3.4. СТАТИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА

Методы принятия решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются также и в рамках так называемой теории стати­стических решений. Теория статистических решений является тео­рией проведения статистических наблюдений, обработки этих на­блюдений и их использования. Как известно, задачей экономичес­кого исследования является уяснение природы экономического объекта, раскрытие механизма взаимосвязи между важнейшими его переменными. Такое понимание позволяет разработать и осуще­ствить необходимые меры по управлению данным объектом, или экономическую политику. Для этого нужны адекватные задаче ме­тоды, учитывающие природу и специфику экономических данных, служащих основой для качественных и количественных утвержде­ний об изучаемом экономическом объекте или явлении.

Любые экономические данные представляют собой количе­ственные характеристики каких-либо экономических объектов. Они формируются под действием множества факторов, не все из кото­рых доступны внешнему контролю. Неконтролируемые факторы могут принимать случайные значения из некоторого множества значений и тем самым обусловливать случайность данных, кото­рые они определяют. Стохастическая природа экономических дан­ных обуславливает необходимость применения специальных адек­ватных им статистических методов для их анализа и обработки.

 

Количественная оценка предпринимательского риска вне за­висимости от содержания конкретной задачи возможна, как пра­вило, с помощью методов математической статистки. Главные инструменты данного метода оценки — дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.

В приложениях широко применяют типовые конструкции, ос­нованные на показателях изменчивости или вероятности сопря­женных с риском состояний. Так, финансовые риски, вызванные колебаниями результата вокруг ожидаемого значения, например, эффективности, оценивают с помощью дисперсии или ожидаемо­го абсолютного уклонения от средней. В задачах управления ка­питалом распространенным измерителем степени риска является вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Для оценки величины риска (степени риска) остановимся на следующих критериях:

1)  среднее ожидаемое значение;

2)  колеблемость (изменчивость) возможного результата.

где х, — п,х-Е —

о2 - V —

Для статистической выборки

х,-

XI

х2 .

.. X,

п,

Щ

п2 .

.. щ

ожидаемое значение для каждою случая наблюдения (г = 1,2,...), число случаев наблюдения (частота) значения х„ среднее ожидаемое значение, дисперсия,

коэффициент вариации, имеем:


Е =                                о*Л%-~х}2п-,уиоо%. (3.4.1)

2,и' *

Рассмотрим задачу об оценке риска по хозяйственным кон­трактам. ООО «Интерпродукт» решает заключить договор на поставку продуктов питания с одной из трех баз. Собрав данные о сроках оплаты товара этими базами (табл. 3.7), нужно, оценив риск, выбрать ту базу, которая оплачивает товар в наименьшие сроки при заключении договора поставки продукции.

 

Таблица 3.7

Номер события

Сроки оплаты в днях

Число случаев наблю­дения и

хп

(х-х)

(х-х)2

(х-х)п

 

 

 

1-я база

 

 

 

1

10

30

300

-5,61

31,47

944,10

2

14

28

392

-1,61

2,59

72,58

3

15

22

330

-0,61

0,37

8,19

4

18

40

720

2,39

5,71

228,40

5

20

30

600

4,39

19,27

578,10

Z

 

150

2342

 

 

1831,37

2-я база

1

8

29

232

-6,61

43,69

1267,07

2

12

21

252

-2,61

6,81

143,05

3

13

36

468

-1,61

2,59

93,16

4

15

50

750

0,39

0,15

7,5

5

17

31

527

2,39

5,71

177,07

6

21

33

693

6,39

40,83

1347,46

I

 

200

2922

 

 

3035,31

3-я база

1

7

42

294

-8,58

Ті,62

3091,89

2

9

34

306

-6,58

43,30

1472,20

3

15

32

480

-0,58

0,34

10,76

4

16

28

448

0,42

0,18

4,94

5

18

34

612

2,42

5,86

199,12

6

21

29

609

5,42

29,38

851,92

7

22

26

572

6,42

41,22

1071,63

8

23

25

575

7,42

55,06

1376,41

£

 

250

3896

 

 

8078,87

 

Для первой базы, исходя из формул (3.4.1):

Для второй базы

2992                              13035 31               3 90

Е^.14,61;                                         ^             100% = 26,69%.

Для третьей базы

Коэффициент вариации для первой базы наименьший, что го­ворит о целесообразности заключить договор поставки продук­ции с этой базой.

Рассмотренные примеры показывают, что риск имеет матема­тически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности. При выборе наиболее приемлемого решения было использовано правило оптимальной вероятности результата, которое состоит в том, что из возмож­ных решений выбирается то, при котором вероятность результа­та является приемлемой для предпринимателя.

На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колебле­мости результата.

Как известно, колеблемость показателей выражается их дис­персией, средним квадратическим отклонением и коэффициентом вариации. Сущность правила оптимальной колеблемости резуль­тата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой раз­рыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратичес- кого отклонения вариации. В рассматриваемых задачах выбор оптимальных решений был сделан с использованием этих двух правил.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48  Наверх ↑