Тема 2. Технический анализ
План:
2.1. Цели технического анализа и его место в подготовке инвестиционного проекта.
2.2. Содержание технического анализа инвестиционного проекта.
2.2.1. Место реализации проекта.
2.2.2. Масштаб проекта.
2.2.3. Технология.
2.2.4. Оснащение.
2.2.5. Инфраструктура.
2.2.6. Схема предприятия (производственная схема).
2.2.7. Организация подготовки и осуществления проекта.
2.2.8. График выполнения проекта. Подготовка и освоение производства.
2.2.9. Обеспечение качества. Расчет затрат на выполнение проекта.
2.2.10. Материально-техническое снабжение.
2.2.11. Затраты производства и сбыта.
Ключевые слова
Проект. Управление проектом. Проектный анализ. Фазы цикла проекта. Стадии цикла проекта. Окружение проекта. Идентификация проекта. Ценность проекта. Цель проекта. Переговоры. Альтернатива. Разработка проекта. Реализация проекта. Необходимый уровень реализации. Инвестиции. Инвестиционный проект. Место реализации проекта. Масштаб проекта. Технология. Основные фонды. Оснащение. Инфраструктура. Организационная схема. График выполнения проекта. Обеспечение качества. МТС. Затраты производства и сбыта. Доходная часть проекта. Ликвидность.
2.1 Цели технического анализа и его место в подготовке инвестиционного проекта.
Технический анализ занимает промежуточное место между анализом рынка и финансовым анализом. Анализ рынка призванный дать ответ на вопрос, что вырабатывать и по какой цене продавать, а технический анализ – как вырабатывать и с какими затратами. Получив ответ на эти вопросы, можно переходить к расчету различных финансовых показателей и документов.
Технические аспекты инвестиционного проекта на первый взгляд являются личным
делом предпринимателя и, не исходят от инвестора. Но на самом деле любой серьезный инвестор не может игнорировать этот аспект инвестиционного проекта, поскольку он демонстрирует возможность технического осуществления проекта с приемлемым уровнем затрат. Поэтому, если инвестор не дает денег ни под залог, ни под правительственную гарантию, а делает рискованное вложение капитала, он должен прийти к убеждению хотя бы в том, что финансируемый проект является осуществимым.
Как показывает опыт Государственной инвестиционной корпорации, как раз технический раздел инвестиционных проектов является наиболее убедительным местом в контролируемых проектах. Свыше ¾ всех отклоненных проектов было забраковано через ошибки в техническом обосновании проекта. Эту ситуацию легко понять, если вспомнить, в каких условиях формировались и работали инженерные кадры стран СНГ. Плановая экономика СССР государственным финансированием инвестиций создавала в сознании людей стереотип безответственного отношения к технической обоснованности инвестиционных проектов. Потеря бюджетных денег в случае провала проекта не сказывалась на материальном положении лиц, которые подготовляли решения об его финансировании, поэтому и отношение к этим деньгам было довольно легкомысленное. (Конечно, ситуация времен Сталина, была не такая. За техническую ошибку тогда можно было поплатиться жизнью. Современное поколение инженеров выросло в условиях, когда порождаемая жестоким репрессивным режимом ответственность исчезла, а материальная ответственность еще не возникла. Взлет не готового к опробованиям Ан-70 и его катастрофа служит примером такого отношения к техническому обоснованию решений).
Опыт в подготовке общих инвестиционных проектов в Украине дает основание говорить о крайне хорошем отношении западных и украинских инженеров к обоснованности проектов. Поэтому первое отличие в технико-экономическом обосновании проектов в плановой и рыночной экономике, что необходимо указать и запомнить, состоит в том, что в рыночных условиях это обоснование не может быть формальным.
2.2.Содержание технического анализа инвестиционного проекта.
Огромное разнообразие применяемых технологий, видов сырья и оснащения очень усложняют типизацию технического анализа инвестиционного проекта. По этой причине в большинстве методик общего характера (в отличие от узкоотраслевых) рекомендации относительно технического анализа сводятся к длинному перечню вопросов, которые необходимо в нем отобразить. Один из полных списков такого рода рекомендован Международной финансовой корпорацией (МФК). Список, который представляется в этом материале, в значительной мере ориентированный на рекомендации МФК.
Конечно, ни в одном реальном инвестиционном проекте все эти вопросы синхронно происходить не могут, но знать такой список необходимо, поскольку в нем обобщен опыт большого количества выполненных инвестиционных проектов.
Все вопросы, которые касаются технического анализа инвестиционного проекта, можно разделить на 12 групп:
1.Месторасположение (место реализации проекта);
2.Масштаб проекта, возможность увеличения масштаба производства;
3.Технология;
4. Оснащение, организация его эксплуатации и ремонта, инфраструктура;
5. Схема предприятия;
6.Организация подготовки и осуществления проекта;
7.График выполнения проекта;
8. Подготовка и освоение производства;
9. Обеспечение качества;
10. Расчет затрат на выполнение проекта;
11. Материально-техническое снабжение;
12.Текущие затраты производства и сбыта;
2.2.1. Место реализации проекта.
