Тема 8 Операции банков в иностранной валюте

План

8.1. Экономические и организационные основы осуществления валютных операций

8.2. Торговые операции с иностранной валютой

8.3. Неторговые операции банков с иностранной валютой

8.4. Международные расчетные операции. Понятие международных расчетов

Валютными операциями называются такие ценности, относительно к которым валютным законодательством страны установлен особенный режим обращения на территории страны и при пересечении её границ.

Согласно Декрету Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19.02.93 года № 15-93 к валютным ценностям зачисляют:

·         валюту Украины;

·         платежные документы и другие ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, боны, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, сберегательные книжки, другие финансовые и банковские документы), выраженные в валюте Украины;

·         иностранную валюту;

·         платежные документы и иные ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, боны, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, сберегательные книжки, другие финансовые и банковские документы), выраженные в иностранной валюте или банковских металлах;

·         банковские металлы ─ золото, серебро, платина и металлы платиновой группы, доведенные к наивысшим пробам в соответствии с мировыми стандартами, в слитках и порошках, имеющих сертификат качества, а также монеты, изготовленные из драгоценных металлов.

Главное место среди валютных ценностей занимает валюта (от итал. valuta ─ ценность, стоимость) ─ денежные знаки иностранных государств, кредиты и платежные документы, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте или в монетарных металлах.

Согласно Классификатору иностранных валют, утвержденному постановлением Правления НБУ от 04.02.94 № 34, самые известные иностранные валюты разделено на три группы:

·         1-ая группа ─ свободно конвертируемые валюты, которые широко используются для осуществления платежей в международных операциях и продаются на главных валютных рынках мира;

·         2-ая группа ─ свободно конвертируемые валюты, которые не используются широко для осуществления платежей в международных операциях и не продаются на главных валютных рынках мира;

·         3-я группа ─ неконвертируемые валюты.

Валютный рынок как экономическая категория отражает определенную совокупность отношений относительно осуществления операций с валютными ценностями и движения иностранных капиталов.

Главные функции валютного рынка:

·         реализация валютной политики государства, направленной на обеспечение регулирования национальной экономики и расширение внешнеэкономических связей;

·         содействие углублению международного разделения труда и международной торговли;

·         определение и формирование спроса и предложения на иностранные валюты;

·         своевременное осуществление международных расчетов;

·         регулирование валютных курсов;

·         хеджирование валютных рисков;

·         диверсификация валютных резервов;

·         получение прибыли с операций с валютными ценностями.

Различают такие валютные рынки.

1).    Международные региональные рынки:

·         европейский (Лондон, Цюрих, Париж, Франкфурт-на-Майне) ─ 40 % объема валютных операций;

·         североамериканский (Нью-Йорк) ─ 35 %;

·         азиатский (Токио, Сингапур, Гонконг) ─ 25 %;

Специфика функционирования международного валютного рынка:

·         наиболее ликвидный среди финансовых рынков;

·          динамичный ─ фактически функционирует круглосуточно. Начинает свою работу на Дальнем Востоке и в Новой Зеландии (Веллингтон) и заканчивает в Лос-Анджелесе. Расположение Киева в среднем часовом поясе дает возможность украинским дилерам работать на закрытии одних рынков и открытии других. Так, если в Киеве ─ 13 час., то в Лондоне ─ 9 часов утра. В 9 часов в Киеве в Сингапуре по местному времени ─ 16 час., а в 17 час. в Киеве в Нью-Йорке ─ 8 час. утра.

Самыми большими мировыми валютными рынками являются (в процентах к общему обороту иностранных валют на международных валютных рынках):

·         Лондонский ─ 30 %;

·         Нью-Йоркский ─ 16 %;

·         Токийский ─ 10 %;

·         Сингапурский ─ 7 %.

2).    Национальные рынки, обеспечивающие движение валютных потоков в данной стране и обслуживающие связи с международными валютными центрами. Развитость национального валютного рынка зависит:

·         от состояния финансово-кредитной системы страны;

·         уровня её интеграции в мировую экономику;

·         системы валютного регулирования.

3).    Рынки по видам валютных операций: фьючерсные, опционные, форвардные, депозитные.

4).    Специальные рынки: рынки процентных ставок на иностранные валюты, конверсионных операций, отдельных международных расчетных единиц.

