Сущность и функции финансов коммерческих организаций
В процессе предпринимательской деятельности у коммерческих организаций (предприятий) возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками сырья и материалов и покупателями готовой продукции, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системой и т.д., в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.
Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Необходимым условием возникновения финансовых (денежных) отношений является реальное движение денежных средств, обусловленное взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, в процессе которого создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
Денежные отношения являются одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и сопутствуют практически всем другим аспектам этой деятельности: поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты (авансовой, немедленной или отсроченной); продажа продукции — получением денег в обмен на поставленную продукцию; уплата налогов — платежами в бюджет и государственные внебюджетные целевые фонды, прежде всего социальные; получение (погашение) банковского кредита — движением денежных средств по счетам
293
предприятия и т.п. Все подобные денежные отношения в их реальном движении реализуются в рамках системы финансовых отношений коммерческих организаций (предприятий).
Таким образом, как экономическая категория финансы организации (предприятия) представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования целевых фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.
Финансы организаций (предприятий) являются составной частью финансов страны, ее финансовой системы; являются самостоятельной экономической категорией, функционирующей, в частности, в процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода. Финансы организаций имеют общие цели и задачи, функционируют на основе определенных хозяйственных принципов, выполняют общепризнанные функции, обеспечивающие их развитие. С переходом к рыночной экономике роль финансов организаций неизмеримо возросла. В современных условиях, когда организация самостоятельно принимает решения, резко повышается ресурсный потенциал хозяйствующего субъекта. Поэтому требуется оптимизация финансовых отношений и повышение эффективности управления финансовыми ресурсами.
К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства между:
•
учредителями в момент создания организации при
форми
ровании уставного (складочного, акционерного) капитала,
первоначального источника образования производственных
фондов, приобретения нематериальных активов;
•
организациями в процессе их производственной
и коммер
ческой деятельности при оплате стоимости
поставляемого
сырья, материалов, топлива, электроэнергии,
реализован
ной готовой продукции, выполненных работ,
оказанных
услуг и др. Эти отношения являются основными
в хозяйст
венной деятельности предприятий сферы
материального
производства, где непосредственно создается валовой внут
ренний продукт и национальный доход, на них
приходится
наибольший объем платежей, от их
эффективной органи
зации зависит финансовый результат
деятельности пред
приятия;
•
организациями и их подразделениями —
филиалами, цеха
ми, отделами, бригадами — в процессе
финансирования
расходов, распределения и перераспределения
прибыли,
оборотных средств. Эта группа отношений
влияет на орга
низацию и ритмичность производства;
294
предприятиями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Организация этой группы отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов; организациями и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является данная организация. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций;
организациями и финансовой системой государства при уплате налогов (взносов) и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, государственные внебюджетные целевые фонды, прежде всего социальные (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ и фонды обязательного медицинского страхования), предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций и формирование доходной базы бюджетов разных уровней и внебюджетных фондов;
организациями и банковской системой, возникающие в процессе предоставления банкам во временное пользование свободных денежных средств, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг. Организация этих отношений также оказывает влияние на финансовое состояние организации; организациями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков; организациями и инвестиционными институтами при осуществлении инвестиционных проектов.
295
Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они имеют двусторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств: им сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения.
Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.
Под функциями финансов понимается проявление присущих им свойств, т.е. роли, которую они выполняют в системе экономических отношений. Функции финансов конкретизируют их сущность, раскрывают ее содержание.
По вопросу о функциях финансов организаций среди ученых и экономистов нет единого мнения. В Финансово-кредитном энциклопедическом словаре под общей редакцией АХ. Грязновой финансы организаций наделяются следующими функциями: воспроизводственной (или функцией обеспечения организации денежными средствами), распределительной и контрольной. Такую точку зрения разделяют большинство ученых и экономистов. В отдельных учебниках по финансам организаций и монографических исследованиях указываются такие функции финансов организаций, как инвестиционно-распределительная, фондообразующая (или источниковая), обеспечивающая и контрольная (В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев, В.В. Иванова и др.), в других — обслуживание денежными ресурсами кругооборота средств, распределение денежных доходов, контроль за производственно-хозяйственной деятельностью организаций (П.Н. Жевтяков и др.). Также в учебной литературе называются следующие функции финансов организаций: образование денежных доходов и фондов денежных средств в процессе хозяйственной деятельности; использование денежных доходов и фондов денежных средств для развития производства, материального стимулирования и формирования доходов бюджета; контроль рублем за производством, распределением и использованием общественного продукта, национального дохода и чистого дохода (Н.Г. Сычев). Многие авторы считают, что функции финансов коммерческих организаций те же, что и общегосударственных финансов, т.е. распределительная и контрольная (ЛА Дробозина, Г.Б. Поляк, Н.В. Колчина, П.И. Вахрин, Д.С. Моляков и многие другие).