В классическом проектном анализе выбирать место надлежит на территории довольно большого географического региона, что может охватывать несколько государств. При этом межгосударственное сравнение инвестиционного климата является основной задачей. Если речь идет об инвестиционных проектах в Украине, то сама постановка задачи исключает такую проблематику. Априори имеем дело с инвестиционным климатом данного государства, и, несмотря на то, что он суровый и малопригодный для жизни, выбрать другой мы не имеем возможности. Такое отсутствие выбора нужно компенсировать иными факторами, к примеру, высокой рентабельностью, быстрой окупаемостью, специальными гарантиями и т.п.
Украина – государство со значительной по европейским меркам территорией, что на 8% превышает территорию Франции и почти на 60% - территорию Германии. Поэтому здесь неминуемы территориальные отличия в условиях осуществления инвестиционных проектов. Понятно, что проекты по производству льняного волокна и виноградного вина могут, осуществляется в различных регионах Украины. Учитывая это, выбор территории для реализации проекта является необходимым, в особенности для чувствительных к климатическим и иным природным условиям проектов.
Избрав географическое место осуществления проекта, нужно обосновать выбор конкретной площадки (земельного участка). Здесь есть свои специфические трудности, вызванные юридической невозможностью приобретения земельных участков для осуществления большинства инвестиционных проектов. Эта особенность современного украинского законодательства больше всего дает о себе знать в проектах, связанных с иностранными инвестициями в недвижимое имущество, к примеру, в строительство жилья или отелей. Многих иностранных инвесторов не устраивает долгосрочная аренда земельного участка, что предлагается украинским законодательством для такого рода проектов.
Другой украинской особенностью, которая проявляется при инвестировании в промышленные предприятия, являются всевозможные трудности поиска юридических документов, которые заключают земельный участок за данным предприятием.
Кроме того, при подготовке проектов, связанных с добычей полезных ископаемых, нужно помнить, что по советскому законодательству и по нынешнему украинскому передача в пользование земельного участка и месторождения, расположенного под нею, осуществляется различными, не связанными между собой юридическими актами.
В конце концов, еще одной важной частью анализа места реализации проекта является анализ влияния проекта на окружающую среду. Значение этой части проекта в последние годы столь возросло, что она превратилась в самостоятельный раздел проектного анализа – экологический анализ проекта. Подытоживая все сказанное, предъявляем уместный в данном разделе перечень вопросов:
1.1.Карта расположения предприятия с указанием на ней основных, железных дорог
водных дорог;
1.2.Схемы земельных участков, вопрос собственности на них;
1.3.Характеристика земельных участков (грунта и т.п.), пригодность участка для
осуществления проекта;
1.4.Транспортный доступ к участку;
1.5.Самые близкие порты;
1.6.Расположение рынков сбыта и дороги доступа к ним;
1.7.Самые близкие населенные пункты;
1.8.Самые близкие к промыслу объекты;
1.9.Стоимость земельных участков и инвестиционные затраты;
1.10.Состояние переговоров по земельным участкам;
1.11.Получение лицензии или иных разрешений на земельные участки.
2.2.2.Масштаб проекта.
Масштаб проекта в условиях Украины нужно рассмотреть, прежде всего, с точки зрения риска. Разумеется, что в нынешней ситуации резкого упадка любой нормальной производственной деятельности проекты, которые требуют огромных инвестиций, скорее всего, будут чересчур рискованные для инвестора. Надлежит очень трезво смотреть на нынешнюю экономическую ситуацию и не допускать преобразования инвестиционного проекта.
Иной аспект проблемы, чисто утилитарный, связанный с тем, что проекты различного масштаба финансируют различные инвесторы, а это значит, что, разрабатывая инвестиционный проект, нужно хотя бы примерно представлять, с какими требованиями инвестора придется столкнуться. Например, Европейский банк реконструкции и развития не рассматривает проекты, в которых размер его инвестиций меньше двух миллионов долларов США. А если учесть, что он обычно финансирует не больше 30% стоимости проекта, то ясно, что общий масштаб проекта составляет не менее 6-7 миллионов долларов.
Традиционно при анализе масштаба проекта рассматриваются такие проблемы:
Ø Технологическая оптимальность. Технология и организация любого производства имеет свойство создавать максимальный эффект при определенном масштабе производства, то есть масштаб производства, низший или высший определенного уровня, связанный со снижением рентабельности.
