Тема 1. Сущность коммерческого банка и организационные основы его функционирования

План

1.1.                       Банк как главная составляющая финансово-кредитной системы

1.2. Классификация коммерческих банков

1.3. Организационно-управленческая структура коммерческих банков

1.4. Сущность, основные принципы организации банковских операций, их классификация

1.5. Государственное регулирование деятельности банков

1.6. Понятие ликвидности коммерческих банков и их значение для стабильности банковской системы

Коммерческие банки составляют основу кредитной системы страны и концентрируют основную часть их ресурсов.

Правовым фундаментом банковской деятельности в Украине есть Закон Украины «О банках и банковской деятельности», который был принят Верховной Радой Украины 07.12.2000 г.

Банк ─ юридическое лицо, которое имеет исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять следующие операции: привлечение в виде вкладов денежных средств физических и юридических лиц и размещение обозначенных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Для достижения основной цели банку необходимо:

-   предоставлять качественные банковские услуги;

-   содействовать экономическому развитию корпоративных и улучшению благосостояния индивидуальных клиентов на основе взаимовыгодного партнерства;

-   получать максимальную прибыль для собственного развития;

-   завоевывать и удерживать передовые позиции на финансовом рынке страны.

Стратегическая цель коммерческого банка ─ быть самым надежным универсальным (или специализированным) банком страны, сориентированным на интересы клиентов, быть лидером в предоставлении полного спектра качественных услуг по всем сегментам финансового рынка, содействовать интеграции на международные рынки денежных средств и капиталов.

Банки выполняют в рыночной экономике такие функции:

-   посредничество в кредитах;

-   посредничество в платежах;

-   мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;

-   создание кредитных орудий обращения (банкнот, чеков, векселей), которые заменяют металлические деньги.

 

Рис. 1. Система целей коммерческого банка

Важнейшие задания банков (экономическая функция) состоят:

-   в предоставлении необходимого финансирования промышленным предприятиям, государственным бюджетам и частным хозяйствам;

-   предоставлении широкого круга возможностей вложения денежных средств с целью накопления сбережений народного хозяйства;

-   обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала.

Банковское дело, как правило, достаточно выгодный бизнес, который управляется определенными принципами.

1.      Правовой режим осуществления банковской деятельности. Основные параметры организации и функционирования национальных банков должны приближаться к общепринятым стандартам и нормам. Сейчас используются стандарты и нормы, рекомендованные Базельским комитетом по вопросам банковского надзора (Швейцария).

2.      Прибыльность. Прибыль ─ это то, без чего банк не может существовать, без чего теряет смысл его экономической деятельности. Но получить самую большую прибыль банк сможет только тогда, когда он наилучше удовлетворит потребности своего клиента, если клиент, получив банковскую услугу, в свою очередь тоже получит прибыль. Значит, и для клиента, и для банка существует общая цель их деятельности ─ прибыль.

3.      Договорной характер отношений между банком и клиентами. Клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитно-расчетного и кассового обслуживания, могут обслуживаться по разным видам банковских операций в одном или нескольких банках.

4.      Принцип «дешевле купить ─ дороже продать». Стратегия банка состоит в самой дешевой покупке ресурсов и продаже их по самой дорогой цене; кроме этого, необходимо учитывать факторы снижения риска потерь (путем подбора надежных клиентов, получения гарантий, диверсификации капитала в освоении различных рынков заемного капитала).

5.      Основное (неизменное) правило: «все для клиентов, для их безопасности на основе партнерских отношений, на принципе взаимной заинтересованности». Этот принцип деятельности основывается на том, что коммерческие банки ─ рискованные предприятия, но рисковать они могут только объемом своего капитала.

 

      Рис. 2. Комплекс мер для сохранения финансово стабильных клиентов и привлечения новых

 

На современном этапе функционирования отечественных банков основными проблемами, которые усложняют их работу и влияют на формирование негативного имиджа, есть:

1.      Несовершенство законодательной

2.      Недостаточная защита кредитора, диктат ссудовладельца.

3.      Недобросовестная работа агентских валютных пунктов.

