Глава 21. МАКРОЭКОНОМИКА: НЕУСТОЙЧИВОСТЬ И РАВНОВЕСИЕ

Анализ экономической политики государства (см. гл. 18) позволяет сделать вывод, что в макроэкономике могут возникать два противопо­ложных состояния процессов воспроизводства национального продукта, занятости работников и денежного обращения.

Первое из них — неустойчивость национального хозяйства, обуслов­ленная стихийным развитием капиталистического товарного производ­ства и рынка. Она порождает своеобразные заболевания макроэкономи­ческого организма, связанные с нарушениями нормального хода его раз­вития.

Другое состояние - равновесие основных пропорций макроэкономи­ки. Оно обеспечивает устойчивость развития всей экономической систе­мы. При нормальном разйнтнн товарного производства и рынка государ­ство добивается положительного экономического и социального эффекта.

В данной главе, во-первых, подробно анализируются взаимоисклю­чающие состояния макроэкономики: а) падение и подъем производства; б) безработица и занятость; в) нйфляиия и устойчивость денежного обра­щения. Во-вторых, выясняется, как государство способствует предотвра­щению крайних отрицательных последствий стихийного и противоречи- иого развития экономики.

 1. Экономический кризис

Виды кризисов:            С начала XIX в. в развитой капиталистиче-

их особенности           екой экономике процесс воспроизводства

национального продукта приобрел следую­щую характерную особенность. Через определенные промежутки време­ни его нормальный ход прерывается кризисом (от греч. кп515 — поворот­ный пункт, исход), что означает резкий переЛом. тяжелое переходное со­стояние.

Все многообразие экономических кризисов можно классифициро­вать по трем разным основаниям.

I. По масштабам нарушения равновесия и хозяйственных системах.

Общие кризисы охватывают псе национальное хозяйство.

Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики. Так, финансовый кризис - глубокое расстройство государст- чеиных финансов. Он проявляется в постоянных бюджетных дефицитах (когда расходы государства значительно превышают его доходы). Край­ним проявлением финансового краха является неплатежеспособность государства по иностранным займам. (Во время мирового экономиче­ского кризиса 1929-1933 гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год от­срочили все платежи по внешним долгам.) В августе 1998 г. финансовый кризис огромной силы разразился в России.

Денежно-кредитный кризис - потрясение денежно-кредитной систе­мы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кре­дита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и пред­принимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облига­ций, а также снижение нормы банковского процента.

Валютный кризис выразился в ликвидации золотого стандарта в об­ращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (не­хватка иностранных «твердых» валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

Биржевой кризис - резкое снижение курсов ценных бумаг, значи­тельное сокращение их эмиссии, глубокие спады в деятельности фондо­вой биржи.

2.        По регулярности нарушения равновесия в экономике.

Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то про­межутки времени.

Промежуточные не охватывают полный деловой цикл и прерывают­ся на каком-то этапе; являются менее глубокими и менее продолжитель­ными.

Нерегулярные кризисы имеют своп особые причины возникновения. Отраслевое потрясение охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нор­мальных хозяйственных связей и др. Примером может служить приоста­новка производства текстильной промышленности в 1977 г.

Аграрный кризис - это резкое ухудшение сбыта сельскохозяйствен­ной продукции (падение цен на эту продукцию).

Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотно­шений между отраслями производства (однобокое и уродливое развитие одних отраслей в ущерб другим, ухудшение положения в отдельных видах производства). Например, в середине 1970-х гг. возникли большие труд­ности в обеспечении западных стран сырьем и энергоносителями.

3.         По характеру нарушения пропорций воспроизводства. Здесь выде­ляются два их вида.

Кризис перепроизводства товаров — выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.

Кризис недопроизводства товаров - острая их нехватка для удовле­творения платежеспособного спроса населения.

Из всего многообразия кризисов рассмотрим тот, который входит »экономический цикл - наиболее распространенный вид движения эко­номики: от падения производства до его подъема.

Что представляет еобой Капиталистическое воспроизводство в па-

экономический цикл циональном масштабе, принявшее цикли­ческий характер, включает ряд последова­тельно сменяющих друг друга фаз. При этом движение экономики идет от одной противоположности к другой.

Сначала рассмотрим экономический цикл (его также часто называют «деловой цикл») в его типичном варианте. Он четко распадается на четы­ре фазы. В каждой из них наблюдалась разная динамика объема произ­водства, уровня цен, занятости работников, нормы процента.

Исходной фазой кругового движения является кризис. Речь идет об обшем периодическом кризисе перепроизводства. В этот момент наблю­дается падение уровня и темпов экономического роста, сокращение мас­штабов выпуска изделий. Происходят массовые банкротства (разорение) промышленных и торговых предприятии, которые не могут распродать накопившиеся товары. Быстро растет безработица, сокращается заработ­ная плата. В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается ры­нок ценных бумаг, падают курсы акций. Все предприниматели испыты­вают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов, и потому норма банковского процента значительно возрастает.

Затем наступает другая фаза - депрессия (от лат. скрге&'ю - пониже­ние, подавление). Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с тем и снижение иен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного ка­питала, и ставка банковского процента снижается до минимума. В пери­од депрессии предложение товаров перестает обгонять спрос, прекраще­ние выпуска товаров снижает их предложение до уровня спроса. В то же время создаются естественные условия для выхода из кризиса. Уменьша­ются цены на средства производства и удешевляется кредит, что позволя­ет возобновить расширенное воспроизводство на повой технической ос­нове.

В следующей фазе - оживлении - производство расширяется до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов устанавливаются на Уровне, необходимом для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение цен, вызванное увеличением покупательского спроса; сокращаются масштабы безработицы; возрастает спрос на де­нежный капитал, и ставка процента увеличивается.

Наконец, наступает фаза подъема. В этот период выпуск продукции превышает предкризисный уровень. Сокращается безработица. С расши­рением покупательского спроса возрастают цены на товары. Повышает­ся прибыльность производства. Увеличивается спрос на кредитные сред­ина, и соответственно возрастает норма банковского процента.

Впервые экономический кризис перепроизводства разразидсц в 1825 г. в Англии. Затем циклическое (волнообразное) развитие хозяйст­ва стало характерно для всех капиталистических стран.

Каковы же причины циклического развития производства? Все экономисты-теоретики сходятся в одном: кризисы перепроизводства не­посредственно обусловлены глубоким нарушением необходимого соот­ношения между покупательским спросом и предложением товаров.

Противоречие между спросом и предложением может быть сравнитель­но легко обнаружено. Однако оно нуждается в объяснении.

Производство товаров отрывается от потребления неслучайно. Тех­нический прогресс на начальной фазе капитализма порождал тенденцию нормы прибыли к понижению (как следствие широкомасштабного вы­теснения работников из предприятий). Снижение эффективности биз­неса предприниматели стремятся возместить увеличением размеров ка­питала, расширением производства, а значит, и умножением массы по­лучаемой прибыли. В результате погони за прибылью производство выходит далеко за пределы возможностей рыночного спроса. Когда та­кой разрыв достигает недопустимых масштабов, неизбежно наступает кризис.

