2.6. Управление капиталом

Управление капиталом включает в себя множество вопросов, связанных с вложением средств трейдера. Сюда вхо­дят: диверсификация, оценка величины вложений в конкрет­ный рынок, правильное определение соотношения возможной прибыли и убытков, выбор тактики действий после периодов успеха или неудач и так далее. Есть много толстых книг, где все эти вопросы рассмотрены очень подробно. Но на первых порах можно ограничится набором простых правил. Вот эти правила.

1. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не мо­жет превышать 10-20% общего капитала. Например, если трейдер располагает 100 000 долларов, то только 10 000-15 000 долларов могут использоваться для открытия позиции по од­ной валюте. Реально это означает, что при работе на валютных рынках обычно не используют плечо больше чем 1 : 20. Таким образом, трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку (что может привести к разорению).

2.   Норма риска для каждой валюты, в которую трейдер вкла­дывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала. Иными словами, трейдер готов потерять не более 5% общей суммы своих средств, если сделка окажется убыточ­ной. Норма риска является важнейшим соображением, кото­рым трейдер обязан руководствоваться, решая, сколько пози­ций он может открыть одновременно и где установить уровень защитной приостановки. Так, для отдельно взятой сделки нор­ма риска не должна превышать 5000 долларов в случае, если общая сумма капитала равна 100 000 долларов.

3.   Общая норма риска при открытии нескольких позиций на одной группе рынков (а все валюты относятся к одной группе рынков) должна составлять не более 20-25% общего капитала. Данное ограничение призвано защитить трейдера от риска чрезмерных вложений в рынки одной группы. Дело в том, что рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Действительно, если доллар дорожает, то он обыч­но дорожает относительно всех валют сразу. Поэтому даже если вы открываете сразу несколько позиций, то и в сумме же­лательно не использовать плечо более чем 1 : 25.

При использовании этих простых правил с ростом вашего депозита будут возрастать и суммы, которые вы можете ис­пользовать в каждой сделке. А это, в свою очередь, будет при­водить к увеличению вашей прибыли.

Правило шестое — управляйте капиталом.