4.      Высокий уровень налогообложения банков (в сумме ─ до 70%).

5.      Ненадежность государственных ценных бумаг(казначейских векселей, облигаций).

6.      Недоверие клиентов к банкам.

7.      Отсутствие поощрений со стороны НБУ к созданию межбанковских рынков (особенно валютных).

8.      Отсутствие реестра предприятий-должников.

9.      Высокая стоимость банковских операций.

10. Слабая клиентская база.

11. Поощрение деятельности карманных банков, финансовых групп.

12. Переложение государственных функций на банки: валютный контроль, «прозрачность» платежей.

13. Большие объемы внебанковских операций (нелегальная экономика).

14. Неодинаковые условия работы банков (резервирование, рефинансирование, бюджетные средства, штрафы).

15. Нерешительность НБУ в вопросах закрытия безнадежных банков.

16. Низкие требования к капитализации банков, которые не регулируются лицензированием по операциям.

17. Невозможность обеспечить банковскую тайну (информирование ГНА).

18. Разрешение монетарных проблем НБУ за счет банков.

1.2.                       Классификация коммерческих банков

Специализированные банки осуществляют ограниченный круг операций или обслуживают ограниченное количество клиентов (рис. 3). По действующему законодательству Украины банк приобретает статус специализированного, если более 50 % его активов есть активы одного типа, а статус специализированного сберегательного банка, если более 50 % его пассивов ─ это вклады физических лиц.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиально влияет на характер деятельности банков, определяет особенности формирования активов и пассивов, строение банковского баланса, а также специфику организации работы с клиентурой.

 Инвестиционные банки специализируются на аккумулировании значительных сумм денежных средств на длительный срок, в том числе путем выпуска облигационных займов, и предоставлении долгосрочных кредитов. Кроме этого, инвестиционные банки принимают участие в эмиссионно-учредительной деятельности промышленных компаний (выпускают и распределяют для них акции). Они выступают организаторами первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, посредниками и кредиторами в осуществлении фондовых операций.

Ипотечные банки осуществляют долгосрочное кредитование жилищного строительства под залог земельных участков (ипотеки), другие долгосрочные займы под залог недвижимости. Необходимые для ипотечного кредитования средства эти банки мобилизируют путем выпуска и реализации долгосрочных обязательств (ипотечных облигаций) или продажи доли участия в ипотечных займах и т.д.

 

Рис. 3 Классификация коммерческих банков

 

Рис. 4 Специализированные банки

Инновационные банки ─ это специализированные банки, основными операциями которых являются операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок, технического и технологического прогресса. Основные ресурсы банки получают за счет собственных средств, вложений государства, инвестиционных фондов, вложений клиентов. Кредиты такого банка имеют, как правило, долгосрочный характер.

Сберегательные банки ─ это специализированные банки, основной деятельностью которых является осуществление операций по приему (на хранение) и выдаче вкладов и кредитование физических лиц, кроме этого, они могут выполнять расчетно-кассовое обслуживание организаций.

1.3.                       Организационно-управленческая структура коммерческих банков

Факторы, влияющие на выбор организационной структуры банка:

-   размер банка;

-   виды операций и их масштабность;

-   объемы внешнеэкономической деятельности;

-   форма собственности.

Организационная структура коммерческого банка определяется по двум элементам:

-   структуре органов управления;

-   структуре функциональных подразделений и служб банка.

В состав органов управления банком входят:

-   общие сборы акционеров (участников);

-   наблюдательный совет банка;

-   управление (совет директоров) банка во главе с председателем.

 

Рис. 5 Типовая организационная структура коммерческих банков

Главным (наивысшим) органом управления коммерческого банка является общее собрание акционеров (участников) банка. Этот орган собирается, как правило, один раз в год и осуществляет общее управление деятельностью, то есть решает все стратегические задания банка. В компетенцию общего собрания банка входит принятие решений:

-   относительно определения основных направлений деятельности банка и утверждения отчетов об их выполнении;

-   внесение изменений и дополнений в устав банка;

-   изменения объема уставного капитала банка;

-   назначение и увольнение главы и членов наблюдательного совета банка, ревизионной комиссии;

-   утверждение годовых результатов деятельности банка, включая его дочерние предприятия;

-   утверждение отчетов и итогов ревизионной комиссии и внешнего аудитора;

-   распределение прибыли;

-   прекращение деятельности банка, назначение ликвидатора, утверждение ликвидационного баланса.