В XIX - в первой половине XX в. кризисы периодически повторя­лись примерно через 10-12 лет. В связи с этим возникает вопрос: чем объяснить повторяемость кризисов? Экономические кризисы имеют две прямо противоположные стороны. Одна из них - разрушительная. Она связана с решительным устранением сложившихся ненормальных про­порций в хозяйстве. Нередко большие излишки товаров варварски унич­тожались^¶.

Другая сторона - оздоровительная. Она неизбежна, поскольку во вре­мя депрессии падение цен делает производство невыгодным: оно не дает обычной, средней прибыли. Выходу из этого тупика помогает обновле­ние основного капитала (его активной части - машин, оборудования). Это позволяет удешевить изготовление продукции, сделать ее в достаточ­ной степени прибыльной.

Стало быть, на начальной фазе капитализма действовал самопроиз­вольный механизм циклического развития экономики. Она могла не толь­ко входить в фазу спада производства, но и без вмешательства государст­ва возвращаться к хозяйственному подъему.

Однако такое саморегулирование экономического цикла закончи­лось в 20-х гг. XX в. Это во многом объясняется тем, что мезообъедине- ния развитых стран монополизировали не только внутренние, но и меж­дународные рынки товаров. Механизм стихийного течения деловой ак­тивности не случайно не сработал во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. С тех пор возникли качественно новые особенно­сти циклического развития национальной экономики.

Как изменилось течение В XX столетии, особенно в его второй поло-

экономических циклов вине, стали действовать три новых фактора

■ XX                             макроэкономического и мирового масшта­

ба, повлиявших на членение экономических циклов на различные фазы, длительность их протекания и социально-экономические последствия.

Первым фактором, повлиявшим на весь ход расширенного воспроиз­водства обшественного продукта, стала научно-техническая революция. Под ее воздействием серьезно изменилось течение кризисов и развились его новые виды. С одной стороны, НТР породила наукоемкие отрасли хо­зяйства, наиболее устойчивые при экономических колебаниях (микро­электроника, роботостроение и др.), с другой - структурные кризисы в традиционных отраслях промышленности, где преобладает простая (механическая) технология по переработке природных веществ (уголь­ная, черная металлургия, текстильная и т. п.).

Структурные потрясения являются гораздо более продолжительны­ми. Застой и упадок старых индустриальных отраслей усугубляется не только их отставанием в техническом отношенни, но и их низкой эффек­тивностью, зачастую - убыточностью. Такое положение преодолевается, если отставшие отрасли обновляются на основе новейшей высокоэффек­тивной техники и технологии.

Кроме того, НТР значительно ускорила оборот основного капитала, его смену более совершенной техникой. Вследствие этого кризисы стали происходить чаше - не через 10-12, а через 5-6 лет.

Вторым фактором является активное вмешательство государства в весь ход экономического цикла, с тем чтобы добиться большей устой­чивости хозяйственного развития.

Первую попытку преодолеть экономический кризис 1929-1933 гг. предпринял Франклин Рузвельт, избранный в 1933 г. президентом США. Проводимый им «новый курс» включал ряд решительных шагов по госу­дарственному регулированию национальной экономики, в частности:

•      по закону о восстановлении промышленности были введены «кодек­сы честной конкуренции», в соответствии с которыми устанавлива­лись цены на продукцию и уровень производства, распределялись рынки сбыта и др.;

по закону о регулировании сельского хозяйства были повышены цены на сельскохозяйственную продукцию и стало выдаваться де­нежное возмещение фермерам за сокращение посевной площади¶и поголовья скота (с целью избежать перепроизводства в сельском хозяйстве);

•       был принят первый в истории США закон о социальном страховании и помощи безработным (1935 г.);

•       в соответствии с законом о справедливом найме рабочей силы (1938 г.) были установлены минимум заработной платы и максимум продолжительности рабочего дня.

В дальнейшем Запад накопил значительный опыт по Проведению ан­тициклической и антикризисной политики (об этом будет сказано поз­же). В результате кризисы стали менее разрушительными. Циклы дело­вой активности нередко протекают без некоторых традиционных фаз, развиваются более равномерно - с меньшей глубиной спада и с меньшей высотой подъема.

В 1990-х гг. существенно повлиял на устойчивый экономический рост новейший фактор — глобализация мировой экономики. Устойчивый рост хозяйства подавляющей части стран стал следствием усиления гло­бальной конкуренции и дальнейшего свободного развития внешних эко­номических связей государств. Большую роль в этом отношении играет опережающее расширение международной торговли, скорость роста ко­торой значительно превышает темпы увеличения мирового совокупного продукта.

Совершенно иную картину мы наблюдали в нашей стране.

Экономический кризис Как известно, в основе экономических

■ России: каковы его кризисов лежит резкое нарушение равно-

причины и особенности весного соотношения предложения и спро­са товаров и услуг в масштабе национальной экономики. Такое нарушение может предстать в двух прямо противоположных вариантах. При первом варианте, который мы уже рассмотрели, производство и предложение товаров значительно обгоняют спрос населения. Теперь нам предстоит проанализировать второй вариант, при котором платежеспособный спрос обгоняет предложение. В этом случае наступает необычный для высокоразвитых стран кризис недопроизводства. Именно такой кризис имел место в нашей стране в 1990-х гг. Чем он объясняется? Каковы его особенности?

Первая причина заключается в том, что в СССР государство полно­стью монополизировало экономику и базировало ее на постоянной нехватке средств производства для гражданских отраслей хозяйства, в том числе для изготовления предметов потребления. Что же удивительного в том. что неизбежным продолжением и завершением такого дефицита явился кризис недопроизводства?

Другой причиной кризиса стало глубокое искажение структуры народ* иого хозяйства. Мы знаем, что такое искажение - следствие преобладаю­щего роста I и 111 подразделений, слабого развития 11 подразделения и сферы услуг.

Отрицательную роль сыграла ориентация на преимущественно экс­тенсивное развитие хозяйства. Предпосылки кризиса недопроизводства возникли еше в 1970-х гг., когда экстенсивный путь стал исчерпывать свои возможности, что выразилось в снижении темпов экономического роста. Если среднегодовые темпы прироста национального дохода в на­шей странев 1966-1970 гг. составили 7,8%, то в 1986-1990 гг. - 1,3%.

Кризис недопроизводства во многом обусловлен застойным состоя­нием сельского хозяйства. В течение 70-80-х гг. XX в. урожай зерна, хлопка-сырца, сахарной свеклы, картофеля и овощей находился на неиз­менном уровне. По оценкам специалистов, неудовлетворенный спрос населения на продукты питания достиг '/з объема их производства.

Замедленный рост количества предметов потребления на протяже­нии 6 десятилетий привел к тому, что они стали составлять только 25% во всей продукции промышленности, а остальная доля приходилась на средства производства и оборонную продукцию (в высокоразвитых стра­нах предметы потребления составляют 35-45% объема индустриального производства).

Третьей причиной кризиса недопроизводства явилась глубоко ошибоч­ная экономическая политика, которая проводилась во второй половине 80-х и начале 90-х гг. XX в. (в период перестройки). Эта политика была направлена на все большее увеличение денежных выплат населению. Она полностью противоречила реальному состоянию экономики, по­скольку производство товаров для населения не увеличивалось. В 1986-1990 гг. рост денежной массы в обществе в 6 раз обгонял увеличе­ние валового национального продукта. Пришли в движение своеобраз­ные ножницы, лезвия которых - производство, предложение товаров и покупательский спрос - все более удалялись друг от друга.

