ТЕМА 4. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНО-РАСЧЕТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

ПЛАН

1. Углубление международного разделения труда.

2 Определение и субъекты международных расчетов.

3 Формы международных расчетов.

4. Платёжный баланс.

5. Правовая база валютного регулирования в Украине.

6 Кредит в международных экономических отношениях.

7. Международные кредитно-финансовые учреждения.

8. Международный валютный фонд (МВФ)

9. Таможенное регулирование внешнеэкономических отношений

1 Углубление международного разделения труда

Одной из характеристик современных международных экономических отношений является дальнейшее углубление международного разделения труда, которое ведет к специализации отдельных стран и хозяйственных структур на производстве определенной продукции и взаимного обмена этой продукцией.

Глубокие изменения в международном разделении труда произошли в 80-х начале 90-х гг. XX столетия. Они были вызваны новым этапом НТП – появлением высоких технологий, появлением новых видов материалов, совершенствованием систем транспорта, телесвязи, компьютерных систем, приоритетным производством наукоемкой продукции.

Все это подняло объемы международной торговли, резко увеличило потоки расчетов между государствами.

2 Определение и субъекты международных расчетов

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей, возникающих во внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территории разных стран.

Основными посредниками международных расчетов выступают банки; расчеты, в основном, безналичные.

Субъектами расчетов являются экспортеры, импортеры и банки, через которые они вступают в финансовые отношения на основе внешнеэкономических контрактов.

Предоставление кредитов оказывает определенное влияние на условия международных расчетов. Если расчеты осуществляются после перехода товаров в собственность покупателя, то экспортер кредитует его обычно в форме векселя – тратта. Если покупатель оплачивает товар авансом, то он кредитует экспортера.

3 Формы международных расчетов

Международные расчеты осуществляются через банки. Для этого национальные банки используют корреспондентские отношения с иностранными банками, в результате чего принимается решение об открытии счетов «лоро» (счет иностранного банка в национальном) и «ностро» (счет национального банка в иностранном банке).

Форма расчета оговаривается в контракте. Основными формами международных расчетов являются:

·                           инкассо;

·                           аккредитив;

·                           открытый счет;

·                           банковский перевод.

I. При платеже против документов (инкассо) действует следующий порядок:

1) экспортер (продавец) после отгрузки товаров направляет своему банку документы, которые подтверждают не только факт отгрузки, но и передачу товаров в собственность покупателю;

2) эти документы банком продавца пересылаются банку покупателя (импортера);

3) банк покупателя имеет право передать покупателю документы (т.е. право собственности на товар) только в случае, если покупатель акцептует выставленный счет в форме безотзывного обязательства произвести расчет; передача происходит только против платежа наличными или перевода в назначенный день.

Указанный метод рекомендуется использовать только в случае, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя. В некоторых странах (и, прежде всего в неевропейских) не всегда имеется гарантия того, что банк в стране покупателя передаст документы только против платежа (т.е. покупатель может получить документы без платежа).

 Схема расчётов инкассо проста, но не даёт достаточных гарантий оплаты товаров.

 2. Аккредитив – в отличие от расчётов по инкассо аккредитивная форма предусматривает достаточные гарантии оплаты товаров за счёт открытия аккредитива в банке покупателя.

Аккредитив гарантирует оплату товаров. Экспортёр получает обязательство банка, открывшего аккредитив, что он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта.

Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям контракта, т.к. банк проверяет их очень тщательно и несёт при этом полную ответственность перед покупателем.

Если документы не соответствуют условиям, то банк информирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплатить сумму аккредитива.

Если покупатель отказывается принять имеющиеся несоответствия, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.

Следует отметить, что в международной практике почти 80 % случаев, когда документы не полностью соответствуют условиям контракта, поэтому банки из-за повышенной ответственности перед покупателем проверяют документы весьма скрупулёзно. Для повышения гарантии оплаты товаров продавец должен стремиться к тому, чтобы получить от покупателя безотзывной и подтверждённый аккредитив, поскольку лишь тогда его банк тоже несёт ответственность за платёж, а не только банк покупателя в другой стране.

По стоимости аккредитив дороже, чем инкассо. Обычно расходы по аккредитиву несёт покупатель. Но если во время переговоров клиент не готов нести эти расходы, то продавцу разумнее взять их на себя полностью или частично, чем отказаться от финансовой гарантии аккредитива.