Дискуссии по вопросам сущности и функций финансов организаций свидетельствует о насущной необходимости дальнейшей разработки теории финансов организаций.
Для финансов коммерческих организаций характерны, на наш взгляд, три функции: воспроизводственная, распределительная и контрольная.
Воспроизводственная функция финансов (или функция формирования капитала и доходов организации) заключается в обеспечении непрерывного кругооборота капитала. При выполнении финансами воспроизводственной функции происходит формирование
296
первоначального капитала организации и его приращение; формирование доходности организации; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов. Воспроизводственная функция присуща только финансам организаций сферы материального производства, где создается валовой внутренний продукт и национальный доход.
Экономическое содержание распределительной функции финансов проявляется в распределении валового внутреннего продукта в стоимостном выражении и национального дохода, а также определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов организации. Такую же функцию выполняют и общегосударственные финансы. Однако сфера деятельности финансов организации значительно шире сферы деятельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют распределительную функцию в основном на стадии вторичного распределения и перераспределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов, в то время как финансы организаций сферы материального производства осуществляют распределительную функцию как на стадии образования национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения его.
В тесной связи с воспроизводственной и распределительной функциями финансы выполняют контрольную функцию. Контрольная функция объективно присуща финансам, как денежным отношениям. Объективная основа контрольной функции — стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за формированием собственного капитала организации (предприятия), формированием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.
Эффективность функционирования финансов организаций (предприятий) в рыночной экономике определяется рядом принципов. К основным принципам организации финансов коммерческих предприятий (организаций) относятся: самоокупаемость; самофинансирование; финансовая самостоятельность предприятий; материальная заинтересованность работников в результатах труда; материальная ответственность за выполнение обязательств перед государством, поставщиками, банка-
297
ми, коллективом работников; сочетание финансового планирования и коммерческого расчета; наличие финансового резерва на случай временных финансовых затруднений.
Самоокупаемость — принцип финансово-хозяйственной деятельности, при котором текущие расходы предприятия полностью покрываются собственными доходами. Самоокупаемость — главный принцип, основное условие хозяйственного (коммерческого) расчета, при котором предполагается полное возмещение текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), и получение прибыли. Принцип самоокупаемости состоит в предоставлении предприятию необходимых материальных, трудовых и денежных ресурсов и его способности обеспечить рентабельную работу.
Самофинансирование — принцип осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при котором не только текущие расходы, но и капитальные вложения, а также финансирование социально-экономического развития предприятия и расходы будущих периодов обеспечиваются из собственных источников финансирования.
Самофинансирование означает, что распределяемая прибыль предприятия после платежей в бюджет и во внебюджетные фонды освобождается от государственной регламентации. Прибыль коммерческого предприятия, амортизационный и иные фонды денежных средств становятся главными источниками финансирования его экономического и социального развития. Кредиты банков и иных кредитных учреждений погашаются самим предприятием из собственных источников (главным образом из полученной прибыли и амортизационного фонда). В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов, прибыли от финансовых операций.
Финансовая самостоятельность предприятия — принцип, которым предприятию предоставлено право самостоятельно распоряжаться своими финансовыми, материальными, трудовыми ресурсами, изыскивать и внедрять в оборот, исходя из экономической выгоды, заемные и привлеченные средства. Финансовая самостоятельность предприятия проявляется в самостоятельном формировании финансовых ресурсов и определении размера денежных средств на оплату труда, доли инвестиций в расширение и обновление производства, в чисто финансовые операции, на социальные нужды работников предприятия.
Принцип материальной заинтересованности работников в результатах труда означает заинтересованность каждого работника в получении максимально возможной прибыли, поскольку прибыль является источником материального поощрения за достигнутые положи-
298
тельные результаты деятельности коллектива предприятия. Принцип материальной заинтересованности органически связан с эффективностью хозяйствования, рациональным управлением финансовыми ресурсами, обеспечивающим рост объемов производства и реализации продукции, сокращение расходов и повышение рентабельности предприятия. Именно через рентабельную деятельность предприятия могут достигаться интересы государства, предприятия и работников.
Материальная ответственность предприятия определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными социальными фондами, другими предприятиями, банками. Материальная ответственность предприятия за результаты хозяйственно-финансовой деятельности и конкретные финансовые показатели гарантируется имуществом, принадлежащим предприятию. При ухудшении финансового состояния предприятия (например, при невыполнении плана по прибыли и понесении убытка от хозяйственной деятельности) вследствие нарушения принципа материальной ответственности прерываются нормальные взаимоотношения предприятия с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. Если в течение установленного законом срока предприятие не выполняет своих обязательств и не обеспечивает выполнение предъявляемых ему имущественных претензий юридических и физических лиц, оно может быть объявлено несостоятельным, т.е. банкротом. В целях предотвращения банкротства предприятие должно разработать комплекс мер по восстановлению платежеспособности и обеспечению финансовой устойчивости на основе повышения эффективности хозяйственно-финансовой деятельности. Большая роль при этом отводится созданию финансовых резервов.