Каково же было течение экономического кризиса в России и 1990-х гг.?

Во-первых, в это время не был преодолен кризис недопроизводства. В 1999 г. объем промышленного производства составил к уровню 1990 г. (100) 51% и объем продукции сельского хозяйства - 58%. Все это сказа­лось на положении экономики России в системе международных коор­динат. По величине создаваемого ВВП наша страна замыкает десятку крупнейших стран мира, а по размеру ВВП на д^шу населения мы опере­жаем Индию и Китай, но отстаем от таких латиноамериканских стран, как Мексика и Бразилия. По объему промышленного производства Рос­сия находится на 5-м месте в мире (после США, Японии, Китая, Герма­нии), однако по такому объему в расчете на каждого жителя она входит "о вторую десятку В то время как пороговое значение экономической безопасности нашей страны по объему валового внутреннего продукта ⁸ челом составляло 100% от среднемирового уровня, в 1998 г. фактически ^этот объем достигал лишь 25% среднемирового уровня.

Во-вторых, внешне наблюдаемое течение кризиса недопроизводства несколько изменилось. С одной стороны, в результате быстрого инфля­ционного роста цен покупательная способность населения резко снизилась и стала отставать от предложения товаров и услуг. С другой же стороны, отечественное производство предметов потребления непрерывно падало. Покупательский спрос в значительной мере покрывался за счет импорта зарубежных товаров^¶.

В-третьих, если на Западе во время кризисов государство резко уси­ливает свое воздействие на спрос и предложение, то в России (особенно в 1992—1996 гг.) государство фактически самоустранилось от активного противодействия спаду отечественного производства. Ставка делалась на стихийный рынок. Но этот расчет себя не оправдал.

Чтобы выйти из тяжелого кризисного положения, государству необ­ходимо осуществить систему крупномасштабных мер, в том числе:

•         привлечь внутренние и зарубежные источники накопления для рас­ширения и качественного обновления производства;

•         изменить всю воспроизводственную структуру макроэкономики (поднять сельскохозяйственное производство, создать высокораз­витый индустриальный потребительский сектор, проводить кон­версию оборонной промышленности, значительно развить сферу услуг);

•         оказать всемерную помощь отечественным товаропроизводителям в увеличении выпуска высококачественных предметов потребле­ния;

•         наладить устойчивый рост макроэкономики на основе всесторон­ней интенсификации, эффективного использования новейших достижений НТР.

Начальные шаги в этих направлениях были сделаны в 1999—2002 гг.'

 2. Безработица и занятость

Кто является                  Согласно определению Международной

безработным                   организации труда безработный - это чело­

век, который хочет и может работать, но не имеет рабочего места.

Чтобы узнать количество безработных в каждой стране, надо подраз­делить все население на группы по степени его трудовой активности. Для этого воспользуемся новой классификацией рабочей силы, введенной с 1993 г. в российскую статистику (в ней учтены рекомендации Междуна­родной организации труда).

Сначала все лица подразделяются на две группы.

1.       Экономически неактивное население - жители страны, которые не входят в состав рабочей силы. Сюда включаются:

а)   учащиеся дневных учебных заведений;

б)   пенсионеры (по старости и другим основаниям);

в)   лица, ведущие домашнее хозяйство (в том числе осуществляющие уход за детьми, больными и т. п.);

г)   отчаявшиеся найти работу;

д)   лица, которым нет необходимости работать (независимо от ис­точника их дохода).

2.       Экономически активное население - часть трудоспособных граж­дан, которая предлагает рабочую силу для производства товаров и услуг.

Исходя из такой структуры, определяется уровень экономической ак­тивности населения - доля численности экономически активных людей в обшей численности населения. Такой уровень подсчитывается по фор­муле

у =^._хюо,

Н .

где У₃ — уровень экономически активного населения;

Н - численность населения;

Э_а — численность экономически активного населения.

В нашей стране в 2002 г. уровень экономически активного населения составил 50% (экономически активными были 72 млн человек).

В свою очередь, экономически активное население делится на две качественно неодинаковые группы:

1)       занятые - лица в возрасте 16 лет и старше (а также лица младших возрастов), которые:

а)   работают по найму за вознаграждение (на условиях полного или неполного рабочего времени};

б)   трудятся без оплаты на семейных предприятиях;

2)       безработные - лица 16 лет и старше, которые:

а)   не имеют работы (доходного занятия);

б)  занимаются поиском работы (обращались в службы занятости

^и Т. П.);

в)   готовы приступить к работе;

г)   обучаются по направлению государственной службы занятости.

И- ₁₂₂₉¶На основании данных о занятости (3) и безработице определяется уровень безработицы. Уровень безработицы (Уб) - удельный вес числен­ности безработных в составе экономически активного населения (Э,). Этот уровень определяется по формуле

Э -3 У. = ——— х 100.

• Э,

В индустриально развитых странах Организации экономического со­трудничества и развития (ОЭСР) уровень безработицы повысился с 1,1% в 1984-1994 гг. до 7,5% в 1996 г.^¶

В СССР с конца 1930-х гг. официально было признано отсутствие безработицы. Однако на самом деле, с одной стороны, имели место раз­личные формы принудительного трудоустройства (не только в военное, но и в мирное время), что мотивировалось необходимостью борьбы против тунеядства. С другой стороны, типичным был особый вид скры­той безработицы (содержание на предприятиях излишнего числа рабо­чей силы), уровень которой доходил до 15% от обшей численности ра­ботников. Предприятия были вынуждены содержать дополнительный персонал, поскольку их регулярно обязывали посылать работников на уборку урожая, создавать сельскохозяйственные предприятия при заво­дах и т. п.

Официально безработица в нашей стране была признана только в конце 1980-х гг. В результате обострения экономического кризиса чис­ленность безработных в России в последние годы значительно возросла: с 3,8 млн человек в 1992 г. до 6,1 млн человек в 2002 г. (что составило 9,4% от экономически активного населения).

Теперь мы вплотную подошли к причинам безработицы и ее различ­ным видам.

Каковы причины и виды Причины (и соответствующие виды) безра-

беэработицы                ботицы существенно различаются на раз­

ных этапах развития производства.

Промышленная революция на начальной фазе развития капитализма породила такие формы безработицы, как: а) текучая (временная потеря работы, например в период кризисов); б) скрытая (незанятая часть сель­ских работников); в) застойная, (случайная занятость).

Современный этап развития производства породил причины безра­ботицы, которые имеют макроэкономические масштабы и непосредст­венно связаны с научно-технической революцией.

К новейшим формам сокрашения занятости рабочей силы относится технологическая безработица, связанная с внедрением малолюдной и без­людной технологии, основанной на электронной технике^¶.

Широко развивается и структурная безработица, которая обусловлена перемещением производства из одного региона в другой, упадком старых отраслей промышленности и появлением новых. Работники в этом слу­чае теряют не только занятость, но и профессию.