5).    В зависимости от уровня организации валютных рынков различают:

·         биржевой рынок ─ представляет валютные биржи;

·         внебиржевой (межбанковский) ─ коммерческий банк, финансовые учреждения, предприятия и организации.

6).    По наличию валютных ограничений различают:

·         рынок с ограничениями;

·         рынок без ограничений.

7).    По видам валютных курсов:

·         валютный рынок с одним режимом;

·         валютный рынок с двойным режимом.

Основными участниками валютного рынка являются:

·         коммерческие банки, осуществляющие около 70 % общего объема валютных операций как за счет и в пользу клиентов, так и самостоятельно за счет собственных ресурсов. Самыми влиятельными участниками мирового валютного рынка являются такие банки, как Citicorp, Barclay Bank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland, Standard Chartered Bank.

·         Лидерами в сфере валютных операций и валютного дилинга в Украине являются «Укрэксимбанк», «Проминвестбанк», «ПриватБанк», АППБ «Аваль», «Вабанк», ПУМБ, «Укрсоцбанк», которые активно работают на международных финансовых рынках;

·         внешнеторговые организации, принимающие участие в международной торговле, формируют спрос (как импортеры) и предложение (как экспортеры) иностранной валюты. Эти компании, как правило, осуществляют валютные операции путем посредничества уполномоченных банков;

·         международные инвестиционные компании, осуществляющие политику диверсифицированного управления портфелем собственных активов путем вложения ресурсов в ценные бумаги государственных органов и корпоративные ценные бумаги разных стран;

·         центральные банки, осуществляющие государственную валютную политику путем управления валютными резервами, проведение валютных интервенций, применение валютных ограничений, контроль над объемом денежной массы в обращении;

·         валютные биржи функционируют, как правило, как самостоятельные финансовые некоммерческие учреждения, главная цель которых не в обеспечении высокой прибыли, а в организации валютного рынка, осуществлении валютообменных операций для юридических лиц и формировании валютного курса. Часто на многопрофильных или на специализированных биржах создаются специальные подразделения, которые занимаются валютными операциями. Например, лондонская международная биржа валютных фьючерсов (LIEFE), Европейская опционная биржа в Амстердаме (ЕОЕ), Немецкая срочная биржа в Франкфурте-на-Майне (LND), Биржа срочной торговли в Сиднее (SFE);

·         валютные брокерские фирмы, которые являются юридическими лицами, работают с биржами и коммерческими банками, выполняют функцию посредников по поручению своих клиентов.

Валютными операциями называют определенные банковские и финансовые операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, которые осуществляются между резидентами в валюте Украины. Это использование валютных ценностей в международном обращении как способа платежа с передачей задолженностей и других обязательств, предметом которых являются валютные ценности; вывоз, ввоз, пересылка и перевод валютных ценностей; получение и предоставление кредитов, начисление процентов, дивидендов; привлечение инвестиций, приобретение ценных бумаг и другие операции, осуществление которых происходит лишь при условии получения соответствующих лицензий Национального банка Украины.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по признакам, общих для всех банковских операций (пассивные и активные операции), так и по признакам, характерным лишь для валютных операций.

Для проведения текущих и срочных торговых и неторговых операций по распоряжению клиентов уполномоченные банки открывают последним валютные счета для полного и своевременного выполнения своих функций.

Открытие уполномоченными банками счетов в иностранной валюте регламентируется и регулируется Инструкцией о порядке открытия и использования счетов в национальной и иностранной валюте, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 18.12.98 № 527.

Банковские счета в иностранной валюте делятся:

·         на текущие;

·         депозитные (вкладные).

 

Рис. 17. Классификация валютных операций

8.2. Торговые операции с иностранной валютой

Торговля иностранной валютой резидентами и нерезидентами для осуществления своей уставной деятельности осуществляется на межбанковском валютном рынке Украины и регулируется Правилами осуществления операций на межбанковском валютном рынке Украины. Клиенты банков не имеют права непосредственно покупать иностранную валюту на этом рынке. Согласно Правилам такие операции имеют право осуществлять только субъекты рынка, а именно:

·         Национальный банк Украины;

·         уполномоченные банки Украины (коммерческие банки, получившие лицензию НБУ на осуществление операций с валютными ценностями).