Наблюдательный совет банка выбирается из представителей основателей и акционеров банка и осуществляет общее руководство деятельностью банков в период между общими собраниями акционеров.

Наблюдательный совет банка осуществляет такие функции:

-   назначает и увольняет главу и членов правления (совета директоров) банка;

-   контролирует деятельность правления (совета директоров) банка;

-   определяет внешнего аудитора;

-   устанавливает порядок проведения ревизий и контроля за финансово-хозяйственной деятельностью банка;

-   принимает решения относительно покрытия убытков;

-   принимает решения относительно создания, реорганизации и ликвидации дочерних предприятий, филиалов и представительств банка, утверждение их уставов и положений;

-   утверждает условия оплаты труда и материального стимулирования членов правления банка;

-   готовит предложения относительно вопросов, которые выносятся на общие собрания участников;

-   осуществляет иные полномочия, делегированные общими собраниями участников банка.

Заседания совета банка проводятся, как правило, один раз в квартал.

Правление (совет директоров) банка является исполнительным органом банка, осуществляет управление текущей деятельностью банка, формирование фондов, необходимых для уставной деятельности банка, и несет ответственность за эффективность его работы. Заседания проводятся, как правило, не менее двух раз в месяц.

Глава правления (совета директоров) банка руководит всей деятельностью банка, представляет банк в других организациях, подписывает договора и иные документы от имени банка, несет персональную ответственность за его работу.

 Ревизионная комиссия банка ─ контролирующий орган банка, состав которой формируется из представителей акционеров (участников), утверждается решением общего собрания акционеров (участников). Членами ревизионной комиссии не могут быть лица, которые являются работниками банка.

Для обеспечения дополнительных мероприятий с целью управления рисками банки создают постоянно действующие комитеты, такие как:

1.      Кредитный комитет ─ ежемесячно оценивает качество активов банка и готовит предложения относительно формирования резервов на покрытие возможных убытков от их обесценивания.

2.      Комитет по вопросам управления активами и пассивами ─ ежемесячно рассматривает себестоимость пассивов и прибыльность активов и принимает решения относительно политики процентной маржи, рассматривает вопросы соответствия сроков активов и пассивов и предоставляет соответствующим подразделениям банка рекомендации относительно устранения несоответствий во времени, которые возникают.

3.      Тарифный комитет ─ ежемесячно анализирует соотношение себестоимости услуг и рыночной конкурентоспособности действующих тарифов, отвечает за политику банка относительно операционных доходов.

Основными функциональными подразделениями, которые непосредственно осуществляют банковские операции и обслуживают клиентов, являются департаменты банка. Такими департаментами в универсальном коммерческом банке могут быть:

1)     Департамент прогнозирования деятельности банка:

─     отдел разработки основ коммерческой деятельности банка, усовершенствования управления;

─     отдел управления ликвидностью банка.

2)     Департамент маркетинга и связей с клиентурой.

3)     Кредитный департамент.

4)     Валютный департамент.

5)     Департамент депозитных операций.

6)     Департамент расчетно-кассового обслуживания.

7)     Департамент операций с ценными бумагами.

8)     Департамент управления филиалами банка

9)     Департамент анализа и статистики.

В организационную структуру банка входят также разнообразные службы, такие как:

-   отдел кадров;

-   отдел охраны;

-   административно-хозяйственный отдел;

-   юридический отдел;

-   ревизионный отдел (служба внутреннего аудита);

-   бухгалтерия;

-   отдел внедрения и эксплуатации ЭОМ.

Специализированный банк отличается от универсального меньшим кругом осуществляемых операций, а значит, организационная структура специализированного банка будет зависеть от того, какой характер специализированного банка.

