5.2. Пробой движущейся средней

Простейшим способом определения тренда и одной из самых простых торговых систем является рассмотрение соот­ношения движущейся средней и цены. При этом из анализа ис­ключается само понятие «канала», считается, что тренд на рын­ке существует все время. И наиболее распространенным в литературе описанием торговой стратегии выступает открытие вверх при закрытии очередной свечи выше движущейся сред­ней и перевороте вниз — при закрытии ниже нее.

Средние могут быть различными по методу построения. Обычно пользуются простыми или экспоненциальными. Мы проверили шесть видов движущихся средних: простую, экспо­ненциальную, взвешенную, триангулярную, регрессионную и адаптивную. Так как триангулярную и регрессионную среднии используют нечасто, то поясним метод их расчета.

Триангулярная средняя с хорошим приближением может рассматриваться как дважды сглаженная средняя с половин­ным периодом. Например, триангулярная средняя с периодом 12 вычисляется так: делим 12 на 2, получаем шесть. Добавляем к шести 1, получаем 7. Затем строим экспоненциальную сред­нюю с периодом 6. Это первый шаг. Потом строим среднюю с периодом 7 от средней, полученной на первом шаге. Эту сред­нюю можно рассматривать как вариант взвешенной скользя­щей средней, у которой наибольший вес имеют точки в середи­не интервала.

Регрессионная средняя строится по последним значениям линии линейной регрессии, вычисленной за заданный период. Эту среднюю можно рассматривать как вариант взвешенной скользящей средней, у которой вес каждой точки зависит от ее значения. Более подробные формулы для вычисления этих средних можно найти в специальной литературе.

Теперь возвращаемся к нашей торговой системе, основан­ной на пересечении скользящей средней и цен закрытия. Этот подход является весьма примитивным, поэтому наде­яться на хорошие результаты не стоит. Действительно, на часовых графиках за два года (1999-2000) не обнаружилось ни одной размерности ни у одной из средних (в диапазоне 1-480), которые дали бы хоть какой-то положительный ре­зультат по иене или фунту. Другие результаты приведены в таблице 1.

Таблица 1

Результаты тестирования на часовых графиках

за 1999-2000 годы

 

Иена

Фунт

Евро

Франк

Тип средней

-

-

уаг

уаг

Период

 

-

324

422

Прибыль

-

-

2803

2597

Число выигрышей

-

-

13

14

Число проигрышей

-

-

66

95

Число сделок

-

-

79

109

ДД

-

-

986

1887

Фактор восстановления

-

-

2,84

1,38

 

Таблица 2

Результаты тестирования на часовых графиках

за 2003-2004 годы

 

Иена

Фунт

Евро

Франк

Тип средней

-

уаг

уаг

уаг

Период

-

429

196

299

Прибыль

-

2126

1706

-1293

Число выигрышей

-

13

20

19

Число проигрышей

-

77

145

180

Число сделок

-

90

165

199

ДД

-

2640

1776

-

Фактор восстановления

-

0.81

0.96

-

 

Евро дал по этой методике неплохие результаты, но в 1999­2000 годы он находился почти в непрерывном понижающем тренде, это наложило свой отпечаток. Франк испытывал боль­шое давление в этом смысле — он связан с евро значимой кор­реляцией, но по нему результаты уже слабые, фактор восста­новления за два года не превысил 2.

Размерности оптимальных средних на часовых графиках были нестандартными. По франку это почти 14 суток, по евро — почти 18. Впрочем, 14-суточная размерность (как и 18-суточ- ная) любима Велесом Уайлдером. Можно также сказать, что 18 суток — это близко к месячному циклу рыночной активно­сти. Но мы лучше скажем, что метод пробоя средних слишком ненадежен для использования во внутридневной игре. Это подтверждает отсутствие положительного варианта по иене и фунту. То, что лучше всех оказались адаптивные средние, нас не удивляет: тормозя при волатильном рынке, адаптивная средняя позволяет не получать многие случайные сигналы, возникающие во внутридневной «толкотне».

В таблице 2 приведены результаты тестирования иены, евро и франка за 2003-2004 годы с той же скользящей средней. Ре­зультаты по евро и по франку сильно изменились. Практиче­ски вся прибыль по евро была получена в 2003 году, а по ито­гам 2004 года мы имеем убыток. На рисунке 5.2.1 приведены график евро и кривая доходности. На рисунке видно, что всю прибыль в 2004 году нам принесла одна сделка в конце года, а общий итог за 2004 год отрицательный. Разумеется, такой ре­зультат работы нельзя признать удачным. Результаты тестиро­вания по франку отличаются от полученых ранее еще сильнее, чем по евро. Действительно, на франке вместо прибыли был получен большой убыток. На рисунке 5.2.2 приведены график франка за 2003-2004 годы и адаптивная скользящая средняя с периодом 299. В верхней части графика приведена кривая до­ходности. Как видно на графике, эта кривая практически нигде не поднимается выше нуля, а основные провалы на ней возни­кают на тех участках, где скользящая средняя пересекает цено­вой график. На рисунке 5.2.3 в увеличенном масштабе пред­ставлен один из таких участков. Стрелками указаны свечки, по ценам открытия которых совершались сделки. На рисунке хо­рошо видно, что скользящая средняя на этом участке практи­чески горизонтальна и цена колеблется вокруг нее в узком диа­пазоне, то есть находится в узком коридоре. Именно на таких

 

ч ; ! * * ч

т

ч

V

> 

ч

—С.

 

£

і

< 

\

ч

к

\

>

 

 

?