Ø Физические и прочие ограничения. Очень часто существуют физические ограничения на масштаб производства (к примеру, количество доступного сырья) или ограничение рынка (ограниченность платежеспособного спроса на доступном рынке сбыта). Украинская нефтеперерабатывающая промышленность в этом плане представляет собой яркий пример неадекватности масштаба производства, поскольку в данное время она не имеет ни сырья, ни платежеспособного потребителя для загрузки своих мощностей.
Ø Технологический риск. Кроме политического и экономического рисков, о которых мы уже вспоминали как о собственной наиболее выразительной черте современной украинской действительности, существует и риск, присущий любому проекту, если он связан с новой технологией. Новые, недостаточно отработанные на практике технологии чересчур рискованно применять в проектах большого масштаба. Как правило, новизна технологии и масштаб проекта пропорциональны один другому.
Ø Экология и безопасность. Масштаб проекта тесно связанный с проблемой техногенной нагрузки на окружающую среду и с проблемой гарантирования безопасности, к примеру, санитарно-гигиенической чистоты производства. Наши исполинские мясокомбинаты, например, вызывают отрицательные эмоции у западных инвесторов как раз через сложность обеспечения санитарных норм на огромном производстве, где синхронно забивают скот, разбирают туши и изготавливают колбасы.
Подытоживая проблематику, связанную с масштабом проекта, сведем ее к таким пунктам:
- Рынок сбыта и его влияние на выбор объема производства;
- Зависимость капитальных и текущих затрат от объема производства;
- Экологические, санитарные и прочие подобные ограничения на масштабы производства;
- Физические ограничения на масштабы производства (объем доступного сырья,
энергоносителей, воды и иных ресурсов);
- Риск создания крупномасштабного производства в связи с новизной технологии;
- Возможности расширения производства в будущем.
2.2.3.Технология.
Обоснование выбора технологии должно показать, почему сделан выбор как раз в пользу предлагаемой технологии, а не любой другой, то есть, нужно продемонстрировать альтернативность технологических решений и не случайность выбора как раз такого варианта. В случае подготовки проекта, рассчитанного на привлечение иностранных инвестиций, считается целесообразным сделать обоснование выбора технологии с помощью западных экспертов. В отдельных случаях украинским менеджерам недостает кругозора для аргументированного выбора современной технологи. Это не означает, что отечественные инженеры неквалифицированны. Просто продолжительный труд вне мировых рынков объективно послужил виною того, что они не имеют доступа к современной технологической информации. К сожалению, в последние годы ситуация не улучшилась, а стала даже еще хуже, ибо на смену политическому “железному занавесу” пришел “занавес бедности”. Наши инженеры не только не имеют возможности стажироваться на западных предприятиях и принимать участие в научно-технических конференциях, а и не могут даже регулярно читать иностранные технические журналы, поскольку один номер такого журнала стоит нескольких месячных зарплат нашего инженера. Конечно, есть области, где положение не такое печальное, но в большинстве случаев оно как раз такое.
Выбирая технологию, следует обращать внимание на специфические особенности экономической ситуации в Украине. Огромная диспропорция в стоимости сырья и оснащения, с одной стороны, и рабочей силы с другой, что образовалась в 1992-1994 годах, делает явным образом неэффективными капиталоемкие технологии, рассчитанные на широкое применение механизации и автоматизации. Поэтому во многих проектах надлежит, сдерживая национальную гордость, избирать явным образом вчерашние технологии, если мы хотим, чтобы проект имел шанс на высокую эффективность.
Взамен, учитывая требования рынка, может оказаться, что только передовая технология имеет шанс обеспечить производство продукции на экспорт, что сегодня становится не просто желательным для предприятия, но жизненно необходимым для государства. В таком случае тоже невозможно обойтись без помощи западных экспертов, но ни в одном случае не надлежит обращаться за помощью к фирмам, которые изготавливают или продают технологическое оснащение. Эти фирмы, конечно, бесплатно предоставят вам консультации относительно выбора оснащения, но выбор будет без выбора: заранее известно, что технология окажется не самой лучшей. Для того чтобы выбрать технологию, нужно обращаться к инженерным консалтинговым фирмам, которые не связаны с производителями технологического оснащения и могут выступать как независимые эксперты. Если у вас нет денег для оплаты услуг таких независимых экспертов, то лучше полагаться на собственные соображения, а не пользоваться советами поставщиков технологического оснащения.
Следовательно, рассмотрев выбор технологии, надлежит остановиться на таких вопросах:
- обоснование выбора технологии с точки зрения применяемого сырья и конечного
продукта;
- практической отработке технологии;
- устойчивости к моральному старению.
Кроме того, технологию следует рассматривать с точки зрения:
1.Требования технологии к инфраструктуре.
2.Экологические аспекты технологии.
3.Оптимальная степень механизации в связи с ценой рабочей силы.
