Глава 5 Создание торговых систем на основе скользящих средних

5.1. Введение

О торговых системах, основанных на скользящих средних, написано почти в каждой книге по техническому ана­лизу. И многие начинающие трейдеры пытаются работать на бирже, используя эти системы. Однако в большинстве случаев результаты работы оказываются совсем не такими, как ожида­ли. В этой главе мы попробуем детально проанализировать не­сколько торговых систем, основанных на скользящих средних, и показать их достоинства и недостатки.

Все рассмотренные в этой главе торговые системы проверя­лись на одном и том же материале — для сопоставимости ре­зультатов. Кроме того, все торговые системы проверялись от­дельно для работы на часовых (внутридневная работа) и на дневных (междневная работа) свечках.

Материалом для междневной работы послужили дневные свечи за 13,5 лет — 3500 дней. Интервал — с середины 1987 по начало 2001 года. Свечи за более ранний период имеют иной вид, чем в указанный период — видимо рынок был еще не столь развит и дневные интервалы малы, много разрывов, некоторые суточные свечи состоят из одной котировки. Материал по

дневным свечам охватывает только три валюты — иену, франк швейцарский и фунт. Евро большую часть этого временного периода еще не существовало, поэтому материалы по дневным свечам по евро не исследовались. Данные за 2001-2004 года ис­пользовались для того, чтобы оценить устойчивость получен­ных торговых систем.

Материалом для внутридневной работы послужили часо­вые свечи по евро, иене, швейцарскому франку и фунту за два года — 1999 и 2000. Для проверки устойчивости торго­вых систем на часовых свечках использовались данные за 2003-2004 годы.

При каждой сделке в междневном и внутридневном режи­мах считалось, что проскальзывание и спред «съедают» 10 пунк­тов.

При рассмотрении полученных результатов обращали вни­мание на следующие показатели:

•     Общая прибыль.

•     Общее число сделок. Принимались во внимание только те результаты, где общее число сделок было не менее 25. Это соответствует требованиям статистической достоверности.

•     Число выигрышных сделок.

•     Число проигрышных сделок.

•     Наибольший нарастающий убыток за период исследований. По-английски — maximum intraday drowdown. Определяет­ся как наибольшее падение кривой доходности за указанный период.

•     Фактор восстановления. Он определяется как частное от деления общей прибыли на наибольший нарастающий пе­риод. Показывает отдачу метода в сравнении с затратами- рисками. Подходит для сравнения результатов по разным методам и разным инструментам. Зависит от времени, поэтому сравнивать нужно только идентичные промежут­ки.

Некоторые описанные в этой главе торговые системы вы сможете использовать при построении собственной торговой системы. И при этом будете ясно понимать достоинства и недо­статки скользящих средних, которые вы используете.