В целом же организационная структура специализированного банка будет базироваться на типовой структуре универсального банка.

1.4. Сущность, основные принципы организации банковских операций, их классификация

Операции банка ─ это действия банковского учреждения, направленные на обеспечение его функционирования, с одной стороны, как субъекта предпринимательской деятельности, с другой ─ как финансового посредника, осуществляющего свойственные ему функции.

Сущность банковских операций ─ это привлечение временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения с последующим размещением их от своего имени на условиях срочности, возвратности и платности, а также кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, предоставление валютных и иных банковских услуг, предусмотренных Законом Украины «О банках и банковской деятельности».

Банковская услуга ─ это результат проведения банковской операции, направленной на удовлетворение потребностей потребителей ─ клиентов банковского учреждения.

В странах с рыночной экономикой банки, как правило, пытаются осуществлять широкий спектр операций. Для более полного понимания сущности банковских операций попробуем их сгруппировать по различным признакам:

1.      По экономической сущности:

а)     базовые:

-        депозитные (прием вкладов (депозитов) от юридических и физических лиц);

-        расчетные (открытие и ведение текущих счетов клиентов и банков-кореспондентов, в том числе перевод денежных средств с этих счетов с помощью платежных инструментов и зачисление средств на них);

-        кредитные и инвестиционные (размещение привлеченных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск);

б) другие операции и действия, направленные на удовлетворение потребностей клиентов и получение прибыли:

-        операции с валютными ценностями;

-        эмиссионные операции;

-        операции с ценными бумагами (купля-продажа по поручению клиентов, операции на рынке ценных бумаг, включая андеррайтинг);

-        предоставление гарантий и поручительств и других обязательств от третьих лиц;

-        факторинг;

-        лизинг;

-        услуги по ответственному хранению и предоставлению в аренду сейфов для хранения ценностей и документов;

-        выпуск платежных инструментов (чеков, векселей и т.д.);

-        предоставление консультационных и информационных услуг;

-        основательные операции;

-        инкассация;

-        депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг.

2.      По функциональному назначению:

а)     пассивные операции ─ это операции, с помощью которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций (привлечение средств на счета юридических и физических лиц; эмиссия собственных ценных бумаг, кредиты, полученные от других банков);

б)     активные операции ─ это операции, с помощью которых банки распределяют наличные ресурсы с целью получения прибыли:

-   кредитные (краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских кредитов населению; лизинг, факторинг);

-   инвестиционные (формирование портфеля ценных бумаг);

-   основательные (участие за средства банка в хозяйственной деятельности предприятий);

-   межбанковские (в части предоставленных кредитов другим банкам).

3.      Комиссионно-посреднические операции ─ операции банков по поручениям клиентам за определенную плату ─ комиссию или процент:

а)     комиссионно-расчетные операции, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов;

б)     торгово-комиссионные ─ купля-продажа по поручениям клиентов ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание;

в)     другие ─ традиционные финансовые и биржевые услуги (управление пакетами акций, бюджетное и налоговое планирование, помощь в соединении и т.п.); гарантийные услуги (фьючерсы, опционы, свопы).

Основные принципы осуществления банковских операций, которые выплывают из Закона Украины «О банках и банковской деятельности»:

-      правовой характер и законность осуществляемых банковских операций;

-      выполнение банковских операций осуществляется банком самостоятельно в границах реально привлеченных (наличных) ресурсов;

-      банковские операции осуществляются в интересах клиента и самого банка на взаимовыгодных условиях;

-      кредитование осуществляется банком с учетом кредитоспособности заемщика;

-      в осуществлении банковских операций клиент пользуется правом свободного выбора банка для обслуживания;

-      осуществляя банковские операции, банк добивается сокращения наличного обращения;

-      универсализация банковских операций, повышение их качества, применение новых прогрессивных банковских технологий осуществления банковских операций;

-      ускорение обращения средств с целью увеличения прибыли;

-      расширение корреспондентских отношений, участие в предоставлении совместных кредитов между банками;

-      осуществление внешнеэкономической деятельности, участие в международных расчетах и т.д.

