Тема 6. Кредитный риск и методы управления

1 2 3 4 5 6 7 8 9

План

6.1. Кредитный риск. Классификация методов управления.

6.2. Методы управления кредитным риском кредитного портфеля банка

6.3. Методы расчета величины кредитного риска

В мировой практике сформировалось много взглядов на определение кредитного риска, как и на определение рисков вообще.

1. Кредитный риск ─ это вероятность негативного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) выполнять свои обязанности, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа к соответственно к срокам условий кредитного договора (к кредитному риску относят также и риск оглашения заемщиком дефолта). К кредитным рискам относят: риск невозврата кредита, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и иные риски;

2. Кредитный риск ─ это:

- риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему;

- риск потери актива или потери активом первичного качества (стоимости) из-за выполнения обязательств заемщиками (поручителями);

- возможность того, что в какой-то момент в будущем стоимость кредитной части банковского портфеля активов уменьшится в связи с невозвратом или с цепным возвратом кредитов, выданных банком.

В банковской деятельности нужно различать такие уровни кредитного риска:

- кредитный риск, связанный с отдельным договором ─ вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного договора;

- кредитный риск всего портфеля ─ величина рисков по всем договорам кредитного портфеля.

Основные причины возникновения кредитного риска на уровне отдельного займа:

- неспособность заемщика к созданию адекватного денежного потока;

- риск неликвидности залога;

- моральные и этические характеристики заемщика.

К факторам, увеличивающим риск кредитного портфеля банка, принадлежат:

- чрезмерная концентрация ─ сосредоточение кредитов в одном из секторов экономики;

- чрезмерная диверсификация, которая приводит к ухудшению качества управления при отсутствии достаточного количества высококвалифицированных специалистов со знаниями особенностей многих сфер экономики;

- валютный риск кредитного портфеля;

- структура портфеля, если он сформирован лишь с учетом нужд клиентов, а не самого банка;

- уровень квалификации персонала банка.

Методы управления кредитным риском делятся на две группы:

- методы управления кредитным риском на уровне отдельного займа;

- методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка.

К первой группе принадлежат:

1) анализ кредитоспособности заемщика;

2) анализ и оценка кредита;

3) структурирование займа;

4) документирование кредитных операций;

5) контроль над предоставленным кредитом и состоянием залога.

Особенностью перечисленных методов является необходимость их последовательного применения, потому что одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед сотрудником кредитного отдела поставлено задание минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы кредитования как методы управления риском отдельного займа.

Методы управления риском кредитного портфеля банка:

1) диверсификация;

2) лимитирование;

3) создание резервов по кредитным операциям коммерческих банков.

Величина кредитного риска ─ сумма, которая может быть потрачена в случае неуплаты или просрочивания выплаты задолженности. Максимальный потенциальный ущерб ─ это полная сумма задолженности в случае её неуплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а приводят к непрямому ущербу, который составляет затраты по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов на протяжении большего периода времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и размещены на депозите.

Возможность кредитного риска существует на протяжении всего периода кредитования. При предоставлении кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа.

С количественного взгляда, кредитный риск составляет функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке разных видов риска, возникающих для банка при предоставлении кредита. Больше этого, определив на этапе предоставления кредита степень его риска, нельзя забывать о том, что он часто изменяется со временем.

Проанализируем происхождение и виды рисков при кредитовании (рис. 13).

В практике фонда TASIS кредитный риск может быть оценен по таким параметрам:

- прямой кредитный риск;

- позиции, эквивалентные кредитному риску;

- риск расчетов;

- риск залога, гарантии, передачи прав;

- эмитента;

- сектора;

- страны;

- возможности относительно кредитования.

Составляющими рисков (кредитной операции) признаются:

- ожидаемые потери (средние потери);

- неожидаемые потери (отклонение потерь от среднего, причем негативное).

Если посмотреть на сказанное выше, банки в менеджменте рисков используют принцип покрытия потерь, основные постулаты которого следующие:

- резервы покрывают ожидаемые потери;

- каждая операция требует часть резервов;

- капитал покрывает неожиданные потери за вычетом резерва.

Качество управления или учитывания кредитного риска измеряется:

- уровнем негативного классифицирования (% активов, % капитала и резервов);

- составом классифицирования (негативные тенденции: значительное количество малых счетов, незначительное количество больших счетов, сравнение величины сомнительных и потерянных активов с величиной активов, классифицированных как такие, как «под контролем» и «субстандартные»);

- тенденциями в указанных соотношениях;

- объемами и терминами просроченных займов, процентом задолженности портфеля, объемами и процентами активов на разных сроках вложения и тенденциями в измсенении части каждой группы;

- адекватностью документации;

- адекватностью резервирования;

- аспектами концентрации;

- позициями инсайдеров.