С 1970-х гг. западные экономисты говорят о неизбежности двух ви- дои безработицы - структурной и фрикционной. Под фрикционной (от лат./паю - трение) понимается безработица, связанная с временны­ми затруднениями в трудоустройстве - ожиданием работы людьми, кото­рые стремятся сменить место работы или профессию. К ним относятся, по-видимому, те, кто добровольно оставляет прежнее место труда и ищет другое; кто временно теряет сезонную работу; молодежь, выбирающая место, где можно больше заработать. Таким людям нужно время, чтобы найти соответствующие вакантные (свободные) места, приобрести ква­лификацию или переехать в другое место.

Сейчас в западной экономической литературе подсчитывается есте­ственный уровень безработицы - сумма уровней структурной и фрикци­онной безработицы. Так определяется доля естественной безработицы в составе всей рабочей силы. Данный показатель время от времени уточ­няется с учетом изменений состава трудящихся².

С позиции «экономике» возможность ликвидировать безработицу фактически отрицается. Более того, неполную занятость многие авторы оправдывают необходимостью обеспечения гибкости экономики (для быстрого ее роста за счет резервов незанятых работников). Высказывает­ся также мнение о пользе безработицы для поддержания строгой трудо­вой дисциплины.

Неполная занятость человеческого фактора экономики наносит УШерб производственному потенциалу страны. Впрочем, он теперь под­считывается несколько иначе по сравнению с тем определением, которое было дано в гл. I. Производственный потенциал - это реальный объем ва­лового национального продукта, который можно произвести при отно­сительно полном использовании ресурсов (с учетом естественного уров- Чя безработицы)⁵.

Известный исследователь макроэкономики Артур Оукен (США) тематически выразил отношение между уровнем безработицы и так на- зываемым отставанием - невыпущенной или безвозвратно потерянной продукцией. Такое отношение, получившее название закона Оукена, по­казывает: если фактический уровень безработицы превышает ее естествен­ный уровень на 1%, то потеря объема валового национального продукта со­ставляет 2,5%.

По признанию западных экономистов, безработица сегодня - цен- тральная проблема стран с развитой рыночной экономикой. Экономиче­ские потери периода массовой безработицы значительно больше, нежели потери, связанные, например, с монополизацией. В 1970-1980-е гг. в США они составили I трлн долл. К тому же потеря работы - это психо­логическое напряжение, уступающее только смерти ближайшего родст­венника или заключению в тюрьму. Американские исследователи уста­новили, что 1 год безработицы отнимает у человека 5 лет жизни. Извест­ны и тяжелые социальные последствия безработицы: рост наркомании, преступности и увеличение количества самоубийств.

Предельно допустимым уровнем безработицы признано 7% всего экономически активного населения. Превышение этой границы чревато сильным возрастанием социальной напряженности в обществе. На кого, как не на государство ложится вся тяжесть ответственности за обеспече­ние занятости трудоспособного населения?

Как проводится            В чем состоит сущность задачи достижения

политика занятости     полной занятости в масштабе страны? Она

заключается в обеспечении равенства чис­ленности трудоспособного населения и количества необходимых для него рабочих мест. Для решения этой задачи требуется наладить прогно­зирование занятости населения. В этих целях используются статистиче­ский учет потребности в трудовых резервах, метод «затраты - выпуск» и другие средства регулирования макроэкономики.

При этом важно учитывать особенности применения рабочей силы как социального фактора. Они отражаются в современных принципах тру* довой занятости:

а)    запрещение принудительного труда и право каждого гражданина свободно распоряжаться своими способностями к труду, выбирать роД деятельности и профессию;    *

б)    занятость как деятельность граждан, связанная с удовлетворени­ем личных и общественных потребностей и приносящая им трудовой Д°" ход;

в)    полная занятость предполагает осуществление права на трУ' и права на защиту от безработицы (которые установлены Конституии^£ Российской Федерации).

В правовом государстве действует система социальных защитных уст­ройств, которые применяются для обеспечения экономической безопас­ности трудящихся.

Первым элементом такой системы является регулирование занятости. Многие государства предпринимают следующие меры:

•     сокращают законодательно установленную продолжительность ра­бочего времени в период массовой безработицы;

•      рекомендуют осуществлять на предприятиях разделение рабочих мест между тружениками (для увеличения занятости);

•     досрочно увольняют на пенсию работников государственного сек­тора экономики, которые не дослужили до пенсии 2-3 года;

•     создают новые рабочие места и организуют общественные работы (в области инфраструктуры - для постройки высококачественных дорог и т. п.), особенно для хронически безработных и молодежи;

•     сокращают предложение рабочей силы на рынке труда; ограничи­вают иммиграцию (въезд в страну) желающих работать и стимули­руют репатриацию (возвращение на родину) иностранцев и др.

Другим элементом рассматриваемой системы служат биржи труда, созданные еще в первой половине XIX в. Биржи труда - это учреждения, которые посредничают между .предпринимателями и рабочими при тру­довом найме. Эти учреждения являются, как правило, государственны­ми. Они ведут учет и трудоустройство безработных, содействуют желаю­щим переменить занятия, изучают состояние рынка труда и предоставля­ют информацию о нем, помогают профессиональной ориентации молодежи. Однако направление на работу, выданное биржами, не явля­ется обязательным для предпринимателей, которые часто предпочитают действовать через собственные отделы кадров. Отказ от предложения биржи обычно влечет за собой лишение пособия по безработице.

Следующим элементом системы обеспечения экономической безо­пасности трудящихся являются фоцды страхования по безработице, ока­зывающие потерявшим работу материальную помощь. Эти фонды обра­зуются в значительной мере за счет вычетов из заработной платы занятых и прибыли фирм.

В высокоразвитых странах изыскиваются новые пути повышения эффективности политики занятости. С серединь? 1990-х гг. приоритет­ным здесь стало улучшение системы трудоустройства. Показатели этого Улучшения: а) повышение удельного веса тех, кто нашел занятие через ^государственную службу занятости, и б) активизация усилий самих без­работных по поиску нового места работы.

На Западе для оценки состояния экономики используют так назы- ®аемый индекс нищеты - сумму уровней безработицы и инфляции. С первым из этих уровней мы ознакомились. Сейчас приступим к изуче­нию второй составляющей индекса.

 3. Инфляция и устойчивость денежного обращения

Может ли                              В гл. 7 мы говорили о сущности и формах

макроэкономика           инфляции. Теперь нам предстоит рассмот-

реть непростой вопрос: можетли современ- инфляции           _{ная экономика нс} допускать инфляции?

В наше время экономика многих стран поражена опасным хрониче­ским «заболеванием» - непрекращающейся инфляцией, вызывающей значительное обесценение денег. Экономическая теория уверенно по­ставила диагноз этой «болезни». Ее причина состоит в нарушении того макроэкономического равновесия, которое обеспечивает устойчивость денежного обращения и придает всему народно-хозяйственному орга­низму большую жизненную силу.

Устойчивость денежного обращения означает равенство двух макро­экономических потоков, которые образуют, так сказать, кровообраще­ние национального хозяйства: потока товаров и услуг и потока денег.

Такое равенство четко обозначено п формуле

Д*0 = Ц*Т,

где Д — предложение денег (или масса денег в обращении):

О — скорость обращения (сколько раз за данное время денежная единица

обслуживает торговые сделки - переходит из рук в руки);

Ц — средняя цена типичной торговой сделки;

Т — количество реализуемых товаров и услуг.

Как же обеспечивается указанное в формуле равенство обмена това­ров и денег?

