ТЕМА 6. ОБОРОТНІ КОШТИ ПІДПРИЄМСТВ

← К оглавлению

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

6.1. Загальні теоретичні відомості

Оборотний капітал (оборотні кошти) підприємства ñ це кош-

ти, які обслуговують процес господарчої діяльності, беруть участь

у процесах виробництва і реалізації продукції.

Головне призначення оборотного капіталу підприємства поля-

гає в забезпеченні безперервності та ритмічності процесів вироб-

ництва й обігу.

За функціональним призначенням оборотний капітал підприєм-

ства поділяється на оборотні виробничі фонди та фонди обігу.

Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробницт-

ва. Вони матеріалізуються у виробничих товарно-матеріальних

запасах, напівфабрикатах, незавершеному виробництві, мало-

цінних та швидкозношуваних предметах, пальному тощо, а також

у витратах майбутніх періодів.

Виробничі фонди являють собою матеріальну основу вироб-

ництва.

Фонди обігу безпосередньо не беруть участь у процесі вироб-

ництва. Їх призначення ñ забезпечити ресурсами процес обігу.

Фонди обігу складаються з готової продукції та грошових коштів.

Оскільки оборотні кошти включають як матеріальні, так і

грошові ресурси, то від їх оптимальної організації та ефективного

використання залежать процес виробництва і фінансова стійкість

підприємства.

Організація оборотних коштів на підприємстві передбачає:61

визначення складу і структури оборотних коштів, установлення

потреби в оборотних коштах, виявлення джерел формування обо-

ротних коштів, розподіл та ефективне використання оборотних

коштів.

Частини та окремі елементи, з яких складаються оборотні кош-

ти підприємства, показані на рис. 6.1.

Структура оборотних коштів відображає співвідношення між

їх складовими частинами або між окремими елементами.

Постійна потреба в оборотних коштах підприємства складаєть-

ся з двох частин:

1) мінімально необхідного розміру коштів у всіх видах запасів

(складських виробничих запасах, незавершеному виробництві,

запасах готової продукції та товарів для продажу);

2) середнього розміру коштів, які постійно знаходяться в роз-

рахунках з дебіторами.

Для визначення мінімально необхідного розміру коштів у запа-

сах використовують наступні методи: прямого розрахунку, розра-

хунково-аналітичний (коефіцієнтний), спрощений.

Метод прямого розрахунку (нормування оборотних коштів)

полягає у визначенні норми запасів (у днях) за всіма їх видами.

Так, за виробничими запасами норма N складається з загальної

суми часу:

поточного складського запасу ñ часу знаходження запасів на

складі (дорівнює 50 % інтервалу між двома черговими поставка-

ми);

страхового запасу для забезпечення безперервності постачан-

ня (дорівнює половині складського запасу);

транспортного запасу (дорівнює різниці між часом руху до-

кументообороту та часом знаходження вантажу в дорозі);

підготовчого (або технологічного) запасу ñ часу на розвантажен-

ня, сортування, складування та підготовку до виробництва.

Норматив оборотних коштів у виробничих запасах Нв.з

, грн,

визначають шляхом множення одноденних витрат Од, грн, на за-

гальну норму оборотних коштів N, дні:

Нв.з

= Од⋅N.

Таким чином, норматив витрат показує мінімально необхідну

суму грошових коштів по кожному елементу нормованих оборот-62

Рис. 6.1. Склад оборотних коштів підприємства

Оборотні виробничі фонди Фонди обігу

Оборотні кошти

Кошти у

виробництві

Готова продукція Гроші та кошти в

розрахунках

Кошти в запасах

сировина і матеріали;

тара, напівфабрикати;

запасні частини,МШП;

пальне

незавершене

виробництво;

витрати майбутніх

періодів

на складі відвантажена

гроші на

рахунках та в

касі;

кошти в

розрахунках

нормовані ненормовані 63

них коштів для забезпечення господарської діяльності підприєм-

ства.

