10.3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Финансовое планирование — процесс обеспечения сбалансированнос­ти между объемом финансовых ресурсов и их распределением в рамках предприятия, его подразделения или отдельного проекта.

Объектом финансового планирования выступают финансовые ресур­сы, прежде всего прибыль. Распределение прибыли отражается в финан­совом плане и сметах образования и расходования фондов денежных средств. Предприятия анализируют и контролируют процесс распределе­ния и использования прибыли с учетом воздействия многочисленных внутренних и внешних факторов.

Финансовый план является важнейшим элементом бизнес-плана, со­ставляемого как для обоснования инвестиционных проектов и программ, так и для управления стратегической и текущей финансовой деятельно­стью.

Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий вза­имоувязку показателей развития предприятия с данными об имеющихся ресурсах, а также совокупной стоимостной оценки средств, участвую­щих в воспроизводственных процессах, и данных об используемом де­нежном капитале.

Основная задача финансового планирования — обеспечение нормаль­ного воспроизводственного процесса необходимыми источниками фи­нансирования. Огромное значение при этом имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование.

Вторая задача — соблюдение интересов акционеров и других инвес­торов. Бизнес-план, содержащий подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным докумен­том, обеспечивающим привлечение капитала.

Третья задача — гарантия выполнения обязательств предприятия пе­ред бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредито­рами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала прино­сит максимальную прибыль и при заданных параметрах максимизирует платежи в бюджет.

Четвертая задача— выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные.

Пятая задача — контроль рублем за финансовым состоянием, плате­жеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Планирование финансов обеспечивается посредством управления ба­лансом доходов и расходов, планом поступления финансовых ресурсов за счетрахтачных источников, а также регулирования использования средств.

Для оценки состояния стратегическою и текущего финансового пла­нирования необходимо:

•                         выявить объекты и формы планирования:

•                           определить состав образуемых целевых фондов денежных средств и порядок отчисления в них прибыли и других финансовых ресур­сов;

•                         установить порядок разработки финансовых планов.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели,

пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и пред­полагаемых накоплений. Он составляет к о м м е р ч е с к у ю тайну пред­приятия.

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе стратегичес­ких планов путем их конкретизации и детализации. Проводится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обыч­но пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля процесса финансиро­вания важнейших мероприятий, выбора оптимальных источников по­полнения фондов и структуры вложений собственных ресурсов.

В процессе финансового планирования проводится конкретная увяз­ка каждого вида вложений или отчислении и источника финансиро­вания. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к фи­нансовому плану. Она позволяет выявить целевой характер использо­вания финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

Оперативное финансовое планирование мключае тс я в составлении и исполнении плана и отчета о движении денежных средств, которые по­зволяют финансовому менеджеру обеспечить оперативное финансиро­вание, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности предприятия и ликвид­ности его активов. С их помощью отслеживается состояние собственных средств, а также необходимость использования средств в виде заемного и другого привлеченного капитала. Составление плана и отчета о движе­нии денежных средств является проявлением распределительной и кон­трольной функций финансового менеджмента.

План и отчет о движении денежных конкретизируют и дета­

лизируют текущий финансовый план, уточняют его показатели, позво­ляют задействовать все имеющиеся резервы повышения эффективности

использования финансовых ресурсов предприятия, дают полное пред­ставление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде. При помощи этих документов контролируются: составление смет зат­рат, издержек производства и обращения; выпуск продукции и ее реали­зация структурными подразделениями и филиалами; уровень самооку­паемости и рентабельности.

При составлении плана и отчета о движении денежных средств фи­нансовый менеджер тесно взаимодействует с бухгалтерской службой. Последняя обеспечивает сбор информации об операциях по счетам, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, срочных и про­сроченных ссудах, об уплате налогов, о расчетах с поставщиками и под­рядчиками и т.п. Квартальные планы и отчеты сопоставляют, и выявля­ют тенденции и проблемы в деятельности предприятия.

Результаты анализа используются при разработке очередного текуще­го финансового плана.