Для ответа на этот вопрос надо определить экономические условия, которые позволяют достичь стабильности денежного обращения.

Первым таким условием является соблюдение эквивалентности (ра­венство по стоимости) товаров и денег.

Второе условие - наличие надежного механизма сбалансированности (выравнивания) потоков товаров и денег.

Спрашивается: существовали ли эти условия когда-то .в истории и имеются ли они в настоящее время?

Несомненно, два указанных обстоятельства существовали в эпоху зо­лотого стандарта. Использование золотых монет обеспечивало эквива­лентность и сбалансированность потоков товаров и денег как бы автома­тически. В то время исправно действовал стихийный рыночный меха­низм, который регулировал действия продавцов и покупателей.

Как правило, в обращении постоянно находилось нужное для торго­вых сделок количество золотых монет. Когда у покупателей и продавцов появлялось излишнее количество денег, оно переходило в разряд СОКрО" вищ. Если же деньги вновь требовались для купли-продажи товаров, т⁰ их забирали из мест накопления и направляли в обращение.

При золотом стандарте инфляция была редкостью - при каких-т" экстремальных условиях (например, во время войн), а цены стабильнь¹ ₈ течение длительного периода. Например, в США иены на потребитель­ские товары в 1905 г. были на уровне 1860 г.

При отсутствии инфляции у людей складывалась основанная на вере _в благоприятное будущее экономическая психология. Вот та модель пове­дения покупателей, которая способствовала поддержанию равновесия об­лениваемых величин товаров и денег:

•      когда начинался инфляционный рост иен, люди были уверены, что это временное явление, поэтому переставали покупать вздорожав­шие товары;

•      излишнюю часть денежных доходов население обращало в сокрови­ща;

•      в результате уменьшались размеры текущего спроса, а это приводило к превышению предложения товаров над спросом. При таком соот­ношении товаров и денег иены снижались до прежнего уровни.

Совершенно иные процессы о области денежного обращения стали протекать после упразднения золотого стандарта. Какими причинами вызвано наступление эпохи постоянной инфляции?

Первая причина состоит в том, что при товарно-денежном обраще­нии отсутствует эквивалентность между количеством современных де­нежных средств (бумажными деньгами, практически не имеющими стоимости) и суммой стоимости товаров.

Вторая причина заключается в том, что не действует естественный ме­ханизм уравновешивания потоков товаров и денег, который ранее сраба­тывал автоматически. Государственный жр₄ механизм искусственного ре­гулирования данных потоков не является, как мы увидим дальше, доста­точно надежным^¶.

Не приходится удивляться, что в условиях постоянной инфляции резко изменилась экономическая психология людей. В этом случае скла­дывается основанная на вере в худшее будущее модель поведения покупате­лей:

•      потребители твердо верят в тенденцию роста цен;

•      люди сокращают сбережения, которые обесцениваются, и увеличи­вают спрос (чтобы уменьшить потери от инфляции);

•      увеличение размеров спроса приводит в действие закон цены по мас­совому спросу. В результате сами покупатели подталкивают рост цен, что увеличивает их потери от инфляции. Поэтому подъем цен,

вызванный увеличением массового спроса, называют инфляции спроса.

Однако современные сдвиги в экономической психологии людей ЯВ­ЛЯЮТСЯ, конечно, не первопричиной, а лишь следствием действия Тех движущих сил, которые сейчас порождают инфляцию. Эти следствия оказывают совершенно неодинаковое воздействие на благополучие лю­дей.

«Цена» инфляции:             «Цена» инфляции - это ее социально-эко-

какая для кого                номические последствия. Иначе говоря, эта

«иена» показывает, кому и насколько вы­годно повышение иен, а для кого оно разо­рительно.

На практике встречаются три основных варианта «иены» инфляции: положительный (что означает прирост дохода), нулевой и отрицатель­ный (убыточный). Рассмотрим каждый из них.

Положительный вариант существует неслучайно: если бы вздорожа­ние товаров никому не было выгодно, то инфляция могла возникнуть скорее всего только по ошибке.

Прежде всего, инфляция приносит доход государству. Когда прави­тельство не решается увеличить прямые налоги для финансирования своих расходов, то оно через центральный банк организует печатание но­вых денег. Все это уменьшает стоимость старых денег, имеющихся на ру­ках у населения. Такие действия называются инфляционным налогом. Ве­личина инфляционного налога (Н_и) равна произведению уровня инфля­ции (И), показывающему, насколько обесцениваются деньги, на сумму денег (Д), имеющихся в наличии у населения:

Н_н - И хД.

Очевидно, что реальные доходы населения уменьшатся на величину инфляционного налога^¶.

На инфляции наживаются коммерческие банки. При инфляции обыч­но значительно возрастает скорость обращения денег (люди стремятся быстрее тратить возросшую массу наличных). Но в России, несмотря на высокие темпы инфляции, в 1992-1993 гг. скорость обращения денег была очень низкой: 4-8 оборотов в год при 24-разовой оплате труда. Это во многом объясняется тем, что коммерческие банки часто срывали сро­ки выплат заработной платы и иАых платежей, с тем чтобы получений ими для этих целей деньги отдавать в кредит под большие проценты.

Большой выифыш от роста иен получают у нас многочисленные промышленные и торговые монополии. Они регулярно создают искусст­венный дефицит (уменьшая продажу ходовых товаров и накапливая их _на складах). Вызвав тем самым дополнительный спрос, они повышают цены товаров.

Нулевой вариант «цены» инфляции - благоприятное, по-видимому, явление (в этом случае потери от роста цен полностью покрываются уве­личением доходов). Такой вариант имеет место, когда на отдельных предприятиях или в национальном масштабе проводится «автоматиче­ская индексация» денежных доходов.

Отрицательный вариант «цены» инфляции, вызывающий уменьше­ние реальных доходов фирм и домашних хозяйств, возникает чаше всего.

A.    Потери от хранения наличных денег дома. Они равны тому количе­ству дополнительных денег, которые можно было бы получить при их хранении в банке (под определенный процент). Чтобы свести к миниму­му утрату части дохода при росте цен, люди пытаются найти наличным деньгам наиболее надежное и выгодное применение. Из-за непрерывно­го хождения по финансовым учреждениям расходы на эти цели образно назвали «издержки на обувные подметки».

Б. *Издержки меню* — расходы при инфляции, связанные с ростом иен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и пр. Тогда часто меняют­ся указатели цен товаров и услуг.

B.    Убытки из-за несовершенства юридической практики. Дело в том, что при составлении контрактов юристы нередко указывают номиналь­ные величины стоимости вешей, не предусматривая их индексацию по определенному уровню цен. Поэтому целесообразно указывать в догово­рах реальные стоимостные величины (с учетом их индексации или в пе­ресчете на устойчивую иностранную валюту).

Г. Издержки из-за неверных инфляционных ожиданий. Эти потери воз­никают у людей, которые не предвидели роста цен или неправильно оп­ределили ход инфляции. При внезапном скачке цен процент за кредит оказывается меньше темпов инфляции. В этом случае проигрывают кре­диторы: они получают деньги, которые за время предоставления кредита обесценились. Напротив, выигрывают должники, ибо возвращают долг ^с процентами в обесцененных деньгах.