Одноденні витрати виробничих запасів

Од =

днів 90

кварталу IV витрати і Матеріальн

Норматив незавершеного виробництва

Нн.в =

в.п Oд ⋅Nн.в,

де

в.п Oд ñ одноденні витрати на виробництво валової продукції за

планом IV кварталу; Nн.в ñ норма оборотних коштів по незаверше-

ному виробництву, дні;

в.п Oд =

днів 90

кварталу IV продукції валової ть Cобівартіс

;

Nн.в = Дkз.в,

Д ñ тривалість виробничого циклу, дні; kз.в ñ коефіцієнт зростання

витрат, який залежить від їх розподілу протягом виробничого цик-

лу.

За рівномірного розподілу витрат протягом виробничого цик-

лу коефіцієнт зростання витрат визначається з формули

Б + А

0,5Б + А = з.в k ,

де А ñ витрати, які здійснюються одноразово на початок виробни-

чого циклу (витрати сировини та матеріалів, які надходять до ви-

робництва із самого початку виробничого циклу); Б ñ наступні

витрати, які входять у собівартість продукції (заробітна плата,

амортизаційні відрахування, електроенергія тощо).

Норматив витрат майбутніх періодів Нм.п включає в себе ви-

робничі витрати, які проведено в даному плановому періоді, що їх64

буде віднесено на собівартість продукції, котра випускатиметься

в наступні періоди:

Нм.п =

поч м.п P +

пл м.п P ñ

с.п м.п P ,

де

поч м.п P ñ сума коштів, які вкладені у витрати майбутніх періодів

на початок запланованого періоду;

пл м.п P ñ витрати, що прово-

дяться в плановому році;

с.п м.п P ñ витрати майбутніх періодів, які

включені до собівартості планового періоду.

Норматив оборотних коштів для готової продукції Нг.п визна-

чається як добуток норми запасу Nг.п оборотних коштів для гото-

вої продукції (у днях) та одноденного випуску товарної продукції

в плановому році за виробничою собівартістю От.п:

Нг.п = Nг.пОт.п.

Норма запасу оборотних коштів для готової продукції Nг.п об-

числюється в днях і містить: час на комплектування виробів для

поставки, упаковку продукції, оформлення і здачу в банк платіж-

них документів, маркування, транспортування і вантаження.

Процес нормування завершується визначенням сукупного

нормативу оборотних коштів шляхом підсумовування окремих

нормативів (за виробничими запасами, незавершеним виробниц-

твом, витратами майбутніх періодів та готової продукції):

Но.к = Нв.з

+ Нн.в + Нм.п + Нг.п.

Аналітичний метод визначення потреби в оборотних коштах

застосовується в тому випадку, коли в запланованому періоді не

передбачено суттєвих змін у порівнянні з попереднім періодом. За

цим методом розрахунок оборотних коштів здійснюється укруп-

нено, враховуючи співвідношення між темпами зростання обсягу

виробництва і розміру оборотних коштів у попередньому періоді.

Для цього норматив оборотних коштів поточного року поділя-

ють на дві частини:

виробничий норматив, що включає нормативи за статтями обо-

ротних коштів, розмір яких прямо залежить від обсягу витрат на

виробництво (сировина, матеріали, покупні напівфабрикати, неза-

вершене виробництво та готова продукція);65

невиробничий норматив, що включає статті нормованих обо-

ротних коштів, розмір яких прямо не залежить від зміни витрат на

виробництво (запасні частини, МШП, витрати майбутніх періодів).

Для визначення нормативу оборотних коштів на плановий рік

виробничий норматив збільшується відповідно до темпів зростання

виробничої програми в плановому періоді. Невиробничий норма-

тив оборотних коштів збільшується на 50 % від зростання виробни-

чої програми. Отримана загальна сума нормативів зменшується на

суму коштів, що вивільняються в результаті планового прискорен-

ня оборотності оборотних коштів.

Приклад. Норматив оборотних коштів підприємства на початок

планового року становив 2250 тис. грн, у тому числі виробничий ñ

1700 тис. грн, невиробничий ñ 550 тис. грн. Зростання виробничої

програми на плановий рік передбачене в розмірі 10 % проти мину-

лого року. У плановому році передбачається прискорення оборот-

ності оборотних коштів на 3,5 %. Потрібно визначити приріст нор-

мативу оборотних коштів у плановому році.

Розв'язання

1. Виробничий норматив оборотних коштів на плановий рік

1870

% 100

% 110 1700

Нвир =

⋅

= тис. грн.