3. Платеж на открытый счёт - наименее надёжная форма расчётов. Продавец поставляет товар без гарантий платежа со стороны покупателя и выставляет счёт. Покупатель переводит деньги на счёт в день платежа.

В этой связи такие условия платежа возможны только между фирмами, которые хорошо знают друг друга.

Особенность этой формы расчётов состоит в том, что движение товаров опережает движение денег. Фактически эта форма расчётов применяется как форма кредитования покупателя.

4. Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить иностранному получателю (бенефициару) определённую сумму.

В форме банковского перевода осуществляются либо авансовые платежи покупателя, либо оплата товаров после их получения. Обычно эта форма расчётов сочетается с другими формами международных расчётов.

Все расчёты, как правило, ведутся через клиринговые банки, которые осуществляют зачёт встречных платежей.

4. Платёжный баланс

Внешнеэкономическая деятельность страны приводит к возникновению двух встречных потоков иностранной валюты:

·        входящего (например, выручка за экспорт продукции);

·        исходящего (например, оплата импорта).

Интегральным показателем этих потоков может служить платёжный баланс страны, который отражает соотношение поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

При этом статьи баланса принято объединять в счета текущих операций (экспорт и импорт товаров и услуг, доходы от инвестиций страны в других странах и выплаты зарубежным инвесторам в экономику страны и т.д.).

Официальные резервы используются для урегулирования несбалансированности платёжного баланса. В конечном счёте итоговое сальдо должно быть нулевым. Это достигается за счёт манипулирования, т.е., если общее сальдо отрицательное, то нулевой баланс достигается за счёт официального резерва (ранее накопленных средств). Но эти резервы не бесконечны, поэтому государство идёт на регулирующие меры (по снижению импорта, росту экспорта).

 

Кредит (поступления)	Сумма (+)	Дебет (платежи)	Сумма (-)
Экспорт товаров Экспорт услуг Доходы от зарубежных инвестиций Денежные переводы в страну частных лиц и государств		Импорт товаров Импорт услуг Выплаты зарубежным инвесторам Денежные переводы из страны частных лиц и государства
Сальдо по текущим операциям (+, -)
5. Прирост иностранных инвестиций (в др. страны)		5. Прирост   заграничных   инвестиций
Сальдо движения капитала (+,-)
Общее сальдо (+,-)
Официальные резервы (+,-)

Рис.– 4.1. Структура платёжного баланса страны

Платёжный баланс Украины характерен тем, что и в дебете и в кредите выделяются страны бывшего СССР.

Статья баланса	Дебет (+)			Кредит (-)			Сальдо (+,-)
	Всего	Страны СССР	Другие страны	…...	……	……	…….	……	……

 

Рис– Платёжный  баланс  Украины

 

Сложности составления баланса возникают в связи с тем, что расчёты ведутся в разных валютах, поэтому, используя валютные курсы, их необходимо привести к единой валюте.

Будучи в составе СССР, Украина не имела собственной статистики внешнеэкономической деятельности. Это и поясняет тот факт, что первый платёжный баланс Украины появился лишь в 1993г. Анализ платёжных балансов Украины свидетельствует о том, что:

·                  сальдо, в основном, отрицательное (критическое положение экономики);

·                  велика доля стран – бывших членов СССР (т.е. Украина с трудом пробивается на мировой рынок);

·                  отрицательное сальдо, в основном, за счёт отношений между Украиной и Россией, Украиной и Туркменистаном (приобретение энергоносителей);

·                  с др. странами (дальнее зарубежье) отношения позитивные (положительное сальдо) но за счет того, что Украина торгует в основном сырьем и черными металлами. По товарам народного потребления Украина имеет отрицательное сальдо.

5. Правовая база валютного регулирования в Украине

Международные расчеты регулируются международными правовыми нормами. Существенную роль играют банковские традиции и правила.

Валютное законодательство Украины характеризуется разнообразием нормативных актов .Прежде всего следует назвать Закон Украины от 23 сентября 1994 г» порядке осуществления расчетов в иностранной валюте «, в котором определены порядок зачисления выручки резидентов в иностранной валюте на их валютные счета, сроки зачисления этих сумм и ответственность за нарушения.

Важное место занимают Указы Президента Украины от 18 червня 1994р. «Об неотложных мерах по возвращению в Украину валютных ценностей , которые незаконно находятся за ее пределами"; от 22 серпня 1994р. «О совершенствовании валютного регулирования»; вересня 1994р. « О мерах обеспечения валютного и экспортного контроля».