1.5. Государственное регулирование деятельности банков

Государственное регулирование деятельности коммерческих банков ─ это комплекс мер, которые применяют соответствующие государственные органы для поддержания стабильности и эффективности банковской деятельности, ограничения негативных последствий разнообразных рисков. Главной целью регулирования банковской сферы является повышение уровня надежности, стабильности банковской системы в целом и защита интересов кредиторов и вкладчиков.

Различают три основные вида экономичных методов регулирования: налоговые, нормативные (когда размеры вводимых ограничений или льгот связаны с количественными характеристиками регулируемых операций) и корректирующие (им свойственна гибкость и оперативность, возможность стимулирующего влияния в зависимости от ситуации). Для центрального банка государства оптимальными являются нормативные и корректирующие методы, для финансовых органов ─ налоговые.

Превентивные меры ─ применяются для избежания возможных негативных последствий той или иной экономичной ситуации (например, кризиса неплатежей). К этим мерам, в частности, принадлежат:

-      требования относительно объема и структуры собственного капитала;

-      диверсификация банковских рисков (максимальный размер заема на одного заемщика и другие виды диверсификации);

-      ограничение исполняемых операций.

Протекционные меры применяют для защиты от угрожающей для банка ситуации, которая уже произошла, которая может привести к неплатежеспособности, убыткам, банкротству. Т.е. с помощью этих мер осуществляется защита банков и их клиентов от возможных последствий финансовых осложнений. К протекционным мерам принадлежат:

-      создание и функционирование фонда гарантирования вкладов физических лиц;

-      формирование коммерческими банками резерва для возмещения возможных потерь по займам и другим активам;

-      рефинансирование коммерческих банков центральным банком;

-      целевая помощь иных финансовых органов.

Специальными протекционными мерами предусматривается использование различных видов резервных фондов или иных средств целевого назначения. В зависимости от отдельного банка и конкретной ситуации могут применяться так называемые договорные действия, в частности, поддержка регулирующими органами отдельных банковских учреждений в виде рефинансирования, предоставления гарантий, покупки акций и т.д.

Для регулирования деятельности коммерческих банков в Украине применяются разнообразные методы и инструменты регулирования, которые можно объединить в две большие группы:

-      административные (прямые);

-      экономические (непрямые).

Целью применения этих методов является поддержка стабильности национальной денежной единицы, регулирование ликвидности банковской системы в пределах денежно-кредитной политики, которую проводит НБУ.

Административные (прямые) методы предусматривают ограничения, запреты, которые устанавливает центральный банк для количественных и качественных параметров деятельности банков. Они обязательны для исполнения всеми действующими банковскими учреждениями.

 

Рис. 6 Методы регулирования деятельности коммерческого банка

Количественные ограничения ─ это административные или законодательные меры, которые осуществляются министерством финансов и НБУ для ограничения объемов кредитов, денежной эмиссии, отдельных видов банковских операций, развитие которых государство пытается приостановить. Эти методы называются также отборочными или селективными.

К количественным ограничениям относятся:

1.      Кредитные потолки. НБУ из-за установления нормативов кредитного риска вводит ограничения:

-   относительно «больших кредитов», предоставленных коммерческим банком одному контрагенту (общая сумма обязательств какого-либо заемщика перед банком не должна превышать 25 % капитала банка ─ норматив Н7);

-   максимальной суммы всех предоставленных коммерческим банком кредитов (максимальное значение норматива «больших» кредитных рисков Н8 не должно превышать 8-кратный размер регулятивного капитала банка);

-   максимального объема кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных одному инсайдеру и относительно всех инсайдеров (максимальное значение этих нормативов не больше 5 % и 40 % капитала банка ─ нормативы Н9, Н10);

2.            Ограничения отдельных видов банковских операций применяется относительно операций, развитие которых государство пытается сдерживать.

3.            Селективный кредитный контроль ─ это регулирование конкретных видов кредитов с целью стимулирования или сдерживания развития отдельных сфер (предоставление льгот при кредитовании угледобывающей промышленности, предприятий агропромышленного комплекса и т.п.).