2. Невиробничий норматив оборотних коштів на плановий рік

577,5

% 100

% 105 550

Нневир =

⋅

= тис. грн.

3. Загальний норматив на плановий рік

Но.к = 1870 + 577,5 = 2447,5 тис. грн.

4. Очікувана сума вивільнення з обігу оборотних коштів у

зв'язку з прискоренням їх оборотності

85,66

% 100

% 3,5 2447,5

ОКвив =

⋅

= тис. грн.66

5. Норматив оборотних коштів на плановий рік з урахуванням

прискорення обороту коштів

о.к H′ = 2447,5 ñ 85,66 = 2361,84 тис. грн.

6. Приріст нормативу оборотних коштів планового року

∆Но.к = 2361,84 ñ 2250 = 111,84 тис. грн.

Крім викладеної вище методики, потребу в оборотних коштах

на плановий період (за умови незмінного їх використання в по-

рівнянні з попереднім періодом) можна визначити за спрощеним

методом:

факт

o.к

ЗН ЗФ

−

= N ,

де Nо.к ñ норма оборотних коштів; ЗФ ñ середні (за попередні три-

п'ять років) фактичні запаси оборотних коштів; ЗН ñ зайві та не-

потрібні запаси; Вфакт ñ середня виручка від реалізації продукції за

цей період.

Планова потреба в оборотних коштах

Но.к = Nо.кВпл,

де Впл ñ планова виручка від реалізації продукції.

Спрощений метод визначення потреби в оборотних коштах

планового року передбачає:

Но.к = ОКфакт

⋅Тв,

де ОКфакт ñ фактичні середньорічні залишки оборотних коштів у

запасах у звітному році; Тв ñ темп зростання виручки планового

року в порівнянні зі звітним.

Для уточнення одержаного нормативу визначену потребу в

оборотних коштах корегують на коефіцієнт прискорення їх обо-

ротності в плановому році:

зв

пл

об =

Т k ,67

де Тпл, Тзв ñ терміни одного обороту коштів у запасах відповідно в

плановому та звітному роках.

Важливим завданням роботи фінансиста на підприємстві є ви-

значення джерел формування оборотних коштів. Ці джерела по-

діляються на власні і залучені.

Як правило, мінімальна потреба підприємства в оборотних

коштах покривається за рахунок таких власних джерел:

статутного капіталу (фонду);

прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства;

надходження від емісії цінних паперів;

приросту сталих пасивів (мінімальна стійка заборгованість із

заробітної плати працівникам та відрахувань на пенсійне й соці-

альне страхування, резерв майбутніх платежів, авансування за-

мовників).

До залучених джерел формування оборотних коштів підприєм-

ства належать:

банківський короткостроковий кредит;

кошти інших кредиторів, які надаються в позику під певний

відсоток на термін до одного року з оформленням векселя чи іншо-

го боргового зобов'язання;

комерційний кредит (відстрочка платежу під вексель або інше

боргове зобов'язання);

кредиторська заборгованість.

Стан оборотних коштів насамперед характеризується наяв-

ністю їх на певну дату.

Відповідно до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2

"Баланс", наявність власних оборотних коштів підприємства визна-

чається як різниця між сумою підсумку розділу I пасиву балансу

ф. 1 "Власний капітал" (р. 380) (із сумою рядка 430 "Забезпечення

наступних витрат і платежів") та підсумком показників розділу I ак-

тиву "Необоротні активи" (р. 080):

(ВК + ЗВ) ñ (ОЗ + ПК),

де ВК ñ власні кошти; ЗВ ñ забезпечення наступних витрат; ОЗ ñ

основні засоби та інші позаоборотні активи; ПК ñ позикові кошти.

Порівняння фактичної наявності оборотних коштів з нормати-

вом дає змогу визначити брак або надлишок власних оборотних

коштів.68

Стан оборотних коштів підприємства характеризується та-

кож коефіцієнтом реальної вартості kр.в оборотних коштів, який

характеризує частку оборотних коштів у майні підприємства,

ФН = р.в k ,

де ФН ñ фактична наявність (вартість оборотних коштів), грн; М ñ

вартість майна підприємства, грн.