Значительная часть нормативных актов, регулирующие валютные отношения, изданы в форме Постановлений и Декретов Кабмина Украины. Например, Декрет от 19 февраля 1993г. « О системе валютного регулирования и валютного контроля».

В основе валютного Законодательства Украины лежит принцип ограничения использования иностранной валюты в хозяйственном обращении страны, ограничено использование иностранной валюты в денежных обязательствах.

С помощью валютного законодательства устанавливается правовой режим проведения валютных операций на территории Украины, выдача иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов , устанавливается порядок ввоза , вывоза и переводов валюты за границу.

С помощью валютного регулирования обеспечивается формирование валютных средств , их аккумуляция и использование. С этой целью в Украине создаются валютные фонды.

Валютный фонд – это совокупность средств в иностранной валюте , которые находятся в распоряжении предприятий, организаций, министерств, банков, местных советов и государства. В финансовую систему Украины включается Государственный валютный фонд.

Валютные фонды субъектов хранятся на валютных счетах субъектов и используются для проведения экспортно-импортных операций предприятий , на потребности производственного и социального развития. Эти фонды образуются за счет отчислений от выручки в иностранной валюте и суммы валюты , приобретенной на валютном рынке.

Согласно Закону Украины от 16 апреля 1991г.» О внешнеэкономической деятельности» предусмотрено ,что на территории Украины производится обязательное распределение выручки в иностранной валюте от внешнеэкономической деятельности между валютным фондом субъекта этой деятельности, государственным валютным фондом местных советов. Верховной Радой установлены стабильные пятилетние нормативы на основе предложений Кабмина Украины.

За валюту, передаваемую в Государственный валютный фонд и валютные фонды местных советов, предприятие получает в виде компенсации отечественную валюту в соответствии с валютным курсом НБУ на момент поступления иностранной валюты на счет субъекта внешнеэкономической деятельности.

Для успешного выполнения валютной политики Украины создана система государственных органов, занятых валютным регулированием и контролем. Валютную политику осуществляют прежде всего, Верховная Рада и Кабмин Украины, НБУ, ряд Министерств и ведомств.

Наиболее широкими правами в этой сфере наделен НБУ, который осуществляет валютную политику, исходя из принципов общеэкономической политики Украины, и вместе с Кабмином составляет платежный баланс Украины.

Контроль за выполнением правил почтовых переводов осуществляет Госкомсвязи Украины, а контроль исполнения правил перемещения валютных ценностей через границу – Государственный таможенный комитет Украины.

Некоторые вопросы валютного регулирования решает Совет Министров Автономной Республики Крым, местные государственные администрации, исполнительные органы местных советов.

Осуществление операций с иностранной валютой любыми субъектами без лицензии НБУ наказываются штрафом.

Нарушение правил субъектами, имеющими лицензию ; влечёт штраф или лишение лицензии ( в зависимости от тяжести нарушений и их повторяемости).

6 Кредит в международных экономических отношениях

 1. Сущность международного кредита (МК) , объекты и субъекты МК

В международных экономических отношениях любого государства большое значение имеют кредитные отношения.

Международный кредит – это временная передача товаров или денежных средств одних стран для использования другими странами.

Кредитные отношения влияют на процесс расширенного воспроизводства как в стране кредитора, так и в стране заемщика, Предоставление кредита означает, что часть средств выбывает из обращения в одном государстве и увеличивает средства, обращающиеся и приносящие прибыль в др. стране.

Страны стремятся использовать этот маневр таким образом, чтобы средства помещались туда, где они могут быть рациональнее использованы для организации высокоэффективного производства, в продукции которого заинтересованы и заемщик и кредитор.

В результате взаимные кредиты способствуют преодолений различий в уровне экономического развития стран, которые сотрудничают между собой, углубленно международного разделения труда.

Субъектами кредитных отношений выступают государства, банки, международные валютно-кредитные организации и отдельные юридические лица.

Объектом МК выступает ссужаемый капитал в денежных или товарных формах.

Источники кредитных средств- средства государств, фирм, предприятий коллективных ссудных фондов, аккумулированных в международных банках и валютных организациях.

 2. Формы и виды МК.

Международный кредит может быть:

1)межгосударственным (на двух – и многосторонней основах);

2 ) банковским;

3)коммерческим.

В межгосударственном кредите субъектами отношений выступают государства. Этот кредит может направляться для сбалансирования платежей между странами, расширения товарооборота и т.д.

Международный банковский кредит характеризуется тем, что одним из субъектов кредитных отношений является банк.