Многие люди не без основания испытывает страх перед непредска­зуемой стихией Инфляции. Они задаются вопросом: какие силы раскру­чивают маховик инфляции?

Какие факторы            Если мы вернемся к изначальной формуле

порождают                   денежного обращения, то сможем найти

неустойчивость            ключ к ответу на поставленный вопрос.

денежного оооашения ^         „

^г      Суть же вопроса такова. В левой части фор­¶мулы указано предложение денег (ДхО), а в правой - спрос на них ⁽И*Т). И предложение, и спрос могут порождать обесценение денег. Где же искать причины (и виновников) инфляции - на стороне предложения или на стороне спроса денег?

Сначала рассмотрим факторы инфляции на стороне предложения де. нег. Их можно разделить на два вида.

А. Внутренние факторы:

•        государство, как правило, превышает свои расходы над доходами (об­разуется бюджетный дефицит). Для покрытия дефицита правитель­ство обычно увеличивает внутренний государственный долг (вы­пускает ценные бумаги, получает кредиты, за которые затем прихо­дится расплачиваться);

•        центральный банк нередко допускает чрезмерное печатание новых денег, чтобы покрывать возрастающие нужды государства;

•        банки осуществляют кредитную экспансию (дают кредиты сверх нормальной возможности должников возвратить долги).

Б. Международные факторы:

•        государство увеличивает свой внешний долг (берет взаймы ино­странные валюты);

•        банки ведут обмен иностранных валют на национальную валюту (это предполагает дополнительный выпуск денег).

Таким образом, главными виновникам инфляции являются государ­ство и подчиненные ему финансовые учреждения.

Теперь выясним, каковы факторы инфляции на стороне спроса. Они также подразделяются на два вида.

А. Внутренние факторы.

•       монополии, дающие основную массу товаров, заинтересованы в по­вышении цен на свою продукцию и добиваются этого;

•        военные расходы государства обычно ведут к превышению спроса денег над их предложением;

•         увеличение размеров долгосрочных капитальных вложений ведет к тому, что долгое время страна не получает никакой отдачи от затрачен­ных денег.

Б. Международные факторы:

а)   рост цен на средства производства на мировом рынке вызывает увеличение цен внутри страны, показывающей за границей веществен­ные факторы экономического роста;

б)   структурные кризисы в мировой экономике, связанные с умень­шением природных ресурсов, ведут к удорожанию факторов производст­ва во всех странах;

в)    войны между государствами сопровождаются огромной потребно­стью в деньгах.

Одним из факторов, который может влиять на инфляцию, является безработица.

Как взаимосвязаны       Безработица и инфляция, что на первый

инфляция и безработица взгляд может показаться странным, нахо­дятся в определенной количественной зависимости. Профессор Лондон­ской экономической школы А. Филипс в конце 1950-х гг. установил та­кую закономерность: нем ниже уровень инфляции, тем выше уровень безра­ботицы, и наоборот. И это объяснимо. С повышением уровня безработицы уменьшается покупательная способность населения. Безработица отри­цательно сказывается на уровне оплаты труда. В итоге уровень инфляции снижается. Этот процесс наглядно представлен и виде кривой Филипса

Данная кривая показывает два варианта для разного практическою сочетания взаимозависимых величин: или низкая безработица и высокая инфляция (точка А на графике), или низкая инфляция и высокая безра­ботица (точка Б на графике).

Между тем кривая Филипса отражает взаимосвязь инфляции и без­работицы только в краткосрочном периоде. Если взять длительные перио­ды (5-10 лет), то при высоком уровне безработицы цены продолжают по­вышаться.

То, что кривая Филипса не «срабатывает* в долгосрочном периоде, объясняется следующими обстоятельствами. Как правило, предприни­матели и работники заключают долгосрочные договоры о величине зара­ботной платы. Более того, из-за инфляционны^ ожиданий предпринима­тели увеличивают оплату труда в порядке возмещения будущего роста иен. В итоге возникает такое явление, как инфляция издержек.

Инфляция издержек - рост цен, который вызван повышением произ­водственных расходов (увеличением оплаты труда и удорожанием сырья, энергоносителей и др.). Стало быть, при инфляции издержек цены повы­шаются вместе с увеличением безработицы. В таком случае цена борьбы ^с инфляцией путем увеличения уровня безработицы становится очень высокой. По расчетам зарубежных экономистов, чтобы инфляция могла снизиться на 1%, безработица должна превысить свой «естественный уровень* на 2%. Но от этого реальный валовой национальный продукт уменьшится на 4% по сравнению с возможной его величиной.

Новейшие угрозы        XX в. передал XXI столетию тяжелое на-

инфляции                     следство - две большие угрозы инфляции

и обших кризисных потрясений: виртуаль­ную экономику и глобальный финансовый кризис.

Давайте выясним, что представляют собой эти необычные явления.

Виртуальная (от лаг. уМиаИз — возможный) экономика — это особая система экономических отношений, которые порождены финансовым рынком, где обращаются так называемые производные ценные бумаги.

Чтобы лучше понять существо виртуальной экономики, важно про­следить три последовательных этапа развития типов капиталистического хозяйствования. Как известно, сначала (ХУ-ХУ! вв. ) возникла микро­экономика. Это реальная экономика, создающая в производстве и обра­щении прибыль. Затем, на рубеже Х1Х-ХХ вв., возникла мезоэкономика. Для увеличения размеров акционерного капитала стал необходим рынок акций и облигаций. Эти первичные ценные бумаги обеспечивали их вла­дельцам получение дохода из части прибыли, возникающей в реальной экономике. Наконец, с 70-х гг. XX в. стал формироваться виртуальный финансовый рынок, прямо не связанный с реальной экономикой.

Чем же виртуальный финансовый рынок отличается от обычного биржевого рынка акций?

1. Назначение ценных бумаг

Первичная ценная бумага (акция, облигация) связана с денежным взносом ее владельца, предназначенным для увеличения акционерного капитала.

Производные ценные бумаги прямо не связаны с увеличением акцио­нерного капитала. Они служат средством личного обогащения их вла­дельцев.

Что представляют собой производные ценные бумаги? К ним отно­сятся:

а)    депозитные расписки. Это ценные бумаги, которые получают их владельцы, хранящие свои первичные ценные бумаги в депозитарии (хранилище ценных бумаг, других ценностей - банке или ином кредит­ном учреждении). Владельцы депозитарных расписок образуют своеоб­разный картель, общий фонд прибыли они делят между собой согласно ранее установленной пропорции;

б)   варрант - ценная бумага, которая дает ее владельцу право на по­купку других ценных бумаг при их начальном размещении по льготной цене. Их продает эмитент (лицо, выпускающее денежные знаки и цен­ные бумаги);

в)    опцион - право выбора условий сделки, которое получают за оп­ределенную плату. Например, право покупать или продавать ценные бу­_маги в заранее установленном объеме по твердой иене в течение опреде­ленного срока;

г) фьючерсы (фьючерсные сделки) — заключаемые на биржах сроч­ные (на определенный срок) сделки купли-продажи сырьевых товаров, валюты, ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки. При этом предусматриваются поставка купленного товара и его оплата в буду­щем.

2.       Связь с реальной экономикой

Обычно курс первичных ценных бумаг зависит от динамики произ­водства, прибыли и других объективных условий. Скажем, чем больше увеличиваются объем производства и величина прибыли, тем (при про­чих неизменных условиях) выше курс акций. А если повышается курс ак­ций, то в конечном счете возрастает величина капитала.