Бажано, щоб ця частка kр.в забезпечувала можливість ритміч-

ного, безперебійного виробництва і в разі необхідності ñ швидкої

ліквідності оборотних активів.

Ефективність використання оборотних коштів на підприємстві

визначається за допомогою наступних показників:

оборотності оборотних коштів (швидкості оборотності);

коефіцієнта оборотності;

коефіцієнта завантаження;

прибутковості оборотних коштів;

рентабельності оборотних коштів;

середнього періоду покриття дебіторської та кредиторської

заборгованостей;

коефіцієнта оборотності товарно-матеріальних запасів.

Швидкість оборотності t

об характеризує час, за який оборотні

кошти здійснюють один оборот, тобто проходять усі стадії круго-

обігу на підприємстві:

ср

об

t = ,

де Зср ñ середні залишки нормованих оборотних коштів, грн (визна-

чається як середньоарифметична або середньохронологічна вели-

чина); Вр ñ обсяг реалізованої продукції, грн; Т ñ тривалість періоду,

за який обчислюється оборотність, дні.

Середньоарифметична вартість оборотних коштів

) O O ... O (O = O 13 12 2 1

+ + + + ,69

де О1, О2, ..., О12 ñ вартість оборотних коштів на початок кожного

місяця (з січня по грудень); О13 ñ сума оборотних коштів на початок

наступного року.

Середньорічна вартість оборотних коштів, яка вважається

точнішою,

O O ... O O 2

13 12 2 1













+ + + +

= .

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів kо характеризує

кількість оборотів за аналізований період:

= p

o k .

Коефіцієнт завантаження kз

показує, скільки оборотних

коштів авансовано в 1 грн реалізованої продукції:

O = k .

Прибутковість оборотних коштів По.к ñ показник ефектив-

ності використання оборотних коштів, який показує, скільки при-

бутку припадає на 1 грн оборотних коштів:

П = П р

о.к ,

де Пр ñ прибуток від реалізації продукції.

Рентабельність оборотних коштів ñ відносний показник, що

визначає ступінь використання оборотних коштів:

% 100

П = р

о.к ⋅ R .70

Середній період покриття дебіторської заборгованості Тдеб.з

показує середній період часу, протягом якого підприємство повин-

но чекати отримання готівки після укладення угоди. Цей період

має назву "середній період стягнення боргів"

Тдеб.з

= =

360 / продажів річних Обсяг

ості заборгован ої дебіторськ сума чна Середньорі

2)/360 ф. 035 (р.

2 / ) 160 р. 1 ф. 160 р. (

періоду кінець періоду початок

−

= .

Середній період погашення кредиторської заборгованості (три-

валість обороту кредиторської заборгованості) ñ це середнє число

днів, необхідних для розрахунків з постачальниками і підрядчика-

ми, які обслуговують усі придбання підприємства,

Середній період

погашення кре-

диторської за-

боргованості

Середньорічна креди-

торська заборгованість = ⋅ 360.

Сума закупівель за рік

(1)

Після цього доцільно порівняти показники кредиторської за-

боргованості з показниками за дебіторами і зробити висновки щодо

тривалості позик.

Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів (ТМЗ) по-

казує швидкість, з якою запаси пересуваються на підприємстві та

поза його межами, тобто скільки разів на рік запаси повністю по-

новлюються:

= =

рік за середньому у запасів их матеріальн - товарно Вартість

продукції аної реалізов ть собівартіс Виробнича

ТМЗ k

[]

2 / періоду кінець на 1) ф. ...150) (100 р.р. періоду початок на 1 ф. ) ..150 . (100 р.р. (

) 2 ф. 040 р. (

−

=71

де р. 100 ф. 1 ñ виробничі запаси; р. 110 ф. 1 ñ тварини на вирощу-

ванні; р. 120 ф. 1 ñ незавершене виробництво; р. 130 ф. 1 ñ готова

продукція; р. 140 ф. 1 ñ товари; р. 150 ф. 1 ñ векселі одержані.