4.Возможности использования местных технологий и оснащения.
5.Возможности использования употребляемого технологического оснащения
западных стран.
2.2.4.Оснащение.
Выбор оснащения в значительной мере обусловлен выбором технологии. В этом разделе нужно привести конкретный перечень оснащения с указанием его поставщиков, обосновать выбор того или иного поставщика и определить форму контракта (через агента по тендеру и т.п.). Необходимо предусмотреть в проекте, что любое оснащение рано или поздно выходит из употребления и его необходимо ремонтировать, а, следовательно, обеспечить производство запасными частями.
Перечень вопросов, которые должны быть анализированы:
Ø Номенклатура оснащения;
Ø Рынок оснащения, его поставщики и изготовители;
Ø Размещение заказов и заключения контрактов на поставку оснащения;
Ø Организация контроля за поставкой оснащения;
Ø Обеспечение надлежащего режима эксплуатации оснащения, необходимый уровень квалификации рабочей силы;
Ø Система ремонта и обеспечения запасными частями.
2.2.5.Инфраструктура.
Требования к инфраструктуре также являются производными от избранной технологии. В этом разделе нужно проанализировать, какие элементы необходимой инфраструктуры имеются, а что придется создавать дополнительно. Инфраструктура всегда есть очень дорогим объектом инвестиций и имеет продолжительные сроки окупаемости, поэтому в случае отсутствия важных элементов инфраструктуры проект, скорее всего, перестает быть экономически оправданным. К примеру, нельзя строить молочный завод в месте, где нет нормальных дорог, ибо их прокладка обойдется дороже, чем сам молочный завод. Поэтому в этом разделе основное внимание нужно уделить изучению достаточности инфраструктуры, а также оценить затраты на создание отсутствующих элементов инфраструктуры.
Перечень возможных объектов инфраструктуры:
- дома и сооружения, в том числе производственные, административные;
- складские;
- вспомогательные (гаражи и тому подобное);
- социально-бытовые.
1.Торговые предприятия.
2.Транспорт.
3.Линии электропередачи.
4.Водоснабжение и канализация.
5.Жилье и объекты социальной инфраструктуры (больницы, кинотеатры,
спортивные сооружения и тому подобное).
- в случае отсутствия отдельных элементов инфраструктуры необходимо предусмотреть
также, кто и как их будет создавать, сроки выполнения работ;
- необходимые затраты на отсутствующие элементы инфраструктуры;
- состояние переговоров по этому вопросу;
- должность и фамилии лиц, ответственных за эти элементы инфраструктуры;
- необходимые документы.
2.2.6. Схема предприятия (производственная).
Графическое предоставление информации является во многих случаях удобным и наглядным инструментом для лиц, которые принимают решение об осуществлении проекта. Поэтому в техническом разделе инвестиционного проекта рекомендуется иметь такие схемы:
- генеральное планирование предприятия;
- схема производственных потоков (с описанием производственного процесса).
В схеме рекомендуется отобразить:
- объемы сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции;
- площади складских помещений;
- транспортные потоки, взаимосвязь различных видов транспорта;
- взаимосвязь между составами и цехами;
- связи между цехами;
- утилизацию отходов.
2.2.7. Организация подготовки и осуществления проекта.
Любой крупный проект, в особенности связанный с постройкой зданий и сооружений, всегда готовиться специализированной организацией. В СССР такими специализированными организациями были государственные проектные институты (КБ). В конце 1980-х годов стали появляться негосударственные инженерные фирмы, которые уже достаточно прочно закрепились в некоторых секторах экономики, к примеру, в проектировании небольших объектов гражданского строительства.
Рис.2.1. Образец схемы производственного проекта.
В мировой практике инвестиционного проектирования уже выработалась традиционная мысль о том, что части проекта, надлежит поручать специализированным проектным, консультационным и инженерным фирмам.
Это виды работ, такие как:
Ø Разработка рабочей документации, выбор подстрочников (включая проведения тендера среди подстрочников, если это необходимо);
Ø Выбор оснащения, его поставщиков, организация закупки и проверки оснащения;
Ø Надзор за строительством, монтаж оснащения.
В бизнес-плане инвестиционного проекта предстоит указать, а при его анализе проверить какие фирмы и с какой репутацией будут привлечены к этим работам.
Целый список основных вопросов этого раздела проектного анализа имеет такой вид:
Ø Проектная документация, фирмы, которые будут выполнять отдельные части проекта;
Ø Организация надзора за проектированием;
Ø Строительство и поставка оснащения;
Ø Фирмы, которые будут осуществлять эти работы;
Ø Создание специального отдела оснащения;
Ø Организация контроля за поставками оснащения;
Ø Порядок приемки импортного оснащения;
Ø Опыт работы строительных компаний, в т.ч. по зарубежным проектам;
Ø Репутация строительных компаний;
Ø Сроки завершения строительства;
Ø Управление проектом;
Ø Применение методов сетевого планирования и управления и других для управления выпуском рабочей документации и строительством;
Ø График строительной части проекта.
