5.3. Разворот скользящей средней

Очень простым способом определения тренда являет­ся также фиксация направления движения какой-либо движу­щейся средней: если средняя растет, то считаем, что тренд на­правлен вверх, если падает — вниз. Этот способ определения тренда рекомендуется Элдером. На основе этого метода и по­строим торговую систему.

Когда скользящая средняя растет, считается, что преоблада­ют «бычьи» настроения и разумно поддерживать длинную по­зицию. Когда скользящая средняя начинает падать, считается, что «медвежьи» настроения возобладали и нужно переворачи­ваться в короткую позицию. Поэтому будем открывать длин­ную позицию (и закрывать короткую, если она была открыта) при развороте средней вверх. И соответственно будем откры­вать короткую позицию (и закрывать длинную, если она была открыта) при развороте средней вниз. Методический подход в данном случае так же примитивен, но интересно сравнить его с методикой пробоя средней.

Мы рассматривали те же шесть видов средней, что и в ме­тодике пробоя. Полученные результаты приведены в табли­цах 5-7.

В таблице 5 мы видим, что на часовых графиках по-прежне­му не нашлось ни одной скользящей средней, способной дать по иене хоть какую-то прибыль. Зато такие скользящие сред­ние нашлись по фунту. Обратите внимание, что для фунта лучшие результаты получены при использовании триангу- лярной скользящей средней, а не адаптивной. По франку и по евро оптимальные размерности остались практически теми же самыми. Но результаты по франку немного изменились в худшую сторону, а по евро разница в 2 пункта никакой роли не играет.

Таким образом, на часовых графиках распознавание трен­да с помощью разворота средней в 1999-2000 годах на фун­те дало лучшие результаты, чем с помощью пробоя средней, на евро — те же самые, а на франке полученные результаты хуже, чем те, которые были получены в предыдущем пара­графе.

Теперь рассмотрим результаты тестирования этой же торго­вой системы на тех же валютах в интервале 2003-2004 годов. Для простоты мы ограничились только теми типами скользя­щих средних, на которых за период 1999-2000 годов были по­лучены лучшие результаты. То есть для евро и франка взяли адаптивные средние, а для фунта — триангуляционные. И тут подстерегает неожиданность. На франке мы не смогли найти период адаптивной скользящей средней, с использованием ко­торого наша торговая система дала бы прибыль. Справедливо­сти ради надо отметить, что использование триангуляционной скользящей средней позволяет получить на этом интервале прибыль почти 2000 пунктов. На евро прибыль тоже уменьши­лась, зато на фунте выросла в два раза. Но если теперь для евро найти лучший тип скользящей средней, то окажется, что ис­пользование триангулярной средней позволяет получить при­быль в полтора раза больше — 2418 пунктов. Какой из этого можно сделать вывод? Во-первых, если параметры такой тор­говой системы дают возможность получить прибыль на каком- то интервале времени, то это не означает, что и на другом ин­тервале времени эта торговая система будет прибыльной. Во-вторых, триангулярная средняя хоть и не всегда дает луч­шие результаты (в1999-2000 годах по франку и евро адаптив­ная средняя дала на евро и франке больше прибыли), но рабо­тает более стабильно.

Давайте внимательно посмотрим на рисунок 5.3.1. На этом рисунке приведены часовой график евро за 2003-2004 годы и адаптивная скользящая средняя с периодом 195. На рисунке хорошо видно, что в течение этих двух лет евро почти все вре­мя находился в восходящем тренде и даже коррекционные движения цены вниз были достаточно гладкими. Но есть и об­ласть, когда евро находился в коридоре. На рисунке эта об­ласть выделена прямоугольником. И в этой области наша тор­говая система в лучшем случае не дает прибыли, а чаще всего дает убыток. Это еще раз подтверждает, что такая торговая система хорошо работает только на трендовых рынках.

со ю о

О.

Теперь рассмотрим эту же торговую систему на дневных свечках. Результаты тестирования этой торговой системы за период 1987-2000 годов приведены в таблице 7. Сравним по­лученные результаты с результатами системы, рассмотренной в предыдущем параграфе.

На дневных графиках результаты по фунту ухудшились, по иене и франку — улучшились. По франку и фунту опти­мальные виды средней остались теми же самыми. По иене простая скользящая средняя поменялась на триангулярную (и здесь триангулярная средняя дала хороший результат). Оптимальные размерности в общем стали короче. Это не­удивительно — развернуть среднюю труднее, чем пробить, поэтому для более оперативного реагирования размерность должна быть меньше. По величине оптимальные размернос­ти по иене и фунту тяготеют к половине квартала, а по фран­ку — непонятно.

Количество сделок по иене и франку сильно уменьшилось — очевидно, отсеялось много случайных переворотов позиции. И это нас должно радовать. Ведь случайные перевороты, на ко­торых мы практически ничего не зарабатываем, а то и проиг­рываем, нам не нужны. Мы можем сказать, что использование направления движения средней в качестве трендового указа­теля на дневных свечках дает результаты лучше, чем пробой средней. А вот на часовых свечках однозначного вывода сде­лать нельзя. И похоже, что наиболее устойчивые результаты дает триангулярная средняя. Но во всех перечисленных случа­ях мы имеем очень большой MIDD. Если посмотреть внима­тельно на те области ценового графика, где мы получаем ос­новные убытки, то мы увидим, что это области, где нет ярко выраженного тренда. Действительно, рынок всегда находится в одном из трех состояний:

1)  тренд вверх;

2)   тренд вниз;

3)   коридор (или отсутствие тренда).

А мы использовали скользящие средние таким образом, что они могли дать для рынка только два варианта — тренд вверх или тренд вниз. То есть мы ВСЕГДА ошибались в том случае, когда цена была в коридоре. Поэтому и получается такой большой MIDD. Теперь можно сделать вывод, что ис­пользование одной скользящей средней не дает возможнос­ти надежно определить состояние рынка. Для этого надо ис­пользовать другие индикаторы, например PriceOccillator или RAVI, которые позволяют определить не только тренд, но и коридор.

Если вы теперь думаете, что скользящие средние вообще нельзя использовать на рынке FOREX, то вы ошибаетесь. Во- первых, многие хорошие трендовые индикаторы включают в себя комбинации скользящих средних (те же PriceOccillator или RAVI). Во-вторых, скользящие средние с успехом могут использоваться как линии поддержки-сопротивления. Вот об этом и поговорим в следующем параграфе.