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, современной формы международных экономических отношений (крупномасштабные проекты, НИОКР, внедрение новой техники). Нередко краткосрочные международные кредиты трансформируются, иногда в форме пролонгирования при участии государства, как гаранта.
Эффективность международного кредита во многом зависит от его валютно-финансовых и платежных условий, условий, зафиксированных в кредитном соглашении в результате переговоров кредитора и заемщика. При их согласовании проявляется и учитывается противоположность интересов обеих сторон.
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 Наверх ↑