2.2.8. График выполнения проекта. Подготовка и освоение производства.
Желательно подготовить сетевой график, который охватывает все виды работ от принятия решения о финансировании проекта до запуска в производство. По этому вопросу существует богатая учебная и справочная литература, поэтому мы не будем детально рассматривать эти вопросы. Укажем лишь, что вопреки тому, что сетевые графики усилено, популяризировались в советской литературе еще с середины 1960-х годов на практике эти графики так и не стали общепризнанным рабочим инструментом, поэтому, если график будет не сетевой, а простой – линейный, это тоже не плохо. Плохо, если работа по проекту будет начата вообще без графика. В этом случае почти наверняка сроки выполнения проекта будут сорваны, а затраты на него окажутся более высокими, чем предусматривалось на первых порах.
Едва ли не самым важным элементом подготовки производства в инвестиционных проектах в Украине можно считать подготовку рабочей силы (конечно, это касается проектов, направленных не на расширение или модернизацию существующего производства, а на создание нового производства). Проблема не в том, что в Украине неквалифицированная рабочая сила, а как раз наоборот, уровень образованности рабочей силы в Украине оказывает очень выгодное впечатление на иностранных инвесторов. Проблема в том, что новое производство часто создается в местах, где ранее не было подобных производств, а потому и нет подготовленной рабочей силы. Например, когда на юге Запорожской области недавно было создан украинско-итальянский завод по производству сантехнической керамики, то на протяжении нескольких месяцев он выпускал сплошной брак. Одной из главных причин этого было отсутствие в этом регионе кадров профессиональных керамистов. Пока в случае создания целиком новых производств большое количество специалистов приезжало по оргнаборам, но сегодня такой способ комплектования кадров чересчур дорогой, поскольку требует больших дополнительных затрат на жилье и социальную инфраструктуру. Кроме того, массовая завозка рабочей силы по оргнабору в условиях огромной скрытой безработицы может вызывать и социальные осложнения. Поэтому набор и переквалификация кадров становится чрезвычайно важной составной частью подготовки производства.
Подготовка рабочей силы включает расчет количества персонала и его качественного состава, проверку наличия рабочей силы на месте реализации проекта, обучение и переквалификацию персонала (если нужной рабочей силы не достает), привлечение нужных специалистов из-за границы. Конечно, при этом нужно обсчитать необходимые затраты на подготовку.
Перечень вопросов, которые необходимо предусмотреть в проекте в части подготовки производства, может, имеет такой вид:
Ø Обеспечение производства рабочей силой, обеспечение сырьем, материалами и запасными частями на пусковой период;
Ø Подготовка технической документации по запуску производства;
Ø Планы действий в случае нерегламентной работы оснащения;
Ø Планы действий в случае необходимости ремонта.
2.2.9.Обеспечение качества. Расчет затрат на выполнение проекта.
Информацию о контроле качества рекомендуется отобразить на схеме производственных потоков. На всех стадиях производственного процесса – от приемки сырья к сдаче готовой продукции – необходимо предусмотреть использование определенных стандартов.
К затратам на осуществление проекта (инвестиционные затраты) относятся такие элементы:
Ø Земля (если земельный участок переходит в собственность) и подготовка площадки;
Ø Производственные здания и сооружения;
Ø Машины и сооружения;
Ø Затраты на лицензии, права пользования и прочие нематериальные активы;
Ø Затраты на подготовку производства;
Ø Оборотный капитал.
Особенности современного положения в Украине создают специфические трудности в расчете инвестиционных затрат. Прежде всего, надлежит реагировать на высокие темпы инфляции, причем неравномерной в различных секторах экономики. Неконвертированость национальной валюты делает необходимой отдельную оценку затрат, которые осуществляются в национальной валюте, и затрат в конвертируемых валютах. Только в таком случае можно привести все затраты к единому времени и оценить суммарный объем затрат.
Еще одной специфической чертой постсоветской экономики являются значительные задержки в расчетах между предприятиями. Природа этих задержек в различных странах СНГ не всегда одинаковая. Иногда это неудовлетворительная работа банковской системы, во втором случае – общий кризис неплатежей, в третьем – оба указанных явлений синхронно. Суть от этого для инвестиционного проекта не меняется. В любом случае нужно учитывать, что задержка в платежах неминуемо служит причиной необходимости увеличения оборотного капитала, а, следовательно, и к общему удорожанию инвестиционного проекта.
Рассчитывая затраты, надлежит обратить внимание на те элементы, в которых, по данным экспертов Всемирного банка, зачастую случаются ошибки.