1

N

Ю


 

Рис. 5.2.2. Часовой график франка за 2003-2004 годы, адаптивная скользящая средняя с периодом 299 и кривая

доходности

о тз -1 о го

в>

с ^

о

т

ф

2 ш т

тз

ф

&

ф

тз

: ф

ш ^

т

о тз

X I

с .

о

 

Рис. 5.2.3. Участок часового графика франка, на котором средняя пересекает цену. Стрелками указаны свечки, ценам открытия которых происходит покупка или продажа. В верхней части графика изображена кривая

доходности

а>

ж

Л

I

в> тз

0                      &

в>

в> &

ф

X I

с .

о

тз

ж

а>

о тз

В

о

тз

ф

по

 

Рис. 5.2.4. Дневные свечки фунта и кривая доходности за 1987-2000 годы. Вертикальная линия показывает, где у

фунта начался коридор

о тз -1 о го

в> с

^

о т

ф

2

ш т

тз

ф

&

ф

тз :

ф

ш т

о тз

X

о

с .

о со

 

участках данная торговая система дает убытки. Кстати, срав­нение результатов по франку и по евро еще раз подтверждает истину, что для каждой валюты торговую систему надо тести­ровать отдельно. Да, евро и франк на первый взгляд ходят сим­метрично, но, как оказалось, этого не всегда достаточно, чтобы одна и та же торговая система успешно работала на евро и на франке.

В отличие от франка за этот период была получена прибыль на фунте, а вот иена по-прежнему в минусе. Как видите, зара­нее трудно сказать, на какой валюте эта торговая система даст прибыль, а на какой убыток.

При работе на дневных свечках ситуация другая. Рассмот­рим полученные результаты по каждой тестируемой валюте в интервале с 1987 по 2000 годы. Для этого обратимся к таблице 3. Для фунта оптимальная размерность скользящей средней ока­залась неожиданно велика (мы просматривали размерности 1­200). Возможно, это вызвано тем, что у фунта на рассматривае­мом интервале времени сильно изменялось поведение цены. На рисунке 5.2.4 приведены график цены и кривая доходности. На этом графике хорошо видно, что до средины 1993 года на фунте господствовали очень длинные тренды вверх и вниз. И именно в этом интервале и была получена вся прибыль. А с марта 1993 года фунт реально был в коридоре и трендовая сис­тема (а тестируемая система именно трендовая) почти за 8 лет никакой прибыли не дала. Максимум, чего удалось добиться — так это того, что не получили больших убытков. При отдель­ном тестировании этой системы для фунта на интервале с 1993 по 2000 год результаты были плохие. Хоть в итоге и была полу­чена прибыль, но значительную часть времени система пока­зывала убытки.

Для иены и франка оптимальные периоды близки к 65 (на­поминаем, что 65 — это число рабочих дней в квартале). И все вроде бы хорошо. Но давайте посмотрим на таблицу 4. В ней приведены результаты тестирования этой же торговой систе­мы с января 2001 по сентябрь 2005 года. И что мы там видим? Во-первых, на иене мы получили убыток вместо прибыли. Во- вторых, для франка и фунта оптимальные периоды средних сильно отличаются от тех значений, которые приведены в таблице 3. В третьих, фактор восстановления для франка мень­ше 2. А почему на фунте получились неплохие результаты? Давайте рассмотрим рисунок 5.2.5. На этом рисунке очень хо­рошо видно, что до 2002 года, пока не было тренда, система приносила убыток. А в 2002 году начался сильный тренд вверх, и вот на этом тренде, после 9-летнего периода убытков, система опять начала приносить прибыль. Довольно интерес­ный результат.

Таблица 3

Результаты тестирования на дневных графиках за 1987-2000

годы

 

Иена

Фунт

Евро

Франк

Тип средней

s

ts

 

й

Период

67

84

 

63

Прибыль

10690

10813

 

12351

Число выигрышей

32

66

 

41

Число проигрышей

117

144

 

115

Число сделок

149

210

 

156

ДД

3388

3239

 

4471

Фактор восстановления

3,16

3,34

 

2.76

 

Таблица 4

Результаты тестирования на дневных графиках с января 2001 по

сентябрь 2005 года

 

Иена

Фунт

Евро

Франк

Тип средней

s

ts

 

й

Период

47

26

 

49

Прибыль

-68

5744

 

3426

Число выигрышей

19

65

 

15

Число проигрышей

59

80

 

40

Число сделок

78

145

 

55

ДД

 

1553

 

2836

Фактор восстановления

 

3,7

 

1,21

 

Во всех рассмотренных нами случаях число убыточных сде­лок в несколько раз превышает число сделок, в которых была получена прибыль. И это тоже характерная особенность трен- довой системы. Разумеется, для практического использования

і 1 : і і і і

ї, Ї

О-О-О 7 О- □- □ -ф

Ч


Я С[ о 1_

ю о о см

о.

о


£


Т Т Г -Г - - Т

 


 

0) о о с

о о см о; о. я

V



.1

.0


о

о

X

о


і С


I >

-е-


0) т

- о

ш


0) I

СІ

N Ю О О.


этой системы нужно как минимум добавить в нее правила уста­новки стоп-лоссов. Но даже в таком варианте можно сделать вывод, что классический метод пробоя средних не работает при внутридневной игре и им можно пользоваться лишь на днев­ных графиках и выше. При этом ориентироваться нужно на квартальный цикл рыночной активности. Кроме того, так как на дневных графиках эта система приносит прибыль, то эти средние могут использоваться как трендовые индикаторы, а от­крывать позиции по тренду можно, используя осцилляторы и пробой уровней.

Мы достаточно подробно рассмотрели эту торговую систе­му, чтобы вы могли точно так же проверить другие торговые системы.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41  Наверх ↑