4.            Фиксация маржи ─ установление обязательной маржи (разницы между курсами ценных бумаг, валют, процентными ставками) при проведении разных финансово-кредитных операций.

Экономические (непрямые) методы не предусматривают прямых запретов или лимитов, их действие имеет непрямой характер и основывается на экономической заинтересованности коммерческого банка действовать соответственно этим методам.

1.6.                 Понятие ликвидности коммерческих банков и их значение для стабильности банковской системы

Термин «ликвидность» (от лат. liquidus─ редкий) в буквальном понимании слова характеризует легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные активы.

Активы банка в зависимости от легкости превращения в денежную форму (в наличные или средства на счетах банка) определяются как ликвидные или неликвидные.

Ликвидность в широком понимании ─ это способность банка быстро и относительно безубыточно погашать наличные финансовые обязательства, а в узком ─ авуары, которые легко реализовываются и предназначены для достижения назначенной цели (авуары ─ разные активы: деньги, чеки, векселя, переводы, аккредитивы, за счет которых могут проводиться платежи; средства банка ─ касса, корсчета, ценные бумаги, которые легко реализовать, имеющиеся на его счетах в зарубежных банках в иностранной валюте).

1. Высоколиквидные активы:

-   наличные средства и банковские металлы;

-   средства на корреспондентских счетах в НБУ;

-   средства на корреспондентских счетах в других банках;

-   сроковые депозиты в НБУ;

-   государственные ценные бумаги.

Высоколиквидные активы (кроме государственных ценных бумаг) прибыль банку не приносят, но очень нужны для его нормального функционирования, т.к. эти средства необходимы для своевременных расчетов банков по своим обязательствам и обязательствам своих клиентов. Мировой опыт показывает, что оптимальное соотношение между высоколиквидными и общими активами должно быть не менее 20 %.

2. Ликвидные (рабочие) активы:

-   депозиты в других банках сроком до одного месяца;

-   кредиты и другие вклады со сроком возврата до 30 дней;

-   акции и другие ценные бумаги, купленные банком, которые легко реализовываются на рынке;

-   вклады в ассоциированные и дочерние компании.

3. Низколиквидные активы:

-   средне- и долгосрочные кредиты, предоставленные банком;

-   просроченная и ненадежная задолженность по займам (дебиторы);

-   вклады в здания, строения и другое недвижимое имущество (основные средства и капитальные вложения);

-   другие активы (участие в предприятиях).

Также следует различать активы, которые обеспечивают первичную и вторичную ликвидность банка:

-   наличные средства;

-   банковские металлы;

-   средства на корреспондентских счетах, открытых в НБУ и других банках;

-   сроковые депозиты, расположенные в НБУ и других банках;

-   долговые ценные бумаги, рефинансированные и эмитированные Национальным банком в портфеле банка на продажу и инвестиции.

Таким образом, ликвидность банка ─ это его способность обеспечивать вовремя полное исполнение своих обязательств.

Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние дает возможность за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения собственных обязательств обусловлена рядом факторов, среди которых можно выделить:

-   качество активов;

-   качество депозитной базы;

-   обеспеченность регулятивным капиталом;

-   соотношение активов и пассивов по срокам и суммам;

-   уровень финансового менеджмента;

-   внутренняя политика банка: создание филиалов, централизация полномочий и целей;

-   имидж банка;

-   экономическая и политическая ситуация в стране.

Следует различать понятия ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность ─ способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих финансовых обязательств.

Платежеспособность ─ уровень обеспеченности финансовых обязательств банка собственным капиталом.

Общим для обоих показателей является то, что они характеризируют способность банка выполнять свои финансовые обязательства.

Их отличие состоит в том, что платежеспособность предусматривает выполнение обязательств за сет собственного капитала, тогда как ликвидность ─ полное выполнение всех обязательств коммерческого банка.

Для банка ликвидность имеет первоочередное значение. Именно обеспечивая ликвидное состояние, банк будет платежеспособным. Поэтому всегда следует помнить об основных принципах решения проблемы ликвидности банков.