За формулою (1) можна не тільки визначити коефіцієнт обо-

ротності запасів, але й отримати дані про середню норму запасу в

днях. Наприклад, якщо коефіцієнт оборотності запасів за рік ста-

новить 4, то це означає, що підприємство для забезпечення своєї

діяльності тримає запаси на три місяці наперед (12:4 = 3) і запаси

протягом року поповнювалися чотири рази.

Цей показник буде ще точнішим, якщо до розрахунку брати не

всю собівартість, яка входить до придбаної (а не доданої) вартості,

тобто тільки матеріальні витрати (р. 230 ф. 2) і витрати на відря-

дження, оплату послуг сторонніх організацій (ст. "Інші операційні

витрати": р. 270 ф. 2). У такому разі формула (1) виглядатиме так:

ф.1) ..150) . (р.р.(100 залишок Середній

2 ф. 270 р. 2 ф. 230 р. +

= .

При поглибленому аналізі коефіцієнт оборотності можна ви-

значити, застосовуючи будь-яку окрему статтю: запасів, товарів,

готової продукції тощо. Для цього необхідно передусім визначити

питому вагу витрат цих запасів у загальній величині собівартості

продукції, реалізованої протягом року. Одержану таким чином ве-

личину слід порівняти із середньою величиною відповідних залишків.

Чим вища оборотність запасів, тим менше робочого капіталу відво-

лікається на їх закупівлю, тобто, якщо порівняно з попереднім пе-

ріодом обороти прискорюються, це добрий знак для підприємства.

За допомогою регулярного проведення аналізу оборотності

активів можна знайти можливість знизити величину оборотного

капіталу і внаслідок ліквідації його надлишку отримувати значно

більше прибутку на кожну гривню, вкладену в запаси.

Функціонування оборотних коштів розпочинається з моменту

Коефіцієнт

оборотності

запасів

Матеріальні

витрати

Інші операційні

витрати

Середній залишок негрошових оборотних

активів (ТМЗ)

=72

їх формування і розміщення. Залежно від розміщення оборотні кош-

ти мають різний рівень ліквідності, а отже й ризику використання

(рис. 6.2).

Рис. 6.2. Функціонування оборотних коштів

Ступінь ліквідності в цілому оборотних активів визначається

як відношення відповідної частки оборотних активів до коротко-

строкових зобов'язань.

Для визначення впливу розміщення оборотних коштів на фінан-

совий стан підприємства найчастіше в практиці застосовуються такі

Оборотні кошти

Високоліквідні

активи

Середньоліквідні

активи

Низьколіквідні

активи

Гроші

Цінні

папери

Товари від-

вантажені

Дебіторська

заборгованість

Матеріальні

оборотні засоби

У касі

На поточ-

ному ра-

хунку

На валют-

ному ра-

хунку

Інші

З найменшим ризиком

вкладення

Виробничі

запаси

Готова

продукція

Витрати

майбутніх

періодів

Із середнім ризиком

вкладення

Із значним ризиком

вкладення 73

показники: коефіцієнт забезпечення власними коштами, коефіцієнт

покриття та коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт забезпечення власними коштами kз.к характеризує

наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової

стабільності підприємства, його незалежності від позикових коштів.

Він визначається як відношення різниці між обсягами власних та

прирівняних до них коштів (підсумок розд. I пасиву балансу) і

фактичною вартістю основних засобів та інших позаоборотних

активів (підсумок розд. I активу балансу) до фактичної вартості

наявних у підприємства оборотних коштів (підсумок розд. II акти-

ву балансу, р. 260):

A II Pозд.

Pозд.ІА ІП Pозд.

ОК

ВК =

з.к

−

∑

k ,

де ВК ñ власні кошти, грн; ∑ОК ñ загальна сума оборотних коштів,

грн.

Якщо значення коефіцієнта kз.к спадає нижче 0,1, підприємство

є неплатоспроможним.

Коефіцієнт покриття kп (поточний коефіцієнт ліквідності) ха-

рактеризує достатність оборотних коштів підприємства для пога-

шення його боргів протягом року і показує, скільки грошових оди-

ниць активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових

зобов'язань. Він визначається як відношення всіх поточних активів

підприємства (підсумок розд. II активу балансу) до суми коротко-

строкових зобов'язань (підсумок розд. IV пасиву балансу):

П Розд.IV

A Розд.II

КЗ

ПА = п =

∑

∑ k ,

де ∑ПА ñ сума всіх поточних активів, грн; ∑КЗ ñ сума короткостро-

кових зобов'язань, грн.