В отличие от этого курс производных ценных бумаг очень слабо или совсем не связан с реальным капиталистическим производством. Напри­мер, участники сделок по производным ценным бумагам (фьючерсам, опционам, варрантам) часто могут выиграть контракты. Но им не по­ставляют акции, облигации и т. п. (на которые заключаются сделки), а просто выписывают деньги. Кроме того, курсы производных ценных бумаг (например, депозитарных расписок) мало зависят от курса акций.

3.       Источники доходов от ценных бумаг

Как известно, важнейший источник повышения величины доходов от ценных бумаг (дивидендов, процентов) - обычно рост прибыли, кото­рый происходит на прогрессивных неконкурентоспособных предприяти­ях в реальной экономике: чем больше прибыль, тем выше дивиденды.

В противовес этому доход от производных ценных бумаг является, как правило, результатом усиленной спекуляции этими бумагами. Приме­чательно, что в США в конце XX в. многие Интернет-компании и высо­котехнологичные предприятия ежегодно работали с убытком. Однако Доходы от их финансовых операций росли гораздо быстрее, чем у боль­шинства предприятий.

4.      Темпы роста и объемы стоимости цепных бумаг

На рынке первичных ценных бумаг считается нормальным, когда суммарная стоимость акций в 4-6 раз превышает объем годовой прибы­ли предприятий. Но во второй половине 1990-х Рг. соотношение между суммой рыночной стоимости акций и годовой прибыли у большого числа компаний США достигло 25-40 раз и более. Такой спекулятивный рост был характерен для крупных акционерных фирм |40].

После всего изложенного о виртуальной экономике напрашиваются следующие выводы:¶• во-первых, усиление спекуляции производными ценными бумага­ми на виртуальном финансовом рынке порождает своеобразную цепную реакцию: возрастают курсы акций многих фирм на первич­ном рынке ценных бумаг, а вместе с тем происходит общее инфлц. ционное повышение курсов национальных валют;

•      во-вторых, чрезмерная спекуляция на рынке производных ценных бумаг опасна тем, что она неизбежно порождает финансовый кри­зис, расстройство кредитно-денежной системы и кризис перепро­изводства';

•      в-третьих, с конца XX в. возникли предпосылки перерастания фи­нансового кризиса в одной крупной стране в мировой финансовый кризис.

Дело в том, что наряду со старыми финансовыми центрами (США, Западная Европа) в мире возникли новые центры в Юго-Восточной Азии. Главное же состоит в глобализации финансовых рынков: нацио­нальные рынки ценных бумаг превратились в звенья единой междуна­родной финансовой системы. Эта система опирается на новейшую гло­бальную инфраструктуру (Интернет, телекоммуникации с помощью спутников связи и др.). В итоге взаимосвязь и переплетение финансовых капиталов из разных стран приводит, как показали события конца XX в., к кризисным событиям на всех финансовых рынках и к всплеску инфляции в международном масштабе. Неслучайно известный предприниматель и крупный исследователь финансовых рынков Джордж Сорос (США) от­метил, что мировые финансовые рынки находятся в основном вне кон­троля национальных и международных органов. В 1998 г. он пришел к выводу: «В последнее время финансовые рынки действовали как бро­шенный камень, разрушая экономику одной страны задругой» [42, XIII].

Кто и как регулирует Зная причины инфляции в национальном

инфляцию                   и международном масштабе, мы без особых

затруднений сможем ответить на вопрос: можно ли вообще избавиться от инфляции? В современной рыночной экономике инфляционный рост цен неистребим, ибо очень трудно или не­возможно искоренить такие глубокие причины этого явления, как:

•      значительная монополизация экономики;

•      структурные кризисы, вызываемые НТР и другими обстоятельствами;

•      оборонно-промышленный комплекс;

•      долгосрочные инвестиции;

•      широкомасштабная спекуляция на рынке ценных.бумаг и валют;

•      локальные войны;

•      государственный бюджетный дефицит и др.

' Именно так развивались события в США. К осени 2000 г. акции высокотех­нологичных компаний подорожали вдвое. Но через полгода обшая сумма иен этих акций рухнула на 60%. Снизились объемы производства в ведущей отрасли нацио­нального хозяйства — автомобилестроении. Банки оказались перегруженным" кредитными суммами, которые заемщики не могли вернуть. Курс доллара оказал­ся завышен но сравнению с другими мировыми валютами на 50%. С этим был" связаны трудности с продажей товаров внутри США и за рубежом.

Стало быть, более реально вести борьбу не столько с причинами обесценения денег, сколько с их последствиями, иначе говоря, сделать инфляцию управляемой, а ее уровень - умеренным.

В условиях современной рыночной экономики государство приме­няет следующие важнейшие регуляторы инфляции.

A.    Проведение политики доходов. Имеется в виду сдерживание инфля­ции издержек. В развитой рыночной экономике правительство избегает прямого регулирования уровня заработной платы в негосударственном секторе экономики. Оно использует косвенные методы в виде «социаль­ного партнерства» - поиска соглашения работодателей с профессиональ­ными союзами наемных работников путем взаимных уступок^¶.

Б. Ограничение монополистической деятельности в области ценообра­зования. В этом случае правительство берет под контроль монополисти­ческое «вздувание» цен².

B.    Твердое проведение антиинфляционной политики способствует су­щественному уменьшению инфляции спроса. Успех в этом деле может прийти только к сильному правительству, которое пользуется доверием большинства населения, правильно прогнозирует ход инфляции, четко ставит антиинфляционные задачи и заблаговременно информирует об этом граждан. Причем основой программы авторитетного правительства является не возмещение роста цен (что усиливает инфляцию), а меры, на практике противодействующие стихийному повышению цен.

Г. Эффективное регулирование ценовой динамики благодаря умелой денежной политике центрального банка. Как показывает опыт ряда стран, центральный банк применяет следующие способы регулирования пред­ложения денег:

• операции на открытом рынке. Чтобы уменьшить предложение де­нег, центральный банк продает государственные ценные бумаги (государственные облигации и векселя казначейства - правитель­ственного финансового органа, ведающего кассовым исполнением государственного бюджета), что способствует изыманию денег из экономики. Чтобы увеличить предложение денег, центральный банк покупает у коммерческих банков такие бумаги. В последнем случае результат такого воздействия операций на открытом рынке на количество денег в обращении приводит в действие так назы­ваемый денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор (от лат. тиШрНсаЮг — умножающий) показывает увеличение объема денежной массы на каждую единицу национальной валюты в ре­зультате проведенных операций на открытом рынке. Величина это­го мультипликатора обратно пропорциональна норме обязательных банковских резервов, а также отношению, в котором люди делят свои денежные средства на наличность и банковские депозиты;

•       изменение ставки банковского процента. Если такая ставка возраста­ет (кредит дорожает), то предложение денег сокращается. Когда эта ставка снижается (кредит дешевеет), то предложение денежных средств увеличивается;

•       изменение нормы обязательных резервов. Пр решению центрального банка все банки обязаны держать определенную долю своих депо­зитов в качестве резерва. При увеличении нормы резервов банки уменьшают объем кредитования клиентов. При снижении этой нормы банки расширяют предложение денег. Такое регулирование является самым мощным инструментом воздействия на денежное обращение.

