Глава 4 Торговые системы на основе ценовых диапазонов

4.1. Принципы работы в ценовых диапазонах

Торговые системы, в которых используются ценовые

диапазоны, обычно основаны на следующих предположениях:

1.   Основное движение цены заключено между границами диа­пазона. Поэтому при откате цены от границы диапазона надо открывать позицию и закрывать ее, когда цена дойдет до дру­гой границы диапазона. На рисунке 4.1.1 диапазон образован двумя прямыми линиями. Очень хорошо видно, как цена от­бивается от одной границы диапазона и доходит до другой.

2.   Если цена пробивает границу диапазона, то, скорее всего, на­чинается новый тренд (или продолжается уже имеющийся) и поэтому надо открывать позицию в направлении прорыва. На рисунке 4.1.1 длинная черная свечка закрывается ниже границы диапазона. Это является сигналом о прорыве цены вниз. И действительно, движение вниз продолжилось.

3.   Если цена вышла из диапазона, но потом вернулась в его гра­ницы, то это может означать, что прорыв не состоялся, но­вый тренд не начался и можно открыть позицию при возвра­щении цены в границы диапазона.

Поэтому для систем на основе диапазонов типичными явля­ются следующие правила торговли:

1.   Открытие позиции на выходе из диапазона — открытие по­зиции в направлении прорыва в момент пересечения грани­цы. Такое пересечение сигнализирует о возможном начале тренда, поэтому и открываем позицию в направлении про­рыва. Сигналом для закрытия позиции может служить пере­сечение ценой противоположной границы диапазона или возвращение цены в диапазон на величину 10% от ширины диапазона. Разумеется, возможны и другие варианты закры­тия позиции. Но об этом мы еще поговорим подробнее в дру­гом разделе книги. Часто такой вход в рынок позволяет пой­мать самое начало хорошего тренда.

2.   Открытие позиции внутрь диапазона, когда позиции откры­ваются при откатах цены от границ диапазона: от верхней линии открываются короткие позиции, от нижней линии — длинные. Для позиции, открываемой при откате, противопо­ложная граница диапазона часто может служить естествен­ным ориентиром для фиксирования прибыли. Расстояние между границами диапазона должно быть достаточно боль­шим, чтобы зафиксировать прибыль. Что значит «достаточ­но большим»? А давайте считать.

При открытии позиции мы всегда оцениваем, сколько мы можем заработать, то есть намечаем первую цель. Я считаю, что даже при работе внутри дня она не должна быть меньше, чем 30 пунктов. Добавляем спред — 5 пунктов. Далее. Мы покупа­ем, когда цена развернулась вверх. А увидим мы, что цена раз­вернулась, когда она пройдет в нужном направлении хотя бы 10 пунктов. Значит, добавляем 10 пунктов. И продаем, когда цена развернулась и прошла вниз хотя бы 10 пунктов. Итак, до­бавим еще 10. Цена запросто может не дойти до границы диа­пазона 5 пунктов. Добавим еще 5. В результате имеем: 30 + 5 + 10 + 10 + 5 = 60. Следовательно, внутри диапазона стоит работать, если движе­ние цены в нем не менее 60 пунктов. Предложенные мной для рас­чета цифры можно менять, но принцип расчета останется тот же.

3. Есть и третий вариант работы с диапазонами. Его можно на­звать контртрендовым. В этом варианте позиции открывают после выхода цены из диапазона, но в направлении, противо­положном этому выходу. Тем самым мы как бы говорим, что не верим в то, что прорыв границы — это начало тренда. Мы верим, что рынок у нас все еще нетрендовый. А в этом случае диапазон содержит основную массу движения рынка, и вы­ход из него является, скорее всего, сигналом скорого возврата цены в ценовой диапазон. Наиболее приемлемый вариант вы­хода из позиции — достижение ценой противоположной гра­ницы канала. Ну а стоп-лосс можно поставить за границей на расстоянии все тех же 10% от ширины диапазона. Приведенные нами правила в принципе применимы для лю­бых диапазонов, независимо от того, как именно были построены границы конкретного диапазона. Выбор конкретного варианта определяется прежде всего динамикой рынка. Если мы создаем торговую систему для работы по тренду, то при прорыве границ открываются позиции в расчете на продолжение хода. Если же мы хотим создать торговую систему для работы на нетрендовом рын­ке (например, в коридоре), то надо использовать вариант откры­тия позиции при откате цены от границ внутрь диапазона.

Все достаточно просто. Вот мы и постараемся показать, как строят ТС на основе диапазонов. Но для этого прежде всего не­обходимо научиться строить границы диапазонов (ГД). Методы работы в диапазонах различаются, во-первых, именно тем, по ка­кому алгоритму строятся линии консолидации, то есть те линии, которые и образуют диапазоны, а во-вторых, тем, на какой из двух вариантов ориентированы правила открытия позиций. Рассмотрим сначала первый вопрос: как строить линии ГД. Большинство диапазонов состоят из двух линий — нижней границы диапазона (lower band) и верхней границы (upper band). По принципам построения линий, используемых в качестве границ, можно выделить три основных вида диапазонов:

•      границы диапазона в виде прямых линий, проведенных че­рез экстремумы (каналы, channels);

•      сглаженная цена и границы на заданном расстоянии от нее (та­кого типа диапазоны обычно называют конвертами, envelopes);

• сглаженная цена и границы на переменном расстоянии от

нее, зависящем от волатильности рынка (диапазоны, bands).

Наиболее известный вариант построения диапазонов — это построение границ диапазона в виде прямых линий, проведен­ных через экстремумы. Вот и начнем рассмотрение диапазонов с этого варианта.