Объективный

Субъективный

Юридический

Ликвидности

Коньюктурный

Гибели

Юридический

Рис. 13 Структура кредитного риска

Признанной является такая поэтапная схема управления кредитными рисками:

1. Выявление всех потенциальных рисков, связанных с кредитной деятельностью банка, и анализ возможных потерь.

2. Выявление факторов, влияющих на уровень кредитных рисков.

3. Оценка и ранжирование потенциальных рисков.

4. Выбор методов и определение путей нейтрализации кредитных рисков.

5. Применение обратных методов.

6. Оценка результатов и применение корректирующих влияний.

6.2. Методы управления кредитным риском кредитного портфеля банка

Основные методы нейтрализации кредитных рисков:

- использование нормативов (лимитов);

- хеджирование;

- получение дополнительной информации;

- мониторинг, контроль над моделированием риска;

- страхование (создание резервов);

- объединение;

- отклонение;

- принятие на себя;

- передача;

- диверсификация и концентрация.

Рассмотрим некоторые из них более подробно.

1. Диверсификация

Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как основными характеристиками (объем капитала, форма собственности), так и условиями деятельности (отрасль экономики, географический регион). Рассматривают три вида диверсификации ─ отраслевую, географическую и портфельную.

Отраслевая диверсификация означает распределение кредитов между клиентами, осуществляющими деятельность в разных отраслях экономики.

Географическая диверсификация состоит в распределении кредитных ресурсов между заемщиками, принадлежащими к разным регионам, географическим территориям, странам с разными экономическими условиями.

Портфельная диверсификация означает рассредоточение кредитов между разными категориями заемщиков ─ большими и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, физическими лицами, правительственными и общественными организациями, домашними хозяйствами и прочее.

2. Концентрация

Концентрация является понятием, противоположным по экономическому содержанию диверсификации. Концентрация кредитного портфеля означает сосредоточение кредитных операций банка в определенной отрасли или группе взаимосвязанных отраслей, на географической территории, или кредитование определенных категорий клиентов. Концентрация, как и диверсификация, может быть отраслевая, географическая и портфельная.

3. Установление лимитов

Лимитирование как метод управления кредитным риском состоит в установлении максимально допустимой величины предоставленных займов, что дает возможность ограничить риск.

6.3. Методы расчета величины кредитного риска

Фундаментом современных теорий понимания рисков и управления ними является концентрация рисковой стоимости.

Показатель рисковой стоимости был разработан в конце 1980-х годов. Причиной его популярности стала упрощенность, благодаря которой он был доступным для понимания руководителей на всех уровнях руководства банком.

Рисковая стоимость (VAR) отображает максимально возможные потери от изменения стоимости финансового инструмента, портфеля активов, компании и т.д., что может произойти в определенный период времени с заданной вероятностью его появления. Например, когда говорят, что рисковая стоимость на 1 день составляет 100 тыс. долл. США с доверительным интервалом 95 % (или вероятностью потерь 5 %), это означает, что потери на протяжении одного дня, превышающие 100 тыс. долл., могут произойти не более, чем в 5 % случаев.

Для расчета показателя рисковой стоимости используются три разных экономико-математических метода: аналитический, метод исторического моделирования и метод Монте-Карло.

Первый из них является параметрическим и дает возможность получать оценки в готовом виде, а два других составляют своего рода математический эксперимент.

Аналитический (ковариационный, дельта-нормальный) метод основывается на классической теории портфеля финансовых активов. В основе лежат предположения, что изменения рыночных факторов риска имеют нормальное распределение. Это предположение дает возможность определять параметры распределения прибыли и ущерба для всего портфеля. Потом, зная свойства закона нормального распределения, можно легко посчитать ущерб, который будет возникать не чаще заданного процента случаев, то есть показатель рисковой стоимости.

Метод исторического моделирования является относительно простым подходом, который в отличие от аналитического метода не опирается на теорию вероятностей и требует небольшое число предположений относительно статистических распределений для рыночных факторов риска. Как и в аналитическом методе, стоимости инструментов портфеля должны быть сначала представлены как функции рыночных факторов риска. Неизвестные распределения прибыли и ущерба находят эмпирическим путем.

Метод Монте-Карло принадлежит к методам имитационного моделирования и поэтому имеет ряд общих особенностей, отличающих его от метода исторического моделирования. Основное отличие состоит в том, что в методе Монте-Карло выбирается статистическое распределение, которое хорошо аппроксимирует изменения рыночных факторов, которые наблюдались, и определяется оценка его параметров.

Выбор метода расчета показателя рисковой стоимости будет зависеть от состава и структуры портфеля, доступностью статистических данных и программного обеспечения, учетных мощностей и других факторов.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 Наверх ↑