Глава 3 Кирпичи в основании торговой системы

3.1. Выбор валюты

В настоящее время на рынке FOREX в основном ра­ботают с четырьмя валютными курсами (японской иены, швей­царского франка, английского фунта и евро против доллара США); также работают и на кросс-курсах перечисленных ва­лют. Торговля на кросс-курсах менее распространена и требу­ет большего опыта работы, чем работа с основными валютами. Поэтому в дальнейшем торговлю на кросс-курсах мы рассмат­ривать не будем. Прежде чем начать задаваться вопросом, чем торговать, надо учесть следующий фактор. При выборе валю­ты для торговли и соответственно для создания торговой сис­темы надо учитывать некоторые особенности валют. Напри­мер, ее «тяжесть». Тяжести поднимать не рекомендуется. Слышали про такой совет? Здесь то же самое. Можно, конечно, и грузовик кирпичей в одиночку разгрузить, но можно ерундой и не заниматься, а позвать подмогу. Что же мы имеем в виду? Говорят, что валюта А тяжелее, чем валюта Б, если при одина­ковом лоте и при изменении курса на одинаковое количество пунктов прибыль (или убыток) для валюты А больше, чем для валюты Б. На примере понять гораздо легче. Вот английский фунт (допустим) «тяжелее» швейцарского франка. Но это не означает, что возможная прибыль по «тяжелой» валюте боль-

ше, чем по «легкой». Обычно величина хода по «тяжелой» ва­люте меньше, чем по «легкой». Для примера на рисунке 3.1.1 приведены часовые графики швейцарского франка и евро за один и тот же период времени с указанием минимальных и мак­симальных значений цены для каждой валюты.

Из графиков вы видите, что величина хода (с учетом спреда в 5 пунктов) по евро равна:

1,2174 — 1,2112 = 0,0062 (или 62 пункта),

а величина хода по франку равна:

1,2750 — 1,2674 = 0,076 (или 76 пунктов).

Если бы мы торговали суммой 100 000, то на евро мы могли бы заработать 620, а на фраке 600 долларов (так как 1 пункт на франке стоит меньше, чем на евро). Легко увидеть, что, не­смотря на разную величину хода, в обоих случаях можно было получить практически одинаковую прибыль. Правда, франк и евро связаны между собой более тесно, чем другие валюты. Тем не менее общее правило о том, что чем «тяжелее» валюта, тем меньше ее ход при равных условиях, обычно выполняется. Но и это еще не все: при установке стоп-лосса приходится учиты­вать не только величину хода, а и другие параметры. Поэтому на первых порах, пока нет опыта, при прочих равных условиях лучше работать с «легкой валютой». Легче без этих тяжестей, к тому же врачи не рекомендуют. Легкой валютой у нас счита­ется швейцарский франк, потому что долларовая цена одного пункта для франка меньше, чем для евро. Впрочем, не только в «легкости» дело. Дело еще и в устойчивости трендов валюты. Общепринятого показателя для измерения этой величины, естественно, нет, есть только некое понятие этого. Все знают, о чем идет речь, да толком объяснить никто не может. Только интуиция и спасает: без нее, родимой, столько бы дел стояло на месте. А интуиция нам подсказывает, что устойчивость трендов для франка больше, чем для большинства других ва­лют. Поэтому начинающим трейдерам мы рекомендуем раз­рабатывать торговые системы именно для швейцарского франка.

Теперь несколько замечаний о других валютах. Начнем с евро. Да, евро «тяжелее», чем франк. Но в последнее время франк сильно подорожал, так что разница в стоимости одного пункта для франка и для евро уже не очень большая. Тренды на евро устойчивы так же, как и на франке. Да, если и на фран­ке, и на евро ставить одинаковый стоп-лосс, то потери на евро будут больше. Но ведь нередко бывает, что в одно и то же время можно открыть позицию и по франку, и по евро, но стоп-лосс по евро в этот момент надо ставить меньше, чем по франку, а значит, и возможные потери могут быть меньше именно по евро. Так что евро — тоже хорошая валюта для начинающих.

Теперь перейдем к английскому фунту. Один пункт фунта сто­ит столько же, сколько стоит один пункт евро. Но волатильность фунта больше, чем волатильность евро, особенно внутридневная. Это приводит к тому, что при прочих равных условиях величина стоп-лосса на фунте зачастую больше, чем на евро. Соответствен­но больше и возможные потери. А вот на величине возможной прибыли увеличение волатильности фунта практически не ска­зывается. Поэтому работа с фунтом менее интересна, чем с евро.

Следующая валюта — японская иена. Эта валюта сильно «политизирована». Она сильно реагирует на высказывания японского правительства или Центрального банка Японии. Да и правительство Японии часто принимает меры для регулиро­вания курса иены. Все это приводит к большей неопределенно­сти в изменениях курса иены по сравнению с другими валюта­ми. Поэтому при работе с иеной надо уделять значительное внимание фундаментальному анализу.

Австралийский доллар — это валюта, пожалуй, с самыми ма­ленькими движениями цены внутри дня. С одной стороны, это плохо — много не заработаешь. Но с другой стороны, стоп-лос- сы надо ставить небольшие, а это уже хорошо. Кроме того, на австралийском долларе часто бывают хорошие тренды на днев­ных и недельных свечках. Поэтому мы рекомендуем работать с австралийским долларом именно на дневных и недельных ин­тервалах.

Полная противоположность австралийскому доллару — кросс-курс GBP/JPY. У этой пары самая большая волатиль- ность среди основных валютных пар. В течение дня эта пара спокойно может сначала подорожать на 80 пунктов, затем по­дешеветь на 160 пунктов, потом опять подорожать на 80 пунк­тов и закрыть дневную свечку практически по цене открытия. Такая волатильность приводит к тому, что на этой паре стоп- лосс приходится ставить значительно больше, чем на осталь­ных валютах. Но зато и возможная прибыль здесь больше.

Вот мы и рассмотрели основные валюты. Конечно, каждая из них имеет свои достоинства и недостатки. Но все-таки про­ще всего работать с франком и евро. Вот с них и надо начинать. Начнем с простого, а жизнь сама все усложнит. Наша задача — все делать проще и проще, легче и легче.

Итак, первый кирпич — это выбор валюты или нескольких валют, с которыми будем работать.