Это такие элементы:
Ø Импортное оснащение (к расчету затрат надлежит включать не только цену по прейскуранту, которая, как правило, отмечается на условиях EXW, DAF или FOB, а и транспортные и таможенные затраты), затраты на монтаж оснащения, затраты на запуск в производство;
Ø Выплата процентов по кредитам за время строительства, затраты на оплату лицензий, ноу-хау и тому подобное, необходимый оборотный капитал.
2.2.10. Материально техническое снабжение.
В плановой экономике огромные трудности в изыскании необходимых материалов и комплектующих изделий превращали эту часть инвестиционного проекта на наиболее трудоемкую и продолжительную операцию, в особенности, если нужно было выпускать сложную продукцию, а партийно-правительственного постановления необходимого уровня не было. В таких условиях жизнь проекта зависела от специалистов снабжения и комплектации, которых дирекция должна была буквально носить на руках. В рыночной экономике такая ситуация немыслима, и промышленники уже хорошо это почувствовали – в данное время в Украине желающих получить заказ на производство значительно больше, чем заказов.
Тем не менее нынешняя ситуация в Украине все равно далекая от западного классического равновесного и надежного рынка. Главный вопрос сегодня состоит не в том, где получить тот или иной материал или комплектующее изделие, а как обеспечить стабильность и надежность поставок. Ситуация, когда завод внезапно останавливается и отправляет всех работников на два месяца в отпуск, может послужить причиной провала любого инвестиционного проекта. Поэтому, анализируя организацию материально-технического снабжения, необходимо в первую очередь оценить степень риска каждого источника поставок и предусмотреть меры по снижению этого риска (альтернативные поставщики, организация собственного производства, в особенности критических видов материалов, и тому подобное).
Перечень вопросов этого раздела такой:
Ø Номенклатура и количество материалов и комплектующих изделий на единицу продукции и на программу производства
Ø Рынок сырья и материалов, поставщики, их надежность, альтернативные варианты поставок;
Ø Размещение заказов и формы контрактов;
Ø Организация контроля за поставками сырья, материалов и комплектующих изделий;
Ø Специальный анализ, в особенности критических видов сырья и материалов;
Ø Анализ энергоносителей и электроэнергии (потребности, источники, возможные срывы поставок, тарифы, необходимые документы и т.п.);
Ø Использование воды в особенности для юго-восточной части Украины, (потребности, резервуары, защита от загрязнения, состояние канализации, оформление разрешений).
2.2.11. Затраты производства и сбыта.
Расчет текущих затрат производства и сбыта должны определить прибыльность запланированного проекта. В нем концентрируется вся информация, которая была изложена в предыдущих подразделах. К текущим затратам производства относят затраты на куплю сырья, материалов, комплектующих, оплату труда работников, производственные и непроизводственные затраты. Как правило, они объединены следующим образом:
Ø Основные материалы, изделия, которые покупаются;
Ø Основная зарплата;
Ø Социальное страхование;
Ø Технологическая электроэнергия;
Ø Транспортные затраты;
Ø Амортизация оборудования;
Ø Вспомогательные материалы;
Ø Энергия и вода;
Ø Техническое обслуживание;
Ø Зарплата административного и обслуживающего персонала;
Ø Затраты на маркетинг и сбыт.
Настоящая экономическая ситуация в Украине и иных государствах СНГ создает специфические трудности в расчете затрат производства сравнительно со странами Западной Европы, Северной Америки или Дальнего Востока. Эта особенность состоит в очень высокой инфляции. Но главную сложность для проектного анализа создают не сами по себе высокие темпы инфляции, а ее неравномерность по элементам затрат. Например, с 1994 года цены на уголь возросли в 38 раз, а тарифы на грузовые перевозки автотранспортом – лишь в 4 раза. С того же года закупочные цены на картофель возросли в 17 раз, а на молоко – в 5 раз. При таких условиях расчет затрат нельзя проводить на основе какого-то среднего уровня инфляции. Затраты будут возрастать различно в зависимости от их материальной структуры. И, обычно же, целиком недопустимо вести расчеты в постоянных ценах. В практике инвестиционного проектирования в данное время в большинстве своей стараются бороться с этим через расчет всех затрат в долларах США. С методической точки зрения это равноценно расчету по усредненным индексам инфляции, что равно индексу возрастания курса доллара относительно украинской валюты. Тем не менее, такой прием не может обеспечить необходимой достоверности расчетов по двум причинам. Первая – возрастание цен на внутреннем рынке Украины не является синхронным возрастанию курса доллара. Другая – не берется во внимание неравномерность инфляции по элементам затрат производства.
Выводы
Технический анализ призван показать технико-технологическую обоснованность проектных решений. Поскольку технологическое разнообразие проектов не позволяет унифицировать процесс предоставления заданных параметров технического обоснования, остается придерживаться процедуры проведения технического анализа с точки зрения его составных элементов и алгоритма их предоставления.