Якщо значення коефіцієнта kп менше 1,0, то структура балан-

су вважається незадовільною, а підприємство ñ неплатоспромож-

ним. Найприйнятнішим вважається рівень kп у межах 2,0...2,5.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності kабс.л характеризує негай-

ну готовність підприємства погасити свою заборгованість і визна-74

чається як відношення грошових коштів ГК та короткострокових

фінансових вкладень КВ підприємства (розд. III активу балансу)

до короткострокових зобов'язань:

П Розд.IV

А Розд.ІІІ

КЗ

КВ + ГК

= абс.л =

∑

k .

Якщо значення коефіцієнта менше 0,2, то підприємство вва-

жається неплатоспроможним. Достатнім є значення kабс.л в межах

0,25...0,35.

Миттєвий коефіцієнт критичної оцінки (ліквідності) kкр харак-

теризує готовність підприємства виконати свої поточні зобов'язан-

ня, не покладаючись на продаж запасів. Визначається вирахуван-

ням суми товарно-матеріальних запасів від величини оборотного

капіталу (поточних активів) і діленням результату на суму коротко-

строкових зобов'язань:

язання зобов' окові Короткостр

ТЗМ активи Поточні

кр

−

= k .

6.2. Питання для самостійного вивчення

1. Нормування оборотних коштів для створення виробничих

запасів:

норматив на допоміжні матеріали;

норматив на паливо.

2. Нормування оборотних коштів у незавершеному виробництві.

3. Нормування оборотних коштів у витратах майбутніх періодів.

4. Нормування оборотних коштів для створення запасів готової

продукції.

5. Джерела формування оборотних коштів:

власні джерела;

залучення коштів інших суб'єктів господарювання.75

6.3. Задачі для самостійного розв'язання

1. Визначити норми й нормативи оборотних активів за основни-

ми видами матеріалів та сукупний норматив на підставі даних,

наведених у таблиці.

Норми оборотних коштів, дні

Види

матері-

альних

цінно-

стей

Одноденні

витрати,

тис. грн

Поточний

запас

Страховий

запас

Транспортний

запас

Підготовчий

запас

Технологічний

запас

Усього

Норматив,

тис. грн

12,5

10,0

8,5

Усього

2. Середній річний залишок сировини і матеріалів за минулий

звітний рік ñ 1140 грн. Вартість витрат на сировину та матеріали за

звітний рік склала 11700 грн, а на наступний рік вона запланована

в розмірі 12600 грн. Визначити норму і норматив власних оборотних

активів підприємства за сировиною та основними матеріалами.

3. Визначити сукупний норматив власних оборотних активів

підприємства економічним методом.

Сукупний норматив власних оборотних активів на початок

планового року ñ 2295 тис. грн, у тому числі:

а) за оборотними активами, які змінюються при зміні обсягу

виробництва, ñ 1955 тис. грн;

б) за оборотними активами, які прямо пропорційно не зміню-

ються зі зміною обсягу виробництва, ñ 340 тис. грн.

У плановому році очікується приріст обсягів виробництва на

10 % за умови прискорення оборотності оборотних активів.

4. Фонд заробітної плати робітників на перший квартал плано-

вого року складає 230,4 тис. грн.

Визначити розмір мінімальної заборгованості підприємства із

заробітної плати з нарахуваннями, якщо кількість днів від початку

місяця до дня планової виплати дорівнює восьми.76

5. Визначити суму вивільнених з обороту оборотних коштів

підприємства внаслідок скорочення часу їх оборотності.

Протягом кварталу (90 днів) обсяг реалізації товарної про-

дукції за планом складав 14400 грн, а фактично він склав 15000 грн.

Середні залишки нормованих оборотних коштів цього періоду зап-

лановані в розмірі 6400 грн, а фактично склали 6600 грн.