Коммерческие кредиты означают отсрочку платежа за проданный товар (продажа в кредит).

Получают развитие и такие формы кредитных отношений, как лизинг, компенсационные сделки. Сотрудничество на компенсационной основе позволяет сооружать объекты на территории страны-заемщика с использованием иностранных кредитов ,которые погашаются за счет выручки от экспорта части продукции, произведенной на этих или других предприятиях.

Существуют следующие виды МК:

·        тратта-вексель - тратта, переводной вексель;

·        депозитный сертификат - письменное свидетельство банка о вложении денежных средств, что подтверждает право вкладчика на получение депозита;

·        облигационные ссуды - метод мобилизации финансовых ресурсов путем выпуска облигаций;

·        консорциальные кредиты- выдаются группами банков, которые организованы крупнейшим банком для общих кредитных и др. операций.

7. Международные кредитно-финансовые учреждения

Эти учреждения появились в 20 столетии

Создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений; призваны регулировать международные отношения. К основным из этих учреждений относятся:

·        Банк международных расчётов (БМР);

·        Международный банк реконструкции и развития (всемирный банк) – МБРР;

·        Международный валютный фонд (МВФ).

1. Банк международных расчётов (БМР)

Первый международный банк, создан в 1930 г на основе соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти страны подписали также конвенцию со Швейцарией , по которой БМР размещён в Базеле. Основная задача банка – налаживание сотрудничества между центральными банками ведущих стран мира и осуществление расчётов между ними.

К 1932 г его участниками стали ещё 19 стран (а сейчас более 30).

Являясь учредителями БМР, центральные банки стран – участниц выступают одновременно и его клиентами. Поэтому БМР называется международным банком центральных банков. Основными его функциями являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых расчётов и выполнение роли международных финансовых расчётов и выполнение роли доверенного лица при проведении расчётов между участниками.

Активно сотрудничает с другими кредитно-финансовыми организациями.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР)

Был основан в 1945 г, начал действовать в 1946 г. Его участниками могут быть только страны - члены МВФ. Основная цель деятельности – способствовать развитию экономики стран-участниц путём долгосрочно кредитования и гарантий частных инвестиций. Источники средств:

·                    Уставный капитал,

·                    Заёмные средства (выпуск облигаций),

·                    Резервный фонд.

Уставный капитал сформирован за счёт взносов стран-членов. Взносы осуществляются путём подписки на акции в пределах установленных квот (доли), которые для каждой страны определяются в соответствии с её экономическим потенциалом.

Кредиты выдаются на срок до 20 лет под гарантии правительств.

Может выступать гарантом по аналогичным кредитам коммерческих банков.

8. Международный валютный фонд (МВФ)

МВФ является ведущим мировым финансовым институтом, который имеет статус специализированного учреждения ООН. Основан в 1944 г, начал действовать в 1974 г . Основные цели деятельности – содействие развитию международной торговли и сотрудничеству в сфере валютного регулирования, выдача кредитов в иностранной валюте для выравнивания платёжных балансов стран – членов Фонда .

Капитал МВФ создан за счёт взносов членов Фонда, размер которых определяется уровнем экономического развития страны и её местом в мировой кономике.

На начало 1999 г членами МВФ была 181 страна (Украина с 1996 г, взнос 997,3 млн. SDR ).

Взнос страны является его квотой. Четверть взноса – в свободно конвертируемой валюте, остальное – в национальной валюте. Количество голосов у государства – 250 ( вне зависимости от квоты ) плюс 1 голос на 100 тыс. SDR квоты.

Число голосов Украины = 250 + (997300000 / 100000)1 = 250 + 9973 = 10223

Устав МВФ предусматривает периодический (1 раз в 5 лет) пересмотр квот в связи с изменениями уровня развития отдельных стран.

Кроме собственного капитала МВФ может использовать заёмные средства (в основном от центральных банков – членов Фонда, от Швейцарии и Банка международных расчётов).

Деятельность МВФ охватывает три основных направления:

·                    кредитование,

·                    регулирование международных валютных отношений,

·                    постоянное наблюдение за мировой экономикой.

Выделение кредитов зависит от 3-ёх факторов:

·        потребности страны в ресурсах для выравнивания платёжного баланса;

·        квоты страны;

·        выполнения требований МВФ (политических и экономических).

Беднейшим странам даётся финансовая помощь на льготных условиях (на структурную перестройку экономики).