Основными составляющими технического анализа является следующее:
Ø Выбор месторасположения проекта и обоснование его масштаба;
Ø Выбор технологии и оборудования, которые предложено использовать в проекте;
Ø Анализ необходимой для реализации проекта инфраструктуры;
Ø Производственные схемы организации предприятий;
Ø Организация подготовки и реализации проекта;
Ø Расчет всех затрат на выполнение проекта и текущих затрат на выпуск продукции.
Все экспертные оценки происходят с учетом анализа всех альтернативных вариантов решений на каждом этапе анализа. Отбор вариантов происходит на основе юридических ограничений, экологических возможностей и социальной целесообразности.
Технический анализ позволяет определить величину инвестиционных затрат по проекту и текущие затраты на выпуск продукции. Это дает возможность при сопоставлении с прогнозным объемом продаж сделать выводы относительно возможности реализации проекта в данных условиях.
Контрольные вопросы
1.Цель, содержание технического анализа проекта.
2.Алгоритм проведения технического анализа.
3.Проблемы отбора места реализации проекта.
4.Какие основные принципы определения масштаба проекта?
5.Критерии обоснования отбора технологии.
6.Организация подготовки и внедрения проекта.
7.Структура инвестиционных и текущих затрат проекта.
Практические занятия
1.Вам необходимо сделать анализ выбора места для реализации проекта производства обычного глиняного кирпича. Дайте ответы на такие вопросы:
а) целесообразно ли перевозить сырье для производства кирпича на большие
расстояния?
б) целесообразна ли перевозка готовой продукции на значительные расстояния?
в) если сырье и рынок сбыта, расположены далеко одно от другого, то где лучше разместить производство? Обоснуйте свой выбор приблизительным расчетом.
2.Рассмотрим три фактора, которые могут повлиять на выбор места размещения производства - сырье, рынок сбыта и рабочая сила. Отметьте в таблице, какие факторы влияют на выбор места реализации проекта в таких видах производств:
Факторы
влияния на выбор места реализации проекта в отдельных производствах
3.В мировом хозяйстве некоторые виды производств, например автомобилестроение, судостроение, нефтепереработка, существуют в виде больших предприятий с тысячами работников, занятых на одном заводе, а другие, скажем швейные, парфюмерные, галантерейные фабрики, существуют в большинстве своем в виде мелких предприятий. Проанализируйте шесть названых предприятий с этой точки зрения и попробуйте обосновать масштаб производства в этих случаях.
4.Украинская промышленность, имеющая возможность вырабатывать 22 миллиона тонн цемента за год, на 1993 год его производство обеспечивалось лишь в количестве 14,2 миллиона тонн, а 1994 года и того меньше. Чем вызвано несоответствие масштабов производства техническим возможностям Украины:
а) экологическими ограничениями;
б) недостатком сырья;
в) ограниченностью платежеспособного спроса на украинском рынке;
г) или иными причинами?
5.В странах СНГ последние годы получила распространение практика использования в пищевой промышленности оснащения, которое работало по 3-4 года на западных предприятиях. Обоснуйте такой выбор технологического оснащения, дайте ответ на такие вопросы (да, нет):
а) в пищевой промышленности технический прогресс такой быстрый, что оснащение
устаревает за 4-4,2 года;
б) цены на ранее употребляемое оснащение существенным образом не отличаются от
цен на новое.
6.Вы готовите инвестиционный проект по созданию фабрики корпусной мебели в Украине совместно с партнером из Западной Европы. Что представляет собой вклад западного партнера и что можно получить от украинских предприятий или от СНГ?
а) сырье (дерево, лак, фурнитуру);
б) оснащение;
в) конструкции (дизайнерские разработки);
г) торговую марку.
7.Вам нужно обосновать выбор оснащения для молочного завода в Украине. Что вы сделаете и почему?
а) будете делать выбор самостоятельно;
б) пригласите специалистов от фирмы, что вырабатывает оснащение;
в) пригласите специалистов одного из украинских молокозаводов;
г) пригласите специалиста от какого-нибудь западного молокозавода;
д) пригласите специалиста от консультационной фирмы.
8.При анализе возможности создания в Украине общего предприятия по производству огнеупорного шамота, которые проводили инженеры одной из западных фирм, оказалось, что сырье (каолин) в украинском месторождении не хуже, чем в месторождениях, разрабатываемых западными компаниями, но качество продукции заметно хуже. Западные инженеры быстро выявили причину низкого качества продукции – неудовлетворительную подготовку сырья к выжиганию. Устранение этого недостатка требует очень небольших инвестиций, тем не менее, украинское предприятие и не собиралось устранять этот недостаток. По чему, по-вашему, возникла такая ситуация?
