10.4. Методика осуществления лизинговой операции

Этапы проведения лизинговой операции. Обычно выделя­ют три этапа лизинговой сделки. На первом, предварительном, этапе осуществляется подготовительная работа, предшеству­ющая заключению ряда юридических договоров, проведение которой обусловлено сложным характером многосторонних отношений при лизинге, необходимостью подробного изуче­ния всех условий и особенностей каждой сделки; решается вопрос об источниках финансирования сделки. На данном этапе оформляются заявки будущего лизингополучателя, гото­вятся заключения о кредитоспособности клиента и рассчиты­вается эффективность лизингового проекта. Все это отражает­ся в направляемом поставщику заказе-наряде.

На втором этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки. Оформляются следующие документы:

♦   договор о купле-продаже объекта лизинга;

♦   акт о приемке объекта лизинга в эксплуатацию;

♦  лизинговое соглашение;

♦   договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

♦   договор на страхование объекта лизинга.

Третий этап лизингового процесса — период собствен­но использования объекта лизинга. Он сопровождается от­ражением лизинговых операций в бухгалтерском учете и

отчетности. На данном этапе производится выплата арен­додателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему исполь­зованию объекта лизинга.

Подготовка и обоснование лизинговой сделки. При под­готовке сделки важная роль отводится изучению лизинго­вого рынка, его основных тенденций, выявлению спроса на определенные виды оборудования. При этом во внимание принимаются⁷ различные факторы: колебание рыночных цен на то или иное оборудование, пользующееся спросом; цены и тарифы на другие сопутствующие лизингу услуги (ремонт, техническое обслуживание); изменение транспорт­ных тарифов и т.д. В своей деятельности лизингодатели могут специализироваться на лизинге для отдельных отрас­лей (например, для промышленности, строительства, транспорта и т.д.). А помимо этого и на определенных ти­пах лизингополучателей (государственные предприятия, акционерные общества, малые предприятия и т.д.). Как правило, крупные лизинговые компании должны распола­гать банком данных на различные виды оборудования, ко­торое может быть сдано в лизинг.

Основной целью предварительной работы является по­иск лизингодателем потенциальных предпринимателей, за­интересованных в лизинге. Вместе с тем инициатива в за­ключении лизинговых сделок обычно исходит от будущего лизингополучателя, который самостоятельно находит рас­полагающего необходимым имуществом поставщика или обращается с просьбой помочь в поиске поставщика к ли­зинговой компании или банку. Однако в последнем случае право выбора вида оборудования и конкретного поставщи­ка из предполагаемых лизинговой компанией (банком) ва­риантов принадлежит лизингополучателю.

Все дальнейшие взаимоотношения между сторонами строятся на основе заявления — ходатайства, подаваемого лизингодателю будущим пользователем. Заявление составля­ется в произвольной форме, но оно обязательно должно со­держать техническое описание необходимого оборудования, его экономические параметры, наименование и реквизиты располагающего им поставщика. Одновременно с заявлени­ем потенциальный лизингополучатель представляет лизин­годателю юридически заверенную копию своего устава и всю необходимую информацию о собственном экономиче-

5 Основы бизнеса ском положении и перспективах развития по форме и в сро­ки, установленные лизингодателем. При необходимости по требованию лизингодателя предоставление этой информа­ции, а также данных об эксплуатации оборудования может быть неоднократным. В случае каких-либо изменений свое­го юридического или финансового состояния лизингополу­чатель должен известить о случившемся лизингодателя.

В свою очередь лизингодатель с целью обезопасить себя на случай невыполнения лизингополучателем платежных обязательств производит оценку экономической деятельно­сти клиента с точки зрения его платежеспособности. Кроме того, лизингодателю требуется провести анализ лизингово­го проекта с тем, чтобы выявить возможность сдачи иму­щества повторно в аренду (в случае заключения договора оперативного лизинга) или его продажи в случае досрочно­го расторжения лизингового соглашения по вине лизинго­получателя. Оценка платежеспособности лизингополучате­ля может производиться по общей схеме, принятой для анализа банком кредитоспособности своих клиентов. Но следует заметить, что, поскольку лизинговая операция в клас­сическом варианте носит долгосрочный характер, лизингода­теля должно интересовать не столько текущее финансовое положение лизингополучателя, сколько его способность вы­полнять все платежные обязательства в перспективный пери­од, соответствующий сроку лизингового соглашения. Кроме того, необходимо также оценивать общую конъюнктуру рын­ка, место и перспективы данного предприятия в рыночной конкуренции.

На основании этого аналитическим отделом лизинговой компании или банка подготавливается заключение о плате­жеспособности лизингополучателя и рекомендации по уста­новлению с ним лизинговых отношений. Если заключаемая сделка связана с большой долей риска, то лизингодатель мо­жет требовать от лизингополучателя предоставления ему не­обходимых гарантий.

В целом, подводя итог, надо отметить, что, хотя в отече­ственной предпринимательской практике использование лизинга достаточно ново, в последнее время ему уделяется все больше внимания, так как именно временное пользова­ние имуществом с выплатой арендной платы является наи­более доступным для многих предпринимателей в рамках осуществления своей деятельности.

Выводы

1.   Лизинг представляет собой комплекс имуществен­ных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование.

2.      В предпринимательской деятельности лизингу свойствен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества; вто­рой стороной выступает пользователь имущества (так называемый лизингополучатель); третий участник ли­зинговой сделки — продавец имущества будущему соб­ственнику, лизингодатель (поставщик).

3.   Лизинг позволяет устанавливать каналы обратной связи, форсировать темпы обновления продукции, на время избавиться от неиспользуемого оборудования и снизить риск возможного неплатежа.

4.    Обычно выделяют три этапа лизинговой сделки: на первом, предварительном, этапе осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключе­нию ряда юридических договоров; на втором этапе про­изводится юридическое закрепление лизинговой сдел­ки; третий этап лизингового процессат — период собственно использования объекта лизинга.