6. За даними задачі № 5 визначити коефіцієнт оборотності обо-

ротних коштів, коефіцієнт завантаження та коефіцієнт прибутковості

оборотних коштів підприємства. Розкрити економічну сутність одер-

жаних результатів та зробити висновки щодо ефективності викори-

стання оборотних коштів на підприємстві, якщо на кінець року от-

римано 832 тис. грн прибутку при запланованих 821 тис. грн.

7. За даними фінансової звітності підприємства (дод. 4, 5) ви-

значити:

1) наявність власних оборотних коштів підприємства;

2) коефіцієнт реальної вартості оборотних коштів у майні

підприємства;

3) коефіцієнт забезпечення власними коштами;

4) коефіцієнт покриття;

5) коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Дайте економічну характеристику одержаних результатів.

8. Підприємство в звітному році реалізувало продукції на

9,3 млн грн за середньорічної вартості оборотних коштів ñ

4,1 млн грн. У плановому році реалізація збільшиться до 9,8 млн грн.

Скільки додатково оборотних коштів потребує підприємство, якщо

тривалість обороту оборотних коштів: а) не збільшиться; б) збіль-

шиться на чотири дні?

9. Добовий випуск незавершеної продукції на підприємстві скла-

дає 118 од., тривалість виробничого циклу ñ чотири доби, со-

бівартість незавершеного виробництва ñ 48 грн/од. Скільки оборот-

них коштів потрібно підприємству додатково, якщо внаслідок зрос-

тання трудомісткості продукції тривалість виробничого циклу

збільшиться на 10 %?

10. Квартальний фонд заробітної плати підприємства складає

270 тис. грн. Заробітна плата нараховується 15-го і 30-го числа кож-

ного місяця, а виплачується відповідно 20-го і 5-го числа. Визначити77

мінімальну заборгованість підприємства із заробітної плати та обо-

в'язкових нарахувань на неї, тобто сталі пасиви підприємства.

6.4. Запитання і завдання для самоконтролю

1. Розкрийте сутність та склад оборотних коштів підприємства.

2. У чому полягає різниця між оборотними виробничими фондами та фон-

дами обігу?

3. Що включає організація оборотних коштів на підприємстві?

4. З яких частин складається постійна потреба в оборотних коштах

підприємства?

5. Які оборотні фонди належать до нормованих?

6. Які методи використовують визначення мінімально необхідного роз-

міру коштів у запасах?

7. З яких видів запасів складається загальна норма виробничих запасів?

8. У чому різниця між нормою і нормативом оборотних коштів?

9. Як визначити норматив оборотних коштів за методом прямого розра-

хунку: а) у виробничих запасах; б) у незавершеному виробництві; в) у витра-

тах майбутніх періодів; г) у готовій продукції?

10. В яких випадках доцільно використовувати аналітичний метод

визначення потреби в оборотних коштах?

11. За якими ознаками здійснюється розподіл нормативу оборотних коштів

на виробничий і невиробничий при використанні аналітичного методу?

12. Які показники використовують для визначення потреби в оборотних

коштах спрощеним методом?

13. Які джерела формування оборотних коштів можна віднести до влас-

них і прирівняних до них та залучених?

14. Яким чином визначається стан оборотних коштів?

15. За допомогою яких показників визначається ефективність викорис-

тання оборотних коштів на підприємстві?

16. Як розподіляються оборотні кошти за рівнем ліквідності?

17. Які показники можна вважати найприйнятнішими для визначення

впливу розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства?

Рекомендована література

1. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 9 "Запаси".

2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 "Дебіторська забор-

гованість".

3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 11 "Зобов'язання".

4. Постанова Кабінету Міністрів України та НБУ від 19.04.94 р. № 279

"Про нормативи запасів товарно-матеріальних цінностей державних

підприємств та організацій та джерела їх покриття".78

5. Гребельный В.И. Финансы предприятий. ñ К.: Изд-во Европ. ун-та,

2000. ñ С. 49ñ56.

6. Фінанси підприємств: Підручник / Під ред. А.М. Поддєрьогіна. ñ 3-тє

вид. ñ К.: КНЕУ, 2000. ñ С. 157ñ190.

7. Финансы предприятий / Под ред. В.В. Буряковского. ñ Днепропет-

ровск: Пороги, 1998. ñ С. 120ñ153.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Наверх ↑