9.Начертите схему производственных потоков процесса приготовления жареного картофеля, отобразив в ней такие операции:
а) очистка картофеля;
б) мытье картофеля;
в) шинкование картофеля;
г) разогревание масла на сковороде;
д) высыпание картофеля на сковороду;
е) посыпание картофеля солью;
ж) жарение с периодическим помешиванием;
з) высыпание готового картофеля в тарелку.
10.Какме работы при выполнении инвестиционного проекта рекомендуется поручать специализированным предприятиям?
11.В состав инвестиционных затрат включаются:
а) стоимость сооружения зданий;
б) амортизация оснащения;
в) оплата ноу-хау.
Какие виды затрат указаны неправильно?
12.Наведите полный перечень затрат, связанных с приобретением импортного оснащения при осуществлении инвестиционного проекта. Условия поставки: морским транспортом на условиях FOB. Оснащения поставляются как взнос в уставной капитал.
13.К текущим затратам производства и сбыта относят:
а) стоимость материалов;
б) заработная плата рабочих;
в) амортизационные отчисления;
г) затраты на оплату лицензий.
Какие виды затрат указаны по ошибке?
14.В Украине с 1991 по 1994 года резко возросли цены на энергоносители, причем их возрастание значительно опережало возрастание цен на иные элементы себестоимости. Как, по-вашему, мнению, это обстоятельство может повлиять на выбор технологии производства стеновых строительных материалов?
а) это не влияет на выбор технологии;
б) преимущество получат технологии изготовления необожженных стеновых
материалов;
в) преимущество получат технологии изготовления обожженного кирпича.
15.В чем различие между прямыми и косвенными затратами производства?
16.Вы готовите инвестиционный проект производства инвентаря для садовников-любителей и для подсобных домашних хозяйств. Какие затраты вам нужно будет учесть для обеспечения продвижения товаров на рынок в нынешних условиях Украины?
17. Вы решили построить у себя на садовом участке беседку, сделайте сетевой график выполнения этого проекта (без расчета временных характеристик), включая в его состав, такие роботы:
- подготовка эскизов;
- вынесение в натуру;
- рытье ям под фундамент;
- закупка материалов;
- доставка материалов на участок;
- закладывание фундамента;
- установление каркаса;
- настилание пола;
- покрытие крышей;
- изготовление деталей, поручней, лавочек, стола;
- установление поручней;
- сборка лавочек и стола;
- покраска.
Тесты к теме” Технический анализ“
1.Целью технического анализа есть:
а) изучение потребителей продукции;
б) изучение текущих затрат производства;
в) изучение капитальных затрат;
г) изучение капитальных и текущих затрат производства.
2.В содержание технического анализа входят:
а) анализ рынка;
б) анализ налогового законодательства;
в) анализ организации управления предприятием;
г) выбор технологии.
3.Для исследования места реализации проекта можно не рассматривать:
а) расположения рынков сбыта;
б) транспортный доступ к месту реализации;
в) планирование предприятия;
г) схема земельных участков.
4.Исследование масштаба проекта содержит:
а) изучение влияния рынков сбыта и масштаб производства;
б) изучение зависимости капитальных и текущих затрат от масштаба производства;
в) изучение физических и экологических ограничений на масштаб производства;
г) все перечисленное.
5.При анализе выбора технологии следует проверить обоснованность выбора с ……
а) сырья, которое используется в проекте;
б) политической обстановки в стране;
в) (а) и (б) вместе;
г) ни (а), ни (б).
6.В перечень вопросов, которые относятся к выбору оборудования, входят:
а) номенклатура оборудования и его поставщики;
б) организация контроля за поставками оборудования;
в) система ремонта оборудования;
г) все перечисленное.
7.К объектам инфраструктуры принадлежат:
а) линии электропередач;
б) конвейерные линии;
в) кредитные линии;
г) ни одна из названных.
8.Если выявлены не все элементы инфраструктуры, необходимые для осуществления инвестиционного проекта, то следует:
а) отказаться от проекта вообще;
б) проанализировать затраты на осуществление этих элементов;
в) ходатайствовать перед правительством о бюджетном финансировании развития
инфраструктуры;
г) отложить проект до тех пор, пока не будет сформирована вся инфраструктура;
9.Схема производственных потоков – это:
а) графическое отображение движения сырья и полуфабрикатов по технологическому
маршруту;
б) схематическое изображение системы управления производством;
в) графическое изображение связей с поставщиками сырья и материалов;
г) схема поставок продукции производства ее потребителям.
10.При подготовке и выполнении инвестиционного проекта рекомендуется нанимать специализированные фирмы для:
а) закупки сырья;
б) монтажа оборудования;
в) найма персонала;
г) ни одной из них для выполнения перечисленных действий.