Для наблюдения за мировой экономикой МВФ формирует значительный массив информации как в целом по мировой экономике, так и по отдельным государствам. Издаётся ежемесячный сборник финансовой статистики. Члены МВФ обязаны давать необходимую информацию .

На основе анализа этой информации делаются среднесрочные прогнозы, которые дают возможность странам координировать свою политику.

К международным кредитно-финансовым учреждениям относятся также:

·        Международная ассоциация развития (кредиты сроком до 50 лет),

·        Международная финансовая корпорация1),

·        Международное агентство по гарантиям многосторонних инвестиций (страхование) – МАГИ.

Региональные международные кредитно-финансовые институты

Это прежде всего региональные банки:

·        Межамериканский банк развития (МаБР),

·        Африканский банк развития (АфБР),

·        Азиатский банк развития (АзБР),

·        Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРБ),

·        Европейский инвестиционный банк (ЕИБ).

Европейский банк реконструкции и развития

Учреждён в 1991 г для содействия стран Центральной и Восточной Европы (в т.ч. СНГ) в становлении рыночной экономики. Учредители – 60 стран, ЕС и ЕИБ. Штаб-квартира в Лондоне. Основные функции:

·                  кредитование конкретных проектов,

·                  инвестирование в акционерные капиталы,

·                  предоставление гарантий заёмщиком из других источников капитала,

·                  финансирование через посредников мелких и средних предприятий.

Европейский инвестиционный банк

Учреждён в 1958 г странами ЕС (Европейского союза). Цель – долгосрочное (20-25 лет) кредитование слабо развитых регионов, а также льготное кредитование (до 30-40 лет) стран-участников.

Кроме ЕИБ в рамках ЕС и Европейской валютной системы (ЕВС) действуют и др. менее масштабные кредитно-финансовые организации, например:

Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС),

Европейский денежный фонд сотрудничества (ЕДФС),

Фонд поддержки малых предприятий (ФПМП) и т.д.

9. Таможенное регулирование внешнеэкономических отношений

1. Виды таможенных платежей

Действующим законодательством установлены следующие виды таможенных платежей:

1) таможенные сборы (плата за проведение таможенных процедур - досмотр, хранение, осмотр транспортных средств, оформление документов);

2) таможенная пошлина;

3) налог на экспорт или импорт.

 Таможенные сборы составляют 0,15 % стоимости груза в грн., если контракт бартерный или валютный, но заключён со странами СНГ.

Если контракт заключён со странами дальнего зарубежья, то сборы равняются:

   0,1 % в грн. + 0,5 % в валюте контракта от стоимости груза

    Обложение грузов таможенной пошлиной

Производится на основе Закона «О едином таможенном тарифе».

Виды таможенных пошлин:

·             ввозные (импортные),

·             вывозные (экспортные),

·             транзитные.

Порядок установления таможенных пошлин будет рассматриваться в курсе «Финансы».

2. Характеристики таможенных пошлин

Импортные пошлины - встречаются наиболее часто, являются главным средством государственного протекционизма. Вначале играли только фискальную роль, сегодня они связаны в первую очередь с обеспечением проведения определенной торгово-экономической политики.

 Экспортные пошлины - используются реже, их цель – получение дополнительных сумм валюты для пополнения казны. Экспортные пошлины повышают стоимость ввозимых товаров на мировом рынке, где конкуренция значительна. Применяются , в основном, для сырьевых товаров, по которым страна- экспортер обладает монопольным преимуществом, или в тех случаях когда государство- экспортер стремится ограничить вывоз данного товара, Цель этого ограничения—увеличение цен, повышение доходов казны и производителей. Такая задача становится при вывозе риса Таиланда , кофе Бразилии, сырьевых товаров Украины.

В развитых странах экспортные пошлины практически не используется. Конституция США их просто запрещает.

Транзитные пошлины- взимаются с товаров, пересекающих национальную территорию транзитом.

Торгующие страны могут находиться в товарно-денежных отношениях, т.е. являться членами торгового или экономического союза, иметь договор о представлении режима наибольшего благоприятствия и не иметь специальных соглашений в этой сфере. В зависимости от характера отношений между странами пошлины могут быть:

·                  преференциальными (особо льготными);

·                  льготными (договорными), т. е. минимальными;

·                  полными, т.е. максимальными.

Ставка преференциальных пошлин ниже минимальных, а иногда равна нулю, т.е. товар ввозится беспошлинно. Право на такие пошлины получают страны, входящие в экономические интеграционные группировки: зоны свободной торговли, таможенные и экономические союзы.