Между тем в разных странах мира наблюдается различная степень эффективности регулирования инфляции. В последнее десятилетие XX в. в странах Запада инфляция развивалась умеренными темпами. В то же время в ряде других государств произошел огромный рост потреби­тельских цен, вызвавший угрозу экономической безопасности нации. Пороговое значение инфляции в год составляет 20%, но во многих стра­нах этот показатель был многократно превышен^¶.

Д. Что касается глобального распространения инфляции, то важное значение имеет усиление деятельности международных органов контроля н регулирования финансовых потоков. Опираясь на нормы международно­го финансово-валютного права, эти органы при содействии заинтересо­ванных государств могут, возможно, добиваться в перспективе регулиро­вания колебаний национальных валют из единого центра. Это будет в об­щих интересах мирового сообщества.

Таким образом, изучение острых макроэкономических проблем вплотную подвело нас к тому, чтобы рассмотреть, как организовано управление национальным хозяйством.

КРАТКИЕ ОБОБЩЕНИЯ И ВЫВОДЫ

Экономический кризис

1.        Все многообразие экономических кризисов классифицируется по следующим основаниям: а) по масштабам нарушения равновесия в хозяйственной системе; б) по регулярности такого нарушения; в) по ха­рактеру нарушения пропорций воспроизводства.

2.        Экономический цикл состоит из четырех фаз: кризиса, депрес­сии, оживления и подъема. Кризисы перепроизводства товаров непо­средственно обусловлены глубоким нарушением нормального соотно­шения между покупательским спросом и предложением товаров. Такое нарушение - результат стремления предпринимателей возместить сни­жение эффективности бизнеса расширением производства за пределы возможностей рыночного спроса.

3.        В XX в. на ход воспроизводства капитала повлияли новые факто­ры: НТР, активное вмешательство государства в экономику и глобализа­ция мировой экономики, втом числе усиление глобальной конкуренции и значительное расширение экономического сотрудничества государств.

4.        В 1990-х гг. в России стал развиваться кризис недопроизводства. При этом покупательная способность населения резко снизилась в ре­зультате быстрого инфляционного роста цен. Отечественное производст­во предметов потребления непрерывно падало, а покупательский спрос в значительной мере покрывался за счет импорта зарубежных товаров. Для обеспечения значительного подъема национальной экономики требуется осуществить систему крупномасштабных мер: привлечь отечественные и зарубежные источники накопления, создать прогрессивную воспроиз­водственную структуру макроэкономики, осуществить всестороннюю ин­тенсификацию производства на основе эффективного использования но­вейших достижений научно-технической революции и т. п.

Безработица и занятость

5.        В состав населения страны входят экономически неактивные и экономически активные жители (занятые и безработные). Уровень без­работицы - это удельный вес численности безработных в составе эконо­мически активного населения.

6.        К новейшим формам сокращения занятости рабочей силы отно­сятся технологическая, структурная и фрикционная безработица. В це­пях достижения более полной занятости государство проводит меры по Регулированию занятости, организует биржи труда, создает фонды стра­хования по безработице.

7.        Инфляция и устойчивость денежного обращения¶Неустойчивость денежного обращения в современных условиях ^во многом зависит от факторов инфляции на стороне предложения денег (бюджетный дефицит, чрезмерная эмиссия денег, кредитная экспансия, "нешний долг и др.), а также от факторов инфляции на стороне спроса денег (монополистическое повышение цен, оборонные расходы, войны, структурные кризисы в мировой экономике и т. п.).

8.         Большую угрозу инфляции представляет виртуальная экономи­ка - особая система экономических отношении, которые порождены финансовым рынком, где обращаются производные ценные бумаги. К последним относятся депозитарные расписки, варранты, опционы, фьючерсы. Усилившаяся спекуляция этими бумагами подрывает устой­чивость кредитно-денежной системы и усиливает инфляцию. Такие же отрицательные результаты дасг развитие мирового финансового кризиса.

9.         В условиях современной экономики государство применяет важ­нейшие регуляторы инфляции: а) проведение политики доходов; б) огра­ничение монополистической деятельности в области ценообразования;

в)    твердое проведение антиинфляционной политики; г) эффективная де­нежная политика центрального банка. Важное значение для преодоления глобального распространения инфляции имеет усиление деятельности международных органов контроля и регулирования финансовых потоков в мировом масштабе.

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ ТРЕНИНГ

Ключевые термины и понятия

Экономический цикл; кризис; депрессия; оживление; подъем; заня­тость; экономически активное население; безработица; виды безработи­цы; естественная безработица; закон Оукена; государственное регулиро­вание занятости; стабильность денежного обращения; факторы инфля­ции; инфляция спроса; инфляция издержек; кривая Филипса; «цена» инфляции; макроэкономические регуляторы инфляции.

Вопрос на сообразительность

В какой мере влияют на экономический цикл следующие факторы: а) войны; б) технические изобретения; в) рост потребительских расходов;

г)    инвестирование; д) рост народонаселения?

3. Тесты

3.1.  Укажите, к какой из двух фаз экономического цикла - депрессии или подъему - относятся перечисленные процессы:

а)    рост инвестиции в частном секторе;

б)   сокращение прибылей; *

в)   рост налоговых поступлений;

г)   увеличение спроса на труд;

д)    падение курса акций;

с) увеличение выплат по безработице;

ж) снижение нормы процентной ставки.

3.2.   Численные значения какого из следующих показателей падают после наступления фазы подъема и растут после фазы спада:

а)   объем промышленности;

б)   средняя продолжительность рабочей недели;

н) курсы ценных бумаг;

г) объем товарных запасов в обрабатывающей промышленности.

4. Верно - неверно

4.1.        Валовые иниестиции растут, если темпы прироста продаж това­ров падают.

4.2.        Фаза подъема экономического цикла всегда совпадает с перио­дом оживления.

4.3.        Объем инвестиций в машины и оборудование обычно не увели­чивается перед наступающим кризисом и после его завершения.

4.4.        Государственные расходы оказывают дестабилизирующее влия­ние на экономику только после войны.

5. Практикум

5.1.         Безработица улучшает или ухудшает экономическое положение страны? Нужна ли она?

5.2.        Почему бы пособиям по безработице не быть в среднем равны­ми последней перед увольнением заработной плате тех, кто стал безра­ботным?

5.3.         Какова разница между инфляцией издержек и инфляцией спроса?

5.4.        Объясните, как может одновременно повыситься номинальный доход и понизиться ваш реальный доход.

5.5.        В СССР десятилетиями.^ены были стабильными. Хорошо это или плохо?

5.6.         Если инфляция несомненно ожидается в будущем, то что вы сможете сделать, чтобы уберечь себя от ее негативных последствий?

6. Графическая задача

 

7. Задача

Предположим, что предоставлен кредит 100 долл. При этом кредитор считает, что инфляция отсутствует, и планирует получить 105 долл., од­нако инфляция оказывается равной 10%.

Какая реальная величина подлежащей возврату суммы, включая про­цент, будет возвращена кредитору? Кто при этом извлечет выгоду, а кто понесет убытки и в какой степени это будет соотноситься с ожиданием Сторон?¶