2.5. Контроль риска и диверсификация

Для начала выясним, чем удачливый человек отлича­ется от неудачника. Все очень просто. Неудачник думает так: «Хорошо бы было, если...» Человек же успешный думает: «А что будет, если...» Поэтому мы, успешные люди, будем думать «Что будет, если...», согласны? Прежде всего нам нужны правила, следящие за тем, как бы сгладить кривую доходности. Лучший способ разбогатеть — богатеть стабильно. Хорошо сказано, правда? Если ваша работа приносит доход регулярно, если у вас не бывает «авралов», отсутствует необходимость срочно привлечь средства — все это позволяет работать спокойнее. А спокойствие — наш тайный козырь: пусть другие дергаются, как козы на веревках, а мы в сторонке посидим, семечки пощел­каем. Хотя ценность сглаженной кривой доходности даже не только в этом. Если вы работаете успешно, то рано или поздно встает вопрос о реинвестировании прибыли. Это достаточно опасный момент, и чем более сглажена ваша кривая доходнос­ти, тем безболезненнее он проходит.

Другой элемент — контроль риска. Под контролем риска обычно понимают процент капитала, который вы подвергаете риску на отдельной сделке. Звучит заумно, но стоит один раз привыкнуть, и без этого уже будет не обойтись. Но вернемся лучше к риску. Он, как известно, благородное дело. Именно тогда, когда начнем разумно рисковать, потечет в наших жилах благородная кровь и станем мы все голубых кровей... впрочем, последнее подождет.

Наш риск ограничивается с помощью ордера стоп-лосс. Но лучше заранее подумать еще немного: а стоит ли на риск вообще идти? Поэтому определить цену, на которую надо ста­вить стоп-лосс. лучше всего до того, как вы откроете позицию. И перед открытием позиции посмотреть, не слишком ли боль­шим получается стоп-лосс. Если стоп-лосс слишком велик, то вы можете просто не вступать в такую сделку. Рынок никуда не денется и еще даст вам возможность открыть позицию с разум­ным стоп-лоссом. А где надо ставить стоп-лосс? Если открыва­ют длинную позицию, то стоп-лосс чаще всего ставят немного ниже ближайшего уровня поддержки, а если открывают корот­кую позицию, то стоп-лосс чаще всего ставят немного выше ближайшего уровня сопротивления. Мы не рекомендуем ста­вить стоп-лосс, ориентируясь на сумму денег, которые вы гото­вы потерять в этой сделке. Рынок не зависит от этой суммы, он живет по своим законам. Поэтому можно рассуждать, напри­мер, так: «В данной сделке по покупке евро стоп-лосс надо ста­вить на расстоянии 50 пунктов от цены открытия. Я в данной сделке не хочу рисковать более чем 500 долларов. Следователь­но, я могу купить не более чем 100 000 евро». Как видите, при таком подходе мы и стоп-лосс ставим там, где надо, и не рискуем больше, чем готовы рискнуть. Также во внимание нужно прини­мать моменты, связанные с суммарным объемом используемого в сделках капитала; они становятся значимыми, если трейдер работает на большом количестве рынков одновременно.

Диверсификация портфеля как раз представляет собой тор­говлю на разных рынках одновременно. Тут уместно вспом­нить древнюю мудрость: «Разделяй и властвуй!» Таким обра­зом, можно эффективно использовать многие выгодные моменты сразу и «не отходя от кассы». К примеру, можно с пользой пережидать периоды застоя на каких-то из своих обычных рынков. Можно страховаться от потерь на одних рын­ках прибылями на других. Однако если рынки сильно корре­лируют между собой, то их использование диверсификацией портфеля не является. Вы просто как бы увеличиваете лот на одном из этих зависимых рынков. Далее соответственно уве­личиваете свои риски и делаете кривую доходности менее сгла­женной. А в это время ваша работа становится более ритмич­ной и спокойной просто потому, что выводы на обоих рынках почти одинаковы. Или не очень спокойной. Хорошо, когда, же­лая в ответственный момент совершить какое-нибудь безум­ство, уже замахиваешься и!.. думаешь, что лучше подождать. Куда время и силы потратить, найти не проблема; можно в де­ревне кур попугать. Тоже ведь занятие, и все лучше, чем само­му потом на рынке бешеных «быков» пугаться и от стай «мед­ведей» тикать.

А еще один нюанс в том, что практически все валютные рын­ки сильно коррелируют между собой и поэтому не могут быть использованы для диверсификации портфеля. Все знают пого­ворку: «Не кладите все яйца в одну корзину». Так вот, если вы открыли позиции по нескольким валютам, то это означает, что Вы положили яйца в разные корзины, но все корзины несете в одной руке. Сами понимаете, что это значит.

Пятое правило — система должна включать правила уста­новки стоп-лоссов и учитывать, что все валюты связаны меж­ду собой.