Сочетание финансового планирования и коммерческого расчета — важный принцип организации финансов коммерческого предприятия. Хорошо разработанный план служит хорошим результатом коммерческого расчета.
Принципы организации финансов коммерческих предприятий находятся в постоянном развитии и совершенствовании.
Финансовые ресурсы коммерческой организации
Финансовые ресурсы коммерческой организации — это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении коммерческой организации для финансового обеспечения расширенного воспроизводства и социального развития.
Другими словами, финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне
299
(привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.
Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.
Источниками финансовых ресурсов предприятия являются:
•
собственные и приравненные к ним средства
(прибыль,
амортизационные отчисления, выручка от
реализации вы
бывшего имущества, устойчивые пассивы);
•
ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке
(продажа
собственных акций, облигаций и других ценных
бумаг, кре
дитные инвестиции);
•
поступления денежных средств от
финансово-банковской
системы в порядке перераспределения
(страховые возмеще
ния; поступления от концернов, ассоциаций,
отраслевых
структур; паевые (уставные) взносы;
дивиденды и проценты
по ценным бумагам; бюджетные субсидии).
Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:
• осуществление необходимых капитальных вложений;
• увеличение оборотных средств;
• выполнение финансовых обязательств;
• инвестирование в ценные бумаги;
•
обеспечение потребностей социального
характера, благотво
рительность и спонсорство.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве баланса предприятия в разделах капитал и резервы; обязательства (краткосрочные, долгосрочные). Формами функционирования финансовых ресурсов предприятия являются основные и оборотные средства.
Уставный капитал — основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал. Размер уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что отражается в учредительных документах и в форме № 3 бухгалтерского отчета «Отчет об изменении капитала».
Увеличение уставного капитала возможно за счет:
• выпуска дополнительных акций (эмиссии);
•
внесения дополнительных вкладов участниками
хозяйствен
ных товариществ;
300 Отредактировал и опубликовал на сайте ■ г RESSI ( HERSON )
• направления средств добавочного капитала в
установленном
порядке.
Уменьшение уставного капитала осуществляется за счет:
• изъятия вклада участниками;
• аннулирования собственных акций акционерным обществом;
•
уменьшения вкладов или номинальной стоимости
акций
при доведении уставного капитала до величины
чистых ак
тивов, определяемых путем вычитания из суммы
активов,
принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимае
мых к расчету.
К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83. По финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:
• эмиссионного дохода;
• суммы дооценки внеоборотных активов;
•
курсовых разниц, связанных с формированием
уставного
капитала;
•
суммы нераспределенной прибыли, направленной
на по
крытие капитальных вложений;
•
безвозмездно полученных денежных и
материальных ценно
стей на производственные цели;
•
ассигнований из бюджета на финансирование
капитальных
вложений и др.
Добавочный капитал может быть использован:
•
на погашение сумм снижения стоимости
имущества, вы
явившихся по результатам его переоценки;
•
на погашение убытков, возникших в результате
безвозмезд
ной передачи имущества другим предприятиям и
лицам;
• на увеличение уставного капитала;
•
на погашение убытка, выявленного по
результатам работы
предприятий за отчетный год.
Резервный капитал — денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями. В бухгалтерском учете отражается на счете 82.
Резервный капитал предназначен для:
• покрытия убытков отчетного года;
•
выплаты дивидендов при отсутствии или
недостаточности
прибыли отчетного года для этих целей;
•
для погашения облигаций и выкупа акций (в
акционерных
обществах).
Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
301
Резервный фонд акционерных обществ создается в размере, предусмотренным уставом, но не менее 5% уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятий.
Мобилизация предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке осуществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги.
Финансовый рынок — это рынок финансовых активов, форма организации движения денежных средств в экономике. Он функционирует как рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, валютный и страховой рынок. По срокам обращения на нем финансовых инструментов делится на рынок капиталов и денежный рынок. Предпосылкой его возникновения является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников удовлетворения этой потребности. Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования. Функциональное назначение финансового рынка состоит в посредничестве в движении денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам) — основным его участникам.
Финансовые обязательства — являются частью финансовых отношений, связанных с движением денежных средств и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Они отражаются в пассиве баланса предприятий как долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Выделяют внешние (перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обязательных платежей; перед партнерами по хозяйственной деятельности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых компаний, в части выполнения финансовых аспектов заключенных договоров) и внутренние финансовые обязательства (перед собственниками, в части выплаты им из чистой прибыли предпринимательского дохода или дивидендов за расчетный период; перед филиалами и дочерними фирмами, в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства перед наемным персоналом, в части выплаты заработной платы в размерах и сроки, установленные условиями индивидуальных трудовых контрактов или коллективного трудового договора).
302
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 Наверх ↑