Субъекты рынка покупают иностранную валюту для собственных нужд и по поручению клиентов с целью её дальнейшего перечисления за пределы Украины в случаях, которые не противоречат действующему законодательству Украины и нормативно-правовым актам НБУ. Иностранная валюта, приобретенная в установленном порядке на межбанковском валютном рынке Украины, должна быть использована резидентом на протяжении пяти рабочих дней с момента зачисления её на текущий счет в целях, указанных в заявке на покупку иностранной валюты.

Торговля иностранной валютой на территории Украины юридическими лицами ─ резидентами и нерезидентами осуществляется через уполномоченные банки и иные финансовые учреждения, получившие лицензию Национального банка Украины на эти операции, исключительно на межбанковском валютном рынке.

Все текущие валютные операции с валютами первой группы Классификатора иностранных валют Национального банка Украины и операции по покупке-продаже безналичных иностранных валют за гривны осуществляются уполномоченными банками лишь на таких условиях проведения текущих торговых операций:

·         «тод» (поставка валюты осуществляется сегодня);

·         «том» (поставка валюты осуществляется на следующий рабочий день);

·         «спот» (поставка валюты осуществляется на второй рабочий день со дня заключения соглашения).

На протяжении последних 20 – 25 лет значительное распространение приобрел срочный сегмент мирового валютного рынка, представленный форвардными соглашениями, валютными фьючерсами, свопами опционами, а также их разновидностью и комбинациями.

Форвардный контракт ─ соглашение по обмену одной иностранной валюты на другую по ранее согласованному курсу, которое заключается сегодня, а дата валютирования (т.е. реального зачисления валюты на соответствующий счет) отложена на определенный термин будущем.

Схема проведения форвардной операции приведена ниже.

Пояснения к рисунку.

1 ─     обращение клиента в банк с ходатайством об осуществлении валютной операции «форвард»;

2 ─     заключение форвардного соглашения по конверсии валют в будущем с определением курса обмена;

3 ─     проведение конверсии валют с определенным курсом;

4 ─     передача валюты клиенту.

 

Рис. 18. Схема осуществления форвардного соглашения

Основное предназначение форвардных валютных соглашений ─ обеспечить надежное страхование будущих платежей или поступлений по внешнеторговым контрактам.

Форвардные соглашения являются твердыми, т.е. обязательными для выполнения, и заключаются преимущественно с целью реальной покупки или продажи валюты. Наиболее распространенным является использование таких соглашений для страхования необеспеченных открытых валютных позиций, но часто они могут быть использованы со спекулятивной целью.

Форвардные контракты имеют определенные условия:

·         валютный курс фиксируется в момент заключения форвардного соглашения;

·         реальная поставка валюты осуществляется, как правило, через определенный обусловленный стандартный промежуток времени;

·         во время подписания соглашения никакие авансовые платежи не осуществляются;

·         объемы контрактов не являются стандартизированными.

В последнее время появились и используются новые формы и модификации форвардных соглашений. Это, в частности:

·         продолжение термина форвардного соглашения;

·         использование форвардных опционов с открытым термином выполнения;

·         использование форвардных опционов с перекрестными датами;

·         использование валютных контокоррентов;

·         заключение непрямых форвардных соглашений;

·         обеспечение валютного покрытия;

·         самостоятельное создание «форварда»;

·         использование форвардных контрактов с опционом аннулирования;

·         использование соглашений о форвардной процентной ставке и др.

Валютными фьючерсами называют срочные контрактные соглашения на покупку или продажу в будущем стандартизированной суммы иностранной валюты по стандартизированной спецификации валют и согласованной цене.

 

Рис. 19. Осуществление соглашения с валютными фьючерсами

1 ─     приказ клиента-приказодателя брокеру на покупку определенного количества валютных фьючерсных контрактов;

2, 3 ─ выход брокера на фьючерсную или валютную биржу и покупка там необходимого количества фьючерсных контрактов с определенным валютным курсом, взнос гарантийного депозита (5 -10 % стоимости базового актива) на специальный счет в расчетной (клиринговой) палате и информирование об этом биржи;

4, 5 ─ передача купленных контрактов через брокера клиенту, оплата комиссионных;

6 ─ ежедневный перерасчет (переоценка) срочной биржевой позиции клиента;

7 ─ внесение клиентом (в случае необходимости) вариационной маржи на открытый счет в расчетной палате;

8 ─ реализация фьючерсных контрактов, т.е. проведение конверсии валют по определенному курсу;

9 ─ возврат гарантийного взноса клиента.

Особенностями рынка валютных фьючерсов является:

·         высокая степень стандартизации контрактов;

·         ограниченный круг валют, которые обмениваются одна на другую;

·         высокая ликвидность контрактов;

·         надежность заключенных соглашений;

·         возможность при незначительных начальных потерях оперировать значительными суммами.

Валютный опцион является своеобразной формой срочного соглашения двух сторон ─ продавца (эмитента) и покупателя (владельца опциона), вследствие которой последний получает право, но не обязательство, купить у первого или продать ему заранее определенную сумму одной валюты в обмен на другую (или на национальную денежную единицу) в определенный момент или на протяжении определенного периода в будущем по валютному курсу, который устанавливается в момент заключения соглашения. Этот фиксированный валютный курс называют ценой реализации (выполнения) опциона, или бастовой ценой (strike price).

Владелец опциона имеет право выбора реализовать опцион или же отказаться от его выполнения в зависимости от того, насколько благоприятными для него будут колебания валютного курса на протяжении опционного периода (периода действия опциона).

Продавец (эмитент) опциона обязан осуществить соответствующую валютную операцию по цене реализации, установленной по опционному соглашению, и обеспечить владельцу опциона выполнение условий соглашения до завершения установленного термина. Если соглашение осуществлено, то применяют термины «опцион осуществлено» или «опцион выполнено».

За право, которое продавец опциона предоставляет его владельцу, осуществить опцион или отказаться от его реализации последний платит первому некоторую денежную сумму ─ опционную премию. Она определяется как процент от суммы опционного соглашения или же как абсолютная сумма за единицу валюты и уплачивается покупателем опциона его продавцу во время продажи опциона независимо от того, будет он вообще осуществлен или нет.

Стоимость опциона является договорной величиной и зависит от объемов купли-продажи валют, вида валют, текущего валютного курса и цены выполнения опциона. Последняя, в свою очередь, зависит от текущего валютного курса и перспектив его изменения, информацией о чем могут служить данные о форвардных курсах валют, опубликованные в различных финансовых изданиях.

Схема осуществления соглашения с валютными опционами предоставлена на рис. 20.

 

Рис. 20. Схема осуществления соглашения с валютными опционами

Пояснения к рис.20

1 ─     покупка опциона, уплата опционной премии покупателем опциона его продавцу (эмитента) за предоставленное право реализовать или отказаться от реализации данного опциона, определение курса обмена (бастовые цены);

2 ─     покупка или продажа (в зависимости от опциона) иностранной валюты по определенному курсу или отказ от реализации опциона; при этом опционная премия не возвращается.

Валютный «своп» (currency swap) ─ валютная операция, которая соединяет покупку или продажу валюты на условиях «спот» с одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на определенный срок на условиях «форвард».

Другими словами осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных соглашений на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

Основными преимуществами «свопов» перед другими валютными деривативами являются такие:

·         возможность использования преимуществ иностранных рынков заемных капиталов;

·         возможность получения прибыли с наличной открытой валютной позиции или возможность закрыть эту позицию;

·         страхование движения капитала в иностранной валюте;

·         диверсификация источников финансирования;

·         страхование долгосрочных валютных форвардов;

·         страхование новых или уже наличных активов и пассивов путем открытия разных валютных позиций.

Использование валютных «свопов» достигло апогея в начале 80-х годов, что было обусловлено такими обстоятельствами:

·         политика многих центральных банков заставила коммерческие банки осуществлять финансирование активов с «плавающей» процентной ставкой обязательствами тоже с «плавающей» процентной ставкой, а не за счет краткосрочных депозитов;

·         предоставление взаимных займов на международных валютных рынках приобрело спекулятивный характер;

·         снижение процентных ставок содействовало снижению рисков по валютным «свопам».

Различают классические операции «своп» и их разновидности в виде опционных, валютно-процентых «свопов» и т.д. Классические «свопы» в зависимости от последовательности выполняемых операций спот и форвард делят на репорт и депорт.

Репорт ─ это продажа валюты на условиях «спот» и одновременная покупка на условиях форвард.

Депорт ─ покупка валюты на условиях «спот» и одновременная продажа на условиях форвард.

Операция, когда покупка (продажа) валюты осуществляется на основе двух соглашений по курсу «аутрайт», называется «форвард-форвард», или «форвардный своп».

В случае заключения соглашения «своп» дата выполнения ближайшего соглашения называется датой валютирования, а дата выполнения обратного соглашения, отдаленной во времени, ─ датой завершения «свопа».

При операции депорт стандартная запись «свопа» может быть такой:

6M USD/UAH b/s swap. Это означает, что на условиях «спот» куплена определенная сумма американских долларов за гривны и продано такую же сумму долларов за гривны по курсу «аутрайт» с датой завершения «свопа» через 6 месяцев (b/s ─ sell and buy ─ продал / купил).

В зависимости от сроков заключения соглашения «свопы» разделяют:

·         на обычные (операции репорта и депорта);

·         недельные «свопы» s/w (sport-week swap), когда первое соглашение выполняется на условиях «спот», а вторая ─ на условиях недельного «форварда»;

·         однодневные «свопы» t/n (tomorrow-next swap), когда первая операция осуществляется с датой валютирования «завтра», а обратная ─ на условиях «спот»;

·         форвардные («форвард-форвард»).

8.3. Неторговые операции банков с иностранной валютой

Пункт обмена иностранной валюты банка ─ это составная собственного операционного зала банка, где осуществляются валютно-обменные операции с иностранной валютой и дорожными чеками для физических лиц ─ резидентов и нерезидентов с соблюдением требований нормативно-правовых актов Национального банка Украины.

Открывать пункты обмена валюты для осуществления валютно-обменных операций, в том числе на основании заключенных с юридическими лицами ─ резидентами агентских соглашений, согласованных с соответствующим территориальным управлением Национального банка Украины, имеют право:

·         банки, которые получили банковскую лицензию и письменное разрешение Национального банка Украины на осуществление неторговых операций с валютными ценностями;

·         финансовые учреждения, которые получили генеральную лицензию Национального банка Украины на осуществление операций с валютными ценностями.

Курсы покупки и продажи иностранных валют за гривны в пунктах обмена валюты устанавливаются банком ежедневно до начала рабочего дня согласно приказу по банку по подписи руководителя банка. В кассе банка и в пунктах обмена валюты, которые расположены по разным адресам, в один и тот же рабочий день могут быть установлены разные значения курсов покупки и продажи иностранных валют.

Чек ─ бумажный расчетный документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя плательщику об уплате обозначенной в нем сумме средств чекодержателю на протяжении установленного срока.

Дорожный чек ─ бумажный расчетный документ, выраженный в иностранной валюте, используется как средство международных расчетов неторгового характера и является денежным обязательством чекодателя выплатить определенную в чеке сумму чекодержателю (владельцу), подпись которого проставляется в установленном месте во время продажи.

Именной чек ─ бумажный расчетный документ, выраженный в иностранной валюте, т.е. является письменным распоряжением юридического лица ─ нерезидента или физического лица ─ нерезидента, которое выписало чек (чекодателя), плательщику о выплате определенной суммы средств чекодержателю, обозначенному в чеке, или иному лицу по нотариально заверенной доверенности за счет предоставленного плательщику денежного покрытия.

Именные чеки выписываются на определенное лицо с предупреждением «не приказа» или равнозначным предупреждением (например, «уплатите (кому), не приказа» или «уплатите только (ему)»). Именной чек не подлежит передаче, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством Украины.

Чекодатель ─ юридическое лицо ─ нерезидент или физическое лицо ─ нерезидент, которое выдает другому лицу чек, который подписывает.

Чекодержатель (получатель, владелец) ─ какое-либо физическое или юридическое лицо, которое имеет право получить средства по чеку.

С целью улучшения обслуживания физических лиц банки предлагают им услуги по переводам наличной или безналичной иностранной валюты за границу.

Физические лица ─ резиденты могут осуществлять за пределы Украины такие переводы:

1).         в пользу физических лиц;

2).         с целью помощи родственникам;

3).         на оплату затрат, связанных со смертью граждан за границей;

4).         на оплату затрат судебным, арбитражным, следственным, нотариальным и другим полномочным органам;

5).         на оплату адвокатских услуг в случае возбуждения судебных дел за границей, в которых истцом или ответчиком является физическое лицо ─ резидент Украины;

6).         на оплату затрат на лечение в медицинских заведениях, расположенных за границей;

7).         на оплату затрат за проведение тестов, экзаменов;

8).         на оплату затрат за обучение в учебных заведениях, расположенных за границей;

9).         на оплату вступительных, членских взносов в международные организации;

10).     на оплату участия в международных симпозиумах, семинарах, конференциях, выставках;

11).     на оплату затрат на приобретение литературы и подписных изданий, которые выдаются за границей;

12).     на оплату иных услуг по договорам, заключенным с нерезидентами, о предоставлении услуг;

13).     при выезде за границу на постоянное место жительства;

14).     на оплату сборов (пошлины) за действия, связанные с охраной прав на объекты интеллектуальной собственности;

15).     на собственные счета, открытые в зарубежных банках, иных кредитных учреждениях, филиалах украинских банков за пределами Украины.

8.4. Международные расчетные операции. Понятие международных расчетов

Международные расчеты ─ взаимные двусторонние платежи и расчеты между организациями и гражданами разных стран, обусловленные специальными международными правовыми актами, соглашениями, контрактами. Проводятся непосредственно банковскими системами через международные платежные средства. Эти расчеты базируются на принципах, закрепленных Женевской международной конвенцией и постановлениями Международной торговой палаты. Непосредственные расчеты по международным экономическим контрактам и кредитным отношениям регулируются двусторонними соглашениями (контрактами) стран-партнеров.

Сфера международных счетов:

1).   расчеты во внешней торговле за товары и услуги;

2).   расчеты за некоммерческие операции;

3).   расчеты по кредитам и движению капитала между странами.

Основные субъекты международных расчетов

Импортер ─ физическое или юридическое лицо ─ предприятие, фирма, занимающиеся предпринимательской деятельностью на территории своей страны и получающие из-за границы готовую продукцию (работу или услуги), необходимую для осуществления деятельности.

Экспортер ─ физическое или юридическое лицо ─ предприятие, фирма, которые занимаются предпринимательской деятельностью на территории своей страны и осуществляют поставки за границу готовой продукции (работ или услуг) согласно с договором, заключенным с иностранной фирмой импортером.

Банк импортера ─ банк, в котором обслуживается импортер или которому он поручает осуществить международную расчетную операцию. В зависимости от финансового инструмента (т.е. от объекта), при помощи которого осуществляется операция банка импортера, может называться банком-эмитентом, инкассируемым банком, исполняющим банком.

Банк экспортера ─ банк, в котором обслуживается экспортер или которому он поручает осуществить международную расчетную операцию. В зависимости от объекта, который используется, банк экспортера называют банком бенефициара, авизирующим банком, банком-ремитентом, исполняющим банком.

Основными объектами системы международных расчетов являются:

·         товар, работы или услуги, которые экспортер передает импортеру согласно условиям контракта;

·         денежные средства или ценные бумаги (тратты), которыми импортер рассчитывается за полученный товар, работы, услуги;

·         финансовый инструмент, при помощи которого осуществляется расчет между экспортом и импортом (формы расчетов).

Выбор валютно-финансовых и платежных условий зависит:

·         от финансовой надежности экспортера / импортера:

·         взаимоотношений: продавец ─ покупатель (агент по продажам, дочернее предприятие, первое соглашение;

·         политической и экономической стабильности стран;

·         вида товаров;

·         традиций и обычаев в международной торговле данными товарами;

·         суммы соглашения.

Банковский перевод ─ простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с обозначением способа возмещения банку-плательщику выплаченной ним суммы.

Инкассо ─ поручение экспортера своему банку получить от импортера непосредственно или через другой банк определенную сумму или подтверждение того, что эта сумма будет выплачена в установленные сроки.

Термин «инкассо» означает обработку банками документов согласно полученным инструкциям с целью:

·         получить акцепт и / или, в зависимости от конкретного случая, оплату;

·         вручить документы против акцепта и / или, в зависимости от конкретного случая, против оплаты;

·         вручить документы на других условиях.

В зависимости от видов документов, подлежащих инкассированию, отделяют:

1).    Документарное инкассо ─ это инкассирование через банк суммы, которую надо получить от покупателя против вручения пакета документов:

·         финансовых документов, которые сопровождаются коммерческими документами;

·         коммерческих документов, которые не сопровождаются финансовыми документами.

2).    Чистое инкассо ─ это инкассирование через банк суммы, которую надо получить от покупателя против вручения пакета финансовых документов, которые не сопровождаются коммерческими документами.

Документарный аккредитив (Documentary Credit, Letter of Credit (L/C)) ─ это форма расчетов, при которой банк-эмитент по поручению своего клиента (апликанта, заявителя, приказодателя, эмитента аккредитива) или от своего имени обязан:

·         осуществить платеж третьему лицу (бенефициару) за поставленные товары, выполненные работы и предоставленные услуги;

·         предоставить полномочия другому (исполняющему) банку осуществить этот платеж против предусмотренных документов при соблюдении сроков и условий аккредитива.

Апликант (Applicant) (импортер, покупатель, плательщик, заявитель, эмитент, приказодатель) ─ юридическое лицо, по поручению которого банк-эмитент открывает аккредитив.

Бенефициар (Beneficiary) (экспортер, продавец) ─ юридическое лицо, в пользу которой открыт аккредитив.

Банк-эмитент (Issuing Bank, Applicant’s Bank) ─ банк плательщика, открывающий аккредитив по поручению своего клиента.

Авизирующий банк (Advising Bank) ─ банк в стране продавца, который на обращение банка эмитента авизирует (сообщает) условия аккредитива бенефициару без обязательств выполнить платеж или акцептировать или негоциировать переводной вексель (тратту), выписанный в соответствии с условиями аккредитива.

Исполняющий банк (Playing / Accepting / Negotiating Bank) ─ банк-эмитент или другой (обычный подтверждающий) банк, уполномоченный банком-эмитентом осуществить платеж, взять на себя обязательства по платежу с отсрочкой, акцептировать или негоциировать тратты против документов, которые по внешним признакам отвечают условиям аккредитива; если аккредитив предусматривает свободную негоциацию (негоциацию по предъявлению), то какой-либо банк является исполнительным.

Если исполнительный банк не является подтверждающим банком, то его назначение в этой роли банком-эмитентом не создает для исполнительного банка какого-либо обязательства осуществить платеж, платеж в рассрочку, акцептировать тратты или негоциировать.

Подтверждающий банк (Confirming Bank) ─ банк, уполномоченный банком-эмитентом, или к которому обратился банк-эмитент с просьбой дать свое подтверждение относительно обязательства такого банка осуществить платеж, акцептировать или негоциировать тратты против документов, которые по внешним признакам отвечают условиям аккредитива, и которому банк-эмитент обязуется предоставить возмещение. Подтверждающий банк берет на себя и несет такие же обязательства, как и банк-эмитент.

Рамбурсирующий банк (Reimbursing Bank) ─ банк, который назначается банком-эмитентом для предоставления возмещения по платежам по аккредитивам. Рамбурс (Reimbursement) ─ требование платежа по аккредитиву, который присылается исполняющим банком по адресу банка-эмитента или другого (рамбурсирующего) банка, которому банк-эмитент предоставил полномочия осуществить возмещение по платежам по аккредитиву.

Техника осуществления расчетов аккредитивами приведена на рис.

 

Рис 21 Схема осуществления расчетов с использованием документарного аккредитива

Пояснения к рис.21

1 ─     заключение соглашения, которым предусматривается аккредитивная форма расчетов;

2 ─     предоставление апликантом заявления на открытие аккредитива;

3 ─     банк-эмитент открывает аккредитив и просит банк в стране покупателя авизировать аккредитив и в ряде случаев подтвердить его;

4 ─     пересылка аккредитива банком-эмитентом банку-корреспонденту;

5 ─     авизирующий банк при получении ним аккредитива от банка-эмитента сообщает бенефициару об открытии аккредитива в его пользу;

6 ─     получив аккредитив от авизирующего банка и убедившись в том, что условия полностью отвечают контракту, экспортер отгружает товар по адресу импортера;

7 ─     бенефициар передает комплекс документов, предусмотренных условиями аккредитива. Авизирующий банк становится исполняющим;

8 ─     исполняющий банк осуществляет проверку документов на соответствие условиям договора и аккредитива;

9 ─     в случае соответствия документов требованиям аккредитива исполняющий банк осуществляет платеж / акцепт тратты / негоциации;

10 ─                  исполняющий банк отсылает документы и требование о возмещении платежа по адресу банка-эмитента;

11 ─                  банк-эмитент осуществляет проверку документов;

12 ─                  в случае соответствия документов условиям аккредитива сумма платежа возмещается банком-эмитентом исполняющему банку;

13 ─                  передача документов апликанту аккредитива;

14 ─                  банк-эмитент взыскивает с апликанта сумму платежа;

15 ─                  апликант аккредитива (покупатель) с помощью документов получает товар.

Виды аккредитивов в международной практике.

Отзывной аккредитив (Revocable L/C) ─ аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом по приказу апликанта в любой момент без предварительного согласия с бенефициаром. Отзыв аккредитива невозможен только в случае, когда банк-эмитент или подтверждающий банк уже осуществил платеж против предоставления бенефициаром документов в полном соответствии с условиями аккредитива.

Безотзывной аккредитив (Irrevocable L/C) ─ аккредитив, который может быть изменен или аннулирован только при согласии бенефициара, в пользу которого он был открыт. В аккредитиве должно быть четко обозначено, отзывной он или безотзывной. При отсутствии такого указания аккредитив считается безотзывным.

Подтвержденный аккредитив (Confirmed L/C) ─ аккредитив, оплата по которому гарантирована, кроме банка-эмитента, другим (подтверждающим) банком.

Неподтвержденный аккредитив (Unconfirmed L/C) ─ аккредитив, оплата по которому гарантирована только банком-эмитентом.

Непокрытый аккредитив (Uncovered L/C):

·         со стороны покрытия обязательств клиента перед банком-эмитентом ─ это аккредитив, при открытии которого клиент не предоставляет в распоряжение банка-эмитента валютные средства (покрытие);

·         со стороны покрытия обязательств банку-эмитенту перед подтверждающим (исполняющим) банком ─ это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент не предоставляет прежде в распоряжение подтверждающего (исполняющего) банка валютные средства (покрытие).

Покрытый аккредитив (Covered L/C):

·         со стороны покрытия обязательств клиента перед банком-эмитентом ─ это аккредитив, при открытии которого клиент предоставляет в распоряжение банка-эмитента валютные средства (покрытие);

·         со стороны покрытия обязательств банка-эмитента перед подтверждающим (исполняющим) банком ─ это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент прежде предоставляет в распоряжение подтверждающего (исполняющего) банка валютные средства (покрытие) на срок действия обязательств банка-эмитента с условием их использования для выплат по аккредитиву.

Специальные формы (конструкции) аккредитивов

1. Аккредитив с красным предупреждением (полосой) ─ по этому аккредитиву авизирующий или подтверждающий банк осуществляет предыдущее авансирование бенефициара к предоставлению определенных в соглашении документов по аккредитиву.

2. Трансферабельный (переводной) аккредитив используется при посреднических соглашениях, т.е. когда бенефициар является посредником в соглашении или подрядчиком при наличии субподрядчиков.

Трансферабельный аккредитив ─ аккредитив, по которому бенефициар имеет право уполномочить банк, осуществляющий платеж / платеж с отсрочкой / акцент / негоциацию, (трансферабельный банк) в том, чтобы аккредитивом можно было воспользоваться полностью либо частично одному или нескольким бенефициарам.

3. Компенсационный аккредитив (back to back) используется в тех же случаях, что и трансферабельный аккредитив, т.е. когда бенефициар является посредником в соглашении или предъявителем в случае наличия субподрядчиков, но в условиях аккредитива не сказано, что он является переводным или когда условия перевода отличаются от определенных УПГА.

4. Резервные аккредитивы, или аккредитивы «стендбай» (stand by letter of credit), которые иногда ещё называют частными, являются специальными видами аккредитивов и по своей сущности больше напоминают банковские гарантии.

5. Револьверный аккредитив ─ это аккредитив, который автоматически обновляется по мере его выполнения на начальную сумму или по окончании определенного заранее периода, или по мере его использования в пределах заранее